本文来源：时代商学院 作者：孙一鸣
来源|时代投研
作者|孙一鸣
编辑|李干韬
【导语】
广东资本市场高质量发展蓝图来了！
1月21日，作为全国经济领头羊，广东重磅发布了《关于高质量发展资本市场 助力广东现代化建设的若干措施》（以下简称《广东资本市场“二十八条”》），推出二十八条措施，全方位、系统性地勾勒出广东推进资本市场高质量发展的路线图。
回首2024年，中国经济巨轮破浪前行，广东更是以耀眼姿态成为中国经济版图上的增长引擎。据1月各省的政府工作报告信息，2024年，广东省预计gdp迈上14万亿元新台阶，力压江苏省的13.7万亿元，连续36年稳坐中国经济第一大省的宝座，堪称中国经济最大的“压舱石”与“发动机”。
在资本市场这片风起云涌的舞台上，广东同样彰显非凡的引领力。截至2024年末，广东a股上市公司数量攀升至875家，在全国各省中独占鳌头。不仅如此，2024年广东新增17家a股上市公司，数量也位居全国首位。其a股上市公司总市值仅次于北京，比江苏与浙江的市值之和还高出近2万亿元。
其中，广东a股市值百强企业无疑是耀眼明星。2024年，这百家企业总市值达10.51万亿元，比上海市的所有a股上市公司总市值高出1万亿元，地位不言而喻。
在这一连串亮眼成绩的背后，2024年广东a股市值百强企业究竟蕴藏着怎样独特的价值，又有着怎样不为人知的发展密码？让我们一同层层剖析，探寻价值的“内核”。
【摘要】
1. 百强企业总市值突破10万亿元。截至2024年末，广东a股上市公司数量合计为875家。其中，市值百强企业的总市值为10.51万亿元，平均市值为1051.22亿元，中位数市值为375.19亿元，入围市值门槛为234.31亿元。
2. 新入榜企业平均市值为281亿元。2024年，有18家企业以新面孔跻身广东a股市值百强榜，平均市值为281.78亿元。其中，有7家企业市值超300亿元，有14家市值超250亿元。
3.退出企业有4家市值同比下降超100亿元。2024年，退出广东a股市值百强榜的18家企业的平均市值为198.48亿元，中位数市值是202.84亿元。其中，有4家市值同比下降超100亿元，有8家市值同比下降超50亿元。
4.消费电子行业时隔四年重回万亿元市值。2024年，广东a股市值百强企业分布在44个行业，同比减少4个行业。其中，消费电子行业的总市值为1.02万亿元，时隔四年重返万亿市值阵营。
5.广州跌破1万亿元，深圳突破7万亿元。2024年，广东a股市值百强企业中，广州企业的总市值为9837亿元，较2023年的1.06万亿元减少797亿元，跌破1万亿元大关；深圳企业的总市值高达7.47万亿元，同比增加1.59万亿元。
6.25家企业市值超1000亿元。2024年，广东a股市值百强企业中，市值超过5000亿元的有4家，同比增加1家；市值在1000亿～5000亿元的有21家，同比增加2家；市值在500亿～1000亿元的有16家，同比增加3家；市值低于500亿元的有59家，同比减少6家。
7.74家企业前三季度营收同比增长。2024年广东a股市值百强企业中，前三季度营业收入同比增长的有74家，前三季度净利润同比增长的有70家。其中，前三季度营业收入和净利润均同比增长超50%的有5家，均为半导体行业和消费电子行业。
8.展望：消费电子强劲复苏，掘金先进制造业。1月21日，广东省政府网站公布了《广东资本市场“二十八条”》，这是近年来广东首次聚焦资本市场高质量发展而出台的重要文件。其中，该文件重点提及加速培育新质生产力，服务制造强省战略。凭借深厚的产业基础与领先的技术优势，广东在新能源汽车、工业机器人、无人机、智能手机等先进制造业有望诞生更多具有深远影响力的上市公司。
【正文】
一、百强企业整体概况：市值突破10万亿元
wind数据显示，截至2024年末，广东a股上市公司数量合计为875家，位居全国第一；总市值达15.4万亿元，仅次于北京，比江苏与浙江之和（13.47万亿元）还高出近2万亿元。其中，市值百强企业的总市值为10.51万亿元，高于上海市所有a股上市公司总市值（9.14万亿元），平均市值为1051.22亿元，中位数市值为375.19亿元，入围市值门槛为234.31亿元。
与之对比，截至2023年末，广东a股上市公司数量合计为858家，总市值达13.3万亿元。其中，市值500强企业的总市值为8.55万亿元，平均市值为855.41亿元，中位数市值为324.96亿元，入围市值门槛为213.49亿元。
可见，2024年，广东a股市值百强企业的总市值同比增加1.96万亿元，占全省市值的比例从64.28%提升至68.25%，彰显出强劲的发展态势与超凡的市场影响力。
从上市板块看，2024年，广东a股市值百强企业超七成来自主板，有75家，同比减少1家；创业板有19家，同比增加2家；科创板有6家，同比持平；北交所有0家，同比减少1家。
二、新入榜企业：平均市值为281亿元
2024年，有18家企业以新面孔跻身广东a股市值百强榜，平均市值为281.78亿元。其中，有7家企业市值超300亿元，有14家市值超250亿元。
从市值增长额看，2024年，这18家企业中，市值同比增长超200亿元的有4家，市值同比增长超100亿元的有12家，市值同比增长不足50亿元的仅有1家。
从行业（申万二级，下同）看，这18家企业中，来自铁路公路业、元件业最多，均有3家；其次是消费电子业、软件开发业，各有2家。
从城市看，这18家企业中，有13家来自深圳市，有2家来自珠海市，广州市、东莞市、惠州市则各有1家。
三、退出企业：4家市值同比下降超100亿元
2024年，退出广东a股市值百强榜的18家企业平均市值为198.48亿元，中位数市值是202.84亿元。
从市值下降金额看，这18家企业中，有4家市值同比下降超100亿元，有8家市值同比下降超50亿元。
从行业看，这18家企业中，来自电池业最多，为2家；其余16家均来自不同的行业。
从城市看，这18家企业中，有10家来自深圳市，有5家来自广州市，有2家来自珠海市，有1家来自中山市。
四、行业：消费电子时隔4年重回万亿市值
从行业看，2024年，广东a股市值百强企业分布在44个行业，同比减少4个行业。
具体来看，总市值在1万亿元的行业有两个，分别为股份制银行业（1.22万亿元）、消费电子业（1.02万亿元），这两个行业总市值分别同比增长37.83%、29.5%。
其中，消费电子业时隔4年重返万亿市值阵营，2020—2023年，该行业总市值分别为1.04万亿元、8169亿元、5455亿元、7863亿元。在广东a股市值百强企业中，有9家企业来自消费电子业，市值超1000亿元的有3家，分别为工业富联（601138.sh，4272亿元）、立讯精密（002475.sz，2950亿元）、传音控股（688036.sh，1083亿元）。
值得一提的是，这9家消费电子企业中，前三季度营收同比增长的有8家，前三季度净利润同比增长的有7家。
此外，总市值在5000亿～1万亿元的行业有4个，分别为保险业（9588亿元）、乘用车业（9189亿元）、证券业（8983亿元）、白色家电业（8705亿元）；总市值在1000亿～5000亿元的行业有20个；总市值低于1000亿元的行业有18个。
从企业数量看，2024年，广东a股市值百强企业数位居前五的行业分别为消费电子业、元件业、电池业、证券业、半导体业，数量分别为9家、8家、7家、6家、5家。其中，消费电子业和元件业均同比增加2家，半导体业同比增加1家，电池业则同比减少2家，证券业数量同比持平。
五、城市：广州跌破1万亿元，深圳突破7万亿元
2024年，广东a股市值百强企业分布在12个城市，与2023年一致。其中，深圳市以62家高居榜首，同比增加3家；广州市以17家屈居第二，同比减少4家；珠海市以5家紧随其后，数量同比持平；惠州市、东莞市均同比增加1家，企业数分别为4家、2家；佛山市数量同比持平，为3家。
从市值看，2024年，广东a股市值百强企业中，广州企业的总市值为9837亿元，较2023年的1.06万亿元减少797亿元，跌破万亿元大关；深圳企业的总市值高达7.47万亿元，同比增加1.59万亿元；佛山企业的总市值为8712亿元，同比增加2481亿元。
六、市值分布：25家企业市值超1000亿元
2024年，广东a股市值百强企业中，没有市值超1万亿元的企业；市值超过5000亿元的有4家，分别为招商银行（600036.sh，9911亿元）、中国平安（601318.sh，9588亿元）、比亚迪（002594.sz，8223亿元）、美的集团（000333.sz，5759亿元），同比增加1家。
此外，市值在1000亿～5000亿元的有21家，同比增加2家；市值在500亿～1000亿元的有16家，同比增加3家；市值低于500亿元的有59家，同比减少6家。
从广东a股市值10强企业来看，2023—2024年，金融业均占据三席，且招商银行和中国平安均位列前二；2024年，格力电器取代顺丰控股位列第十名；迈瑞医疗从2023年的第五名跌至2024年的第七名。
从市值变化额来看，2024年广东a股市值百强企业中，有3家市值同比增长超2000亿元，有6家市值同比增长超1000亿元，有11家市值同比增长超500亿元，有45家市值同比增长超100亿元，有60家市值同比增长超50亿元。而市值同比下滑的则有23家，迈瑞医疗（300760.sz）是唯一市值同比下滑超400亿元的企业。
七、业绩：74家企业前三季度营收同比增长
从业绩看，2024年广东a股市值百强企业中，前三季度营业收入同比增长的有74家，占比为74%；前三季度净利润同比增长的有70家，占比为70%。
其中，前三季度营业收入和净利润均同比增长超50%的有5家，均为半导体业和消费电子业；前三季度营业收入同比增长超1倍的有2家，前三季度净利润同比增长超1倍的有14家。
值得一提的是，2024年广东a股市值百强企业中，有5家属于半导体业，其中有3家营业收入同比增长超50%，有4家前三季度净利润同比增长超50%。
八、展望：消费电子复苏势头强劲，先进制造业成掘金新高地
1月21日，为深入贯彻落实新“国九条”精神，推动国家资本市场“1+n”政策体系落地落实，广东省政府网站公布了《广东资本市场“二十八条”》，从七大方面出发，出台二十八条措施，要求以多层次资本市场的高质量发展，助力广东在推进中国式现代化建设中走在前列。这是近年来广东发布的首份聚焦以资本市场高质量发展服务现代化体系高水平建设的省级文件。
其中，《广东资本市场“二十八条”》重点提及，构建与科技创新相适应的科技金融体系，加速培育新质生产力，服务制造强省战略。
作为当之无愧的制造业大省，广东在全球制造业版图中占据着举足轻重的地位，其制造业规模总量占世界制造业近4%。电子信息制造业是广东的第一大支柱产业，更展现出了无与伦比的强劲实力，规模已连续33年稳居全国首位。据“广东发布”微信公众号披露的数据，2024年，广东在制造业的多个关键领域成绩斐然：全国每生产4辆新能源汽车，就有一辆源自广东；每产出5台工业机器人，其中就有2.2台出自广东；每诞生5部智能手机，便有2部来自广东。这些数据不仅彰显了广东制造业的规模优势，更凸显了其在高端制造领域的领先地位。
在资本市场上，广东制造业的卓越表现同样引人注目。在2024年广东a股市值百强企业中，制造业企业独占68席，比亚迪、美的集团、工业富联、立讯精密等龙头企业是广东制造业的典范代表，前三季度业绩均保持强劲的增长势头。值得一提的是，2024年广东a股市值百强企业中，消费电子行业时隔4年重回万亿市值，展现出产业的强大韧性与蓬勃活力，复苏态势强劲。
展望未来，随着《广东资本市场“二十八条”》的深入实施，科技金融体系的不断完善，将为广东制造业注入源源不断的创新活力，推动广东制造业产品向智能化、绿色化、高端化迈进，打造具有全球影响力的制造业品牌集群，进一步提升市场竞争力。
当前，新能源汽车、工业机器人、半导体、无人机、智能手机等产业正处于快速迭代升级的阶段。凭借深厚的产业基础与领先的技术优势，广东在相关行业有望诞生更多具有深远影响力的上市公司，为广东乃至全国的经济发展注入磅礴动力。
（全文6022字）
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