上周五指数全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，中报业绩预期向好的资源类板块表现强势，锂矿、培育钻石、化工等板块大涨。赛道股方面，汽车股午后异动反弹，但整体上反弹力度有限。光伏板块内部出现严重分化，组件等产业链中下游个股跌幅较大。消费复苏相关板块集体调整，旅游酒店股掀跌停潮。券商股全天震荡走低。板块方面，培育钻石、盐湖提锂、磷化工、化肥等板块涨幅居前，旅游酒店、机场航运、教育、HJT电池等板块跌幅居前。成交方面，两市成交额10513亿，较上个交易日缩量1085亿，两市成交金额连续两日萎缩，北向资金因香港公众假期休市。整体来看，个股涨少跌多，市场赚钱效应一般。
消息面重要的有：1、五部门：到2025年在纺织服装、家电、食品医药、消费电子等行业培育200家智能制造示范工厂；2、业内人士：发改委7月4日将约谈大型猪企屠企，提出不得囤积居奇、哄抬价格；3、央行：政策性、开发性银行运用金融工具重点投向五大基础设施重点领域、重大科技创新等三类项目；4、国家卫健委：入境人员隔离期间排查新冠同时应排查猴痘病毒；5、三大航抛出超2500亿大订单；6、国家卫健委：昨日新增75例本土确诊病例 新增310例本土无症状感染者；7、特斯拉二季度交付量25.47万辆，结束两年的增长势头；整体消息面偏中性。
技术上，上证指数全天维持震荡走势，指数在3400点附近依旧具备一定压力。日线上短期均线继续保持多头排列，而上方仍需关注年线一带的压力。同时指数连续缩量，关注市场方向的选择，短期不宜追高。
我们认为，当前市场仍处于稳步抬升过程，虽然从底部起来指数向上压力逐渐加大，但趋势上依旧较好。而短期市场波动增大的原因在于高景气板块扰动增大，半导体芯片出现砍单降价风暴、受上游硅料价格持续上涨光伏组件厂商开工率存在下调可能等，叠加4月底反弹以来高景气赛道股涨幅过大，短期对市场人气有所扰动。
不过近期随着国家对于疫情防控的措施逐步优化，第九版疫情防控措施大大缩减了境外回归人员的隔离天数，工信部宣布通信行程卡取消“星号”标记，大大的减小了省与省之间以及各大城市之间人员的流动限制，刺激消费需求，下半年经济或将进入填坑爬坡逐级修复阶段，在经济基本面支撑下指数下行空间或相对有限，逢低布局仍为较优策略。此外随着半年度行情落幕，上市公司中报大幕将逐步拉开，投资者可把眼光逐步转到中报业绩上来，对于处于高位的题材股应保持警惕。配置上，关注绿色能源、科技创新、平台经济等景气度和成长性较高板块。对于困境反转、相对低估的传统行业以及金融股也可适当关注，均衡布局。
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文：李建芸
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