A股重要调整!对市场有何影响?

2025年06月03日21:52:04 财经 1281

6月16日,A股指数“家族”将以全新面貌面世,一系列重要指数调整与新指数发布同步落地。

日前,深交所及其全资子公司深圳证券信息有限公司宣布,根据指数编制规则,将对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本定期调整,于6月16日正式实施。深证成指将更换20只样本,调入主板、创业板公司各10家;创业板指将更换8只样本,创业板50将更换5只样本,深证100将更换3只样本,调入主板公司1家,创业板公司2家。

就在端午节前最后一个工作日,中证指数公司发布公告称,将调整沪深300、中证500、中证1000、中证A50、中证A100、中证A500等指数样本,6月13日收市后正式生效。同日,上交所与中证指数公司也联合公告称,将调整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本,于6月13日收市后生效。

除上述指数定期调整外,上交所与中证指数公司还将于6月16日,正式实施优化后的上证380指数,并正式发布上证580指数,就沪市中、小市值上市公司整体表现提供更全面的视角和参考。

业内人士表示,我国宏观经济快速发展,产业结构不断变化,A股上市公司数量及市值规模也持续扩容,A股指数体系定期调整并持续完善,正为市场提供了更丰富精准的投资标的,满足广大投资者日益增长的指数多元化需求。

更好服务中长期资金入市

作为A股市场中制造业占比最高的标尺指数之一,此次调整后,深证成指中制造业样本公司权重将占到73%,211家指数样本公司2024年收入、盈利实现双增长,充分体现出稳固的实体经济“基本盘”。

与此同时,深市指数汇聚了一大批新质生产力生力军,充分体现新动能新优势。具体来看,创业板指战略性新兴产业权重占92%,其中新一代信息技术新能源汽车、生物优势突出,分别占34%、24%和12%,新一期样本中,2024年研发投入平均增长10%,有22家公司研发投入超过10亿元。

深证100战略性新兴产业权重占比提升至76%,先进制造、数字经济、绿色低碳三大重点领域权重占73%。样本公司2024年以不到深市4%的样本数量,贡献了深市36%的营业收入、77%的净利润。

创业板50样本公司新能源、人工智能金融科技等高景气产业集群优势突出,权重分别占34%、21%、16%。约五成样本公司2024年净利润同比增长超10%。

上市公司质量和投资价值是影响中长期资金入市的重要因素。除了良好的业绩表现外,深证成指新一期样本公司中,约六成制定并发布“质量回报双提升”行动方案,约三成制定市值管理制度,以实际行动提升投资者获得感。深证100样本公司持续发挥表率作用,引导价值投资理念,2024年累计分红总额超2700亿元,占深市53%,平均净资产收益率达11%,为中长期资金提供良好配置工具。

值得一提的是,创业板指此次调整正式引入ESG负面剔除机制和个股权重上限机制,新一期样本中,六成达到国证ESG评级为A及以上,单只样本权重上限为20%,指数稳健性进一步加强,表征作用和投资功能提升。

A股指数体系持续优化完善

深市指数样本调整的同时,上交所、中证指数公司也发布了指数定期调整结果。

具体来看,沪深300指数更换7只样本,软通动力、中航成飞等调入指数;中证500指数更换50只样本,恒玄科技百济神州等调入指数;中证1000指数更换100只样本,万辰集团、思瑞浦等调入指数;中证A50指数更换4只样本,北方稀土东鹏饮料等调入指数;中证A100指数更换5只样本,中国重工沪电股份等调入指数;中证A500指数更换21只样本,润泽科技、恒玄科技等调入指数。除以上指数之外,其他指数的样本也将进行相应的调整。

中证指数公司表示,调整后,主要规模指数样本契合资本市场结构变化和产业转型升级趋势,信息技术、通信服务、工业等行业样本数量有所上升,对市场代表性进一步增强;中证A系列指数样本行业分布均衡,纳入更多新兴领域龙头公司,对细分行业覆盖度进一步提升。

沪市指数方面,在此次定期调样中,上证50指数更换4只样本,上证180指数更换18只样本,上证380指数更换38只样本,科创50指数更换1只样本。

值得一提的是,除定期调整外,上交所同步宣布优化上证380指数,并“上新”上证580指数。两只指数分别定位为“沪市中盘”“沪市小盘”,采用流动性筛选与总市值选样的主流宽基指数框架,并引入ESG筛选条件,强调入选样本质地。

上交所表示,上证380指数发布已十余年,随着资本市场发展,其编制方案显现出一定局限性,指数代表性、规则统一性、样本稳定性等方面有待优化更新。另一方面,目前沪市市值100亿元以下的上市公司数量占比超六成,而上证180、上证380指数样本主要覆盖大中盘公司,对沪市数量覆盖度仅约25%,缺乏表征小市值公司的指数。上证580样本权重中分别约三成、四成、五成、六成属于科创板专精特新民营经济、新兴产业,展现出较为突出的小盘创新属性。

据悉,此次优化及新发后,沪市将形成“上证50、上证180、上证380和上证580”的上证旗舰宽基指数体系,分别表征沪市超大盘、大盘、中盘、小盘,样本合计1140只,对沪市证券数量覆盖率50%,市值覆盖率近90%。

分析人士认为,持续完善A股指数体系,为市场提供更多样化的投资标的和参考工具,是推动中长期资金入市、建立“长钱长投”生态的重要一环,有助于加快培育形成以理性投资、价值投资、长期投资为主的指数化投资生态。

A股重要调整!对市场有何影响? - 天天要闻

来源:金融时报客户端

记者:张弛

编辑:刘能静

邮箱:[email protected]

财经分类资讯推荐

独特洞见,入心视角!羊城晚报报业集团重点打造9个评论IP - 天天要闻

独特洞见,入心视角!羊城晚报报业集团重点打造9个评论IP

品牌聚合,评论焕新。6月24日,羊城晚报报业集团公布《羊城晚报报业集团(羊城晚报社)推进系统性变革实施方案》,提出建设评论栏目矩阵,重点强化《羊晚快评》《羊晚 V 评》《街谈巷议》《粤派评论》《隽言教育》《亮话体坛》《“毅”本正经》等风格鲜明、辨识度高的垂类评论 IP,打造《YTalk(寰宇一席谈)》《inZight(...
“顺”“德”再携手!365天,世界级工厂封顶 - 天天要闻

“顺”“德”再携手!365天,世界级工厂封顶

6月28日,德国SEW(赛威)华南制造基地项目(一期)在顺德区举行封顶仪式。这个投资超百亿的世界级高端装备制造基地距离建成投产再进关键一步。赛威工业减速器华南制造基地(一期)在顺德举行封顶仪式。
家乐福供应链3301万元债权,被人以13.7万元拍下,催收情况不理想 - 天天要闻

家乐福供应链3301万元债权,被人以13.7万元拍下,催收情况不理想

红星资本局6月28日消息,近日,家乐福(上海)供应链管理有限公司(下称“家乐福供应链公司”)持有的478项非关联企业对外债权的相关权益在阿里资产平台进行了拍卖。资料配图 图据IC Photo事实上,这已是该标的物第五次拍卖,前四次均因无人报名而流拍,起拍价从54.79万元不断下降至13.70万元,加价幅度为1370元。截图自阿...
新民环球 | 顶住特朗普压力按兵不动,美联储为何坚持不降息? - 天天要闻

新民环球 | 顶住特朗普压力按兵不动,美联储为何坚持不降息?

美联储18日决定维持联邦基金基准利率4.25%至4.5%不变,这是继2014年11月降息0.25%后,美联储连续第四次会议决定按兵不动。美国总统特朗普非常恼火,批评美联储不降息将使“美国损失数千亿美元”。美联储为何坚持不降息?美国经济前景不确定美联储公开市场委员会在维持利率不变的货币政策声明中表示,虽然受到出口波动的影响...