梦华近日接到某银行电话，称可为其提供30万贷款额度，贷款期限3年，每月还款9000元，贷款服务费仅2.67%(（36*9000-300000）/3/300000=2.67%)，梦华听了有点心动，但自己将每月9000元按2.67%的折现率折现，计算出的现值与30万差异很大。
每月还款9000折现
这是比较常见的一个分期利率陷阱，用个人贷款计算器大概测算一下，其实际利率为5.07%左右，比银行声称的2.67%高了近一倍。
这是因为在分期付款的情况下，借款本金一直在降低，但利息没有随着本金下降而下降，所以导致实际贷款利率比银行所称的服务费率高。
利息是货币时间价值，不同的还款方式直接关系到实际资金成本，下面来看几种常见还款方式的利率计算方法。
1、 等额还本付息
等额还本付息，是指每月按相等的金额偿还贷款本息。上述案例中就是等额还本付息。如果按月还款，利率计算方式为：
(P/A,i,n)=贷款总额/每月还款额
(P/A,i,n) 为年金现值系数，可通过查表获得相近数，再通过插值法计算。
计算比较复杂，可通过网上的贷款计算器直接计算。
2、 分期付息，到期还本付息
分期付息，到期还本付息，是指按月或按季度付息，到期一次性还本。金融机构提供的利率一般为报价利率，即名义利率，而不是实际利率。比如，报价利率8%，按季付息，季利率为2%，其实际利率为（1+2%）^4-1=8.24%。
3、 贴现法
贴现法，是指借款利息在放款时一次性先行收取的利息支付方式。例如，A公司借款100万，报价利率10%，利息10万元，因为实际借款本金为90万，所以实际利率为10/（100-10）=11.11%。
除了上述三种还款方式，实际中还有其他各式各样的借贷模式，如收取手续费、等额本金、等本等息等。无论何种方式，都可以通过计算内含报酬率（IRR）的方法，就是现金流入现值与现金流出现值相等时的折现率。∑现金流入额/（1+IRR）^m =∑现金流出额/（1+IRR）^m。
贷款在商业活动和个人生活中都越来越普遍，而金融越来越复杂，在贷款前了解清楚条款，计算实际利率，合理选择还款方式，避免落入利率的陷阱。
