6月21日，汇正财经2025年中策略会在上海圆满落幕，本次策略会以“智启创新，投领未来”为核心主题，聚焦半导体、人形机器人、新消费等细分场景，汇聚了一众经济学家、产业专家及投资界领军人物，共同探讨全球宏观经济趋势、科技创新驱动下的产业变革及资本市场投资机遇。活动通过线上线下同步直播，吸引了超36.5万人次观看，在当前经济发展的重要窗口期，为投资者锚定全景式的投资策略。
汇正财经联席所长虞瑞捷在开场致辞中强调，中国经济有强大的韧劲，民众有巨大的信心，值此重要节点上，我们要更有勇立潮头的勇气，汇正财经将以专业研究视角携手广大投资者共同进退。
著名经济学家洪灏：2025年中期宏观经济与展望
洪灏表示，中国的a股市场在全球贸易战及美股市场历史性下跌中保持了坚挺态势，同时内地的投资者对港股的配置需求不断提升，全球经济市场进入了模式的转换，中国市场等新兴市场将明显受益于市场轮动，资金将释放更多的可能性，尤其是港股市场可能会引来再创新高的表现。
汇正财经首席策略师杨首骏：新消费星火燎原下的投资机会
从去年的政府工作报告重点提到了大力提升消费，提高投资效益，全面扩大内需，今年来政策更是把扩大内需放到了首位。超长期特别国债、国补、消费券等政策真金白银的在刺激消费，使得上半年中国社会消费品零售总额同比增速有所修复。其中，以黄金、零食新兴消费的场景增长尤其显著，消费主力军群体转向95后的年轻一代，趋势由传统零售转化为“享乐、悦己”这类能够释放情绪价值的消费。
人形机器人具身智能数据产品专家刘传厚：基于人工智能的人形机器人产业发展与趋势
人形机器人为代表的新质生产力已成为政策及资本的重要关注点。人形机器人产业链丰富，是集躯体制造、机脑训练、开源生态等为一体的“集大成者”，是新质生产力及新质战斗力的双力融合，期待今年在量产、场景应用上会有释放突破。
汇正财经首席研究员顾晨浩：半导体新周期下的投资策略
半导体行业经过近年来的高速发展，已进入万亿级别规模的赛道，且还能维持较高的相对增速，虽然当前距离《中国制造2025》国产自主化率目标还有差距，但国产自主化率正在提速中。人工智能的需求增长进一步激发了半导体产业链的活力，包括高端的ai算力、芯片及终端的应用在未来生活化场景的渗透率会非常高，伴随着人工智能的发展，有较为确定的成长性。
圆桌对话：2025年下半年a股市场投资展望
容亿投资高级合伙人王磊，在圆桌对话中提到，从宏观层面上看，下半年经济环境有修复趋势，科技赛道上还有很多细分领域值得关注。特别是第五套标准放开，对于科技类企业来说，实际上是一个非常大的利好，一、二级市场联动会出现一些并购领域的机会。
汇正财经首席投资顾问姚中元表示，国家战略处于转型期，在往新的领域拓宽，必然会带动更多产业发展。政策的逻辑面有明确向好的延续性、指引性，虽然市场当中资本结构的运营主导权发生一些变化，但总归会贴合经济平稳运行上升的。
汇正财经资深投资顾问徐炳炎则概括为“上有政策，下有资金”，金融政策逐步强调证券市场辅助实体经济的作用的同时，也开始强调证券市场本身的重要性，大部分市场资金还在等下半年的落地政策，整体向上趋势不会改变。
汇正财经资深投资顾问柯昌武从市场角度分析，认为下半年市场虽然会延续震荡，但整体会出现不少小幅上涨的趋势，把握住逢低买入的操作策略，尤其是关注下半年上市公司业绩基本面的变化。
汇正财经资深投资顾问朱杲怡说到，下半年的国家gdp已完成定调，同时也定了资本市场发展方向，政策的推动性作用会更强。二级市场行情来看，上半年科技领域完成了估值重构，甚至是上移。其次，是国际贸易竞争带来了一波有延续性机会的结构性行情。
圆桌对话：前沿科技与未来产业催生的投资新“风口”
东方富海合伙人曲凯表示，关注热门赛道固然是一方面，更重要的是要关注整个赛道核心技术难度，谨防蓝海变红海，业绩大变脸。就个人而言，会更加关注ai产业链以及国产成熟工艺半导体产业链的出海机会。
汇正财经资深投资顾问朱光宙说到，科技成长赛道处于产业周期的上升通道中，ai、国产替代等发展趋势符合当前大国博弈的逻辑。虽然像人形机器人这类细分赛道还处于早期，但尽早留意关注到，很可能会踩新老风口切换的红利。
汇正财经资深投资顾问鲍飞表示，未来的固态电池值得留意，是国内国际市场、政策落地的重要赛道，结合新能源汽车发展要求的安全性、续航能力的提升，固态电池在未来有很大的发展前景。
汇正财经资深投资顾问 喻攀科从产业化驱动投资的角度表示，ai眼镜等终端装备可能会形成新的产业化驱动的风口，一些销售数据的成倍增长已经可以证实需求端的火爆。
本次策略会通过多维度解析、多价值碰撞，为投资者勾勒出2025年下半场的投资图谱。以科技创新为锚，聚焦人工智能、高端制造及政策驱动型产业，同时关注全球流动性变化与国内经济复苏节奏。汇正财经表示，未来将持续深耕产业研究，为投资者提供专业化、体系化的投研支持，助力把握“智创时代”下的财富机遇。
（来源：极目新闻）
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