在经历了表现疲软的上半年之后，乳业市场终于又有新变化了。在今日举行的业绩说明会上，伊利股份管理层表示，今年双节市场乳业销售旺季需求又回来了，三季度常温奶销量有近双位数的增长，且三季度没有再将过剩原奶喷粉。
乳业旺季需求的回归，多少让业内长松了一口气，今年上半年，乳业市场整体呈现弱复苏的态势，市场需求不足，动销缓慢，不但乳制品企业增长压力重重，也影响到行业上游。随着乳制品需求的回归，这一系列问题都会得到缓解。
而伊利管理层也透露，今年10月份的情况来看，虽然今年春节仍要面临错配的问题，但预计四季度乳业市场依然会保持增长，全年有望实现中个位数的增长。
乳业旺季又回来了
“今年双节（中秋、国庆）消费场景下，乳制品作为健康礼品的消费需求在恢复。”今日业绩会上，伊利股份董事会秘书邱向敏表示，今年双节市场乳制品消费表现较好，伊利常温奶第三季度销售额同比有近双位数增长，礼品需求的重现也带动了销售产品结构的提升。
从去年下半年开始，国内乳制品消费就进入弱复苏状态，产品动销放缓，这也导致今年上半年各大乳企的业绩都有不同程度降速，因此三季度传统旺季的市场表现也备受外界关注。
三季报显示，伊利股份前9个月实现营业总收入974亿元，同比增长3.8%，实现归母净利润93.7亿元，同比增长16.4%。从第三季度的表现看，伊利单季实现营业总收入312亿元，同比增长2.7%，实现净利润30.6亿元，同比增长59.7%，整体业绩表现较今年上半年有明显改善。
业绩会上，伊利管理层也对第三季度的业绩变化进行了解读，认为增长除了去年三季度基数相对较低因素外，主要来自双节消费场景的恢复和居民消费力的逐步提升。
在净利润的增长上，伊利管理层则认为主要受益于毛利率的增长和销售费用率的下降（下降0.8个百分点），一方面是国内较低的原奶价格带来了较低的生产成本，同时旺季产品销售结构的提升，又带动了整体毛利率的上升。公告显示，伊利第三季度单季毛利率提升了1.7个百分点。
三季度液态奶强势增长
从具体业务上看，伊利前三季度液态奶、奶粉及奶制品和冷饮业务收入分别为654.3亿元、199.2亿元和103.8亿元，同比增长了2.1%、6.4%和12.9%。
特别是液态奶业务，作为伊利主要业务收入，第三季度伊利液态奶收入快速回暖，单季营收230.1亿元，同比增长了8.5%，上半年前两个季度伊利液态奶业务收入分别下降2.6%和增长0.5%。
伊利管理层认为，液态奶下各品类都有不错的表现。其中，高端白奶整体增长良好，特别是金典有双位数的增长，三季度金典的增幅超过20%。特别是双节期间，市场动销趋势向好，经销商备货也非常积极，同时受益于送礼场景的恢复，第三季度白奶产品结构也有进一步提升。特别是活性乳铁蛋白有机奶、呼伦贝尔有机新品等增长强劲。
尼尔森数据显示，伊利第三季度常温白奶的市场份额提升了0.8个百分点。
而在此前受疫情影响较大的常温酸奶方面，安慕希的市场还在逐步恢复中，但已经呈现逐季改善的趋势，特别是零蔗糖和活性益生菌新品上市，帮助常温酸奶受损的消费场景正在进一步打开。下一步伊利会积极拓展新渠道和新场景，并通过差异化的定制产品来满足多元渠道场景下消费者的细分需求。
而低温奶业务上，伊利的低温鲜奶保持了良好的增长，其中前三季度金典鲜奶保持着翻倍增长的态势，而受疫情影响的低温酸奶，整体降幅也在逐步收窄，并有企稳的趋势。
伊利管理层也预计，由于2024年春节在2月份，部分备货会发生在2024年初，所以受到这一错配的影响，预计全年液态奶业务仍会有小个位数的增长，而金典将保持双位数增长。
在业内看来，作为基本盘，液态奶的收入的回暖，也让伊利全年业绩确定性进一步增强。
奶粉和冷饮远未触顶
近两年在乳制品行业，奶粉和冷饮也是乳企收入的新增量部分。不过随着出生人口的下滑和外部因素影响，各乳企婴配粉业务也受到较大影响。此外，今年受到气温和外部因素影响，一直保持良好增长的冷饮市场整体也出现了一些波动。
不过在今天的业绩会上，伊利管理层也对这两大品类的市场前景给出了较为积极的判断。
在奶粉业务上，伊利管理层透露，第三季度婴幼儿配方奶粉行业下滑趋势还未发生改变，降幅与上半年接近。但四季度国内奶粉市场已经有向好的现象，中小品牌库存出清动作已接近尾声，10月份伊利的婴配粉业务已经恢复正增长。
8月底伊利奶粉业务陆续上市了新配方产品，并对大单品珍护奶源进行了全面升级，也带动了伊利婴配粉业务的整体改善。根据前三季度尼尔森数据显示，伊利婴配粉业务同比增长4.7%，市占率也提升了2个百分点至10.9%。
在伊利管理层看来，在人口连续3年下降后，2024年恰逢农历龙年，伊利管理层预计2024年可能会出现新出生人口数字久违的回升，也将给行业带来新的增长机会。
同时，在成人奶粉业务上，伊利也抓住了行业发展趋势，推出了多款功能性产品，也拉动成人粉零售额的市场份额上升至23.9%，保持行业领先。
而对于冷饮业务，虽然今年冷饮品类有所遇冷，但伊利管理层认为，冷饮业务远未到触碰天花板的程度。
在伊利看来，冷饮业务已经从单纯的消暑属性，逐步向多场景拓展，比如聚会、休闲娱乐、景区打卡等等，虽然冷饮不是刚需产品，但其悦己属性却吸引着消费者去尝试创新产品。因此，未来冷饮行业在发展上依然有较大的创新产品的增长空间存在。
伊利在冷饮品牌上优势也较为明显，建立了多元化的品牌矩阵，可以覆盖多层次的市场需求。今年伊利的冷饮业务全年增长趋势明显，特别是近期随着进入秋冬季，冷饮业务也进入出货淡季，但伊利冷饮的终端动销非常健康，且市场份额也还在提升。
