AI成为市场最强主线，算力修整后，AI应用相继登场，近年来超跌的游戏、文化传媒等换新装，强力拉升，大模型+游戏的昆仑万维年涨幅360%，神州泰岳年涨幅263%，文化传媒股中国科传年涨幅322%。游戏、影视大涨，逻辑在于AI工具在这两个领域落地更快、应用场景更多，而文化传媒大涨，是前期数据要素的延伸，文化传媒有大量版权，而近期欧洲监管层也要求也要求人工智能要合法运用，在AI大流行的情况下，文化传媒的版权有更多变现的可能。在万物皆可AI的大背景下，游戏、影视、文化传媒之后，会不延伸到AI医疗、AI教育、AI建筑设计呢？
下面着重分析下 AI建筑设计的可能性以及相关标的。
目前AI技术已经在建筑设计有些应用，主要应用于效果图渲染、简易施工图智能出图、快速方案设计等。但在前端创意生成等方面缺乏自主内容生产能力，需要依赖专业经验。建筑设计龙头企业无法做大的主要因素是人才瓶颈，建筑设计高度依赖人力，人力成本占业务成本的比率高达70%-90%。AI+时代到来，有望提升行业效率、取代部分机械化绘图工作。
国盛证券研发认为：“通过将预设大模型向建筑设计领域微调，有望打造建筑设计领域 AIGC 平台，率先对前端创意生成形成人工替代，并基于算法深化，逐步介入初步设计、施工图设计等多个环节，有望大幅提升设计效率，优化业务模式”。建筑设计AI化后，提升效率，整体市场份额有望逐步向头部集中，拔高建筑设计公司的估值，让设计龙头公司不仅有安全边际，还有成长催化剂。AI浪潮潜在的建筑设计企业有华建集团、华设集团、华阳国际。
华建集团（600629）是国内建筑设计领域传统龙头企业之一，是上海国企，公司业绩遍及全国各省市及 100 多个国家和地区。公司提前转型建筑信息化，设立华建数创，将业务扩展到数字化咨询、BIM咨询、CIM咨询及智慧建筑领域等，近年来持续推进数字化转型，加快 GPT、Diffusion等 AI技术应用，旗下华东院内设专业 AI 团队，持续推动 AI 算法在设计领域应用，技术迭代速度大幅领先同业，已初步将 GPT 和 Diffusion 等 AIGC 技术运用至前端方案设计，并在加快推进后端施工图设计的 AI 应用，为业内少数具备 AI 技术自主开发及实际应用落地的设计龙头。
华设集团（603018）深耕交通领域 62年，是全国唯一具备交通全行业（公路、铁路、水运、民航）综合设计能力的工程咨询设计企业。交通基建数据资源丰富，2022年旗下子公司狄诺尼发布AI Road 快速方案设计软件，可实现公路与互通立交等领域智能高效三维出图，2023年软件升级后可实现设计方案三维模型及设计信息的综合展示，大幅提升方案研究效率。基于丰富数据池，公司 AI ROAD 产品有望持续迭代，并延伸至后端施工图设计环节，打造交通领域优势 AI 平台。
华阳国际（002949）是业内为数不多具备 BIM 正向设计能力的企业之一。公司提前布局，将设计与AI融合，公司 iBIM 平台与万翼 AI 审图平台已实现数据互通，设计管控与 AI审图可以无缝对接，大幅提升设计成果审查效率。公司聚焦装配式建筑和BIM等核心技术的研发和应用，积极探索人工智能的应用场景，推动全产业链数字化转型，依托领先研发水平及强建筑 Know-How，公司有望持续迭代优化 iBIM 平台，同时通过嵌入 AI 技术模块，打造房建领域 AI 智能设计平台。
