在太平天國最後失敗的時候，是在1866年2月，清軍四面圍困廣東嘉應州城(今梅州市)。太平軍最後的統帥譚體元幾次突圍失敗。最後在，2月7日夜，譚體元向西南方向突圍，遭到清軍堵截。在戰鬥當中譚體元不幸中彈，寧死不屈，縱馬跳崖自盡。殘部進至六田，陷入重圍，悉被清軍殲滅。
但是，還是有一小部分太平軍從廣東突圍進入到越南和老撾。甚至還把老撾琅勃拉邦王宮洗劫了一番，殺死一個王儲，老撾當地軍隊根本無法阻擋這些太平軍。
在當地的中南半島，有很多山地人群以獵奴者著稱，幾乎每年作物收穫以後都會發生搶劫奴隸的事情。他們不僅綁架谷地居民，把他們統合到山地社會或轉手賣給谷地市場；他們還綁架脆弱的山地人口，將他們變成奴隸或轉手賣出去。
但是在太平軍眼裡，這些山地人才是真正的獵物。很快隸屬於太平軍的黑旗軍在劉永福帶領下也進入到越南北部地區。因為，幫助越南收拾流這些土匪和獵奴山民，逐漸獲得越南的信任，被越南招安成為「三宣提督」，授一等男爵。
很快太平軍殘部在1870年出現在了泰國東部邊境地區。甚至只用區區五六百人的太平軍，就攻陷了泰國軍隊保護下的老撾首都萬象，還攻陷了老撾古典時代舊京琅勃拉邦。太平軍殘部在黑旗號召下，控制了整個琅勃拉邦。
在1887年泰國軍隊主力兵分兩路，最後才擊敗了在琅勃拉邦的少量太平軍部隊。但是，太平軍的到來，也引爆了泰國北部清邁的民眾起義，大家開始不滿那些封建制度下的鄉長和村長們。
其實，泰國也沒有實力真正打敗太平軍，只不過是當時太平軍黑旗主力正在越南與法軍進行交戰。在1873年的戰鬥當中，斬殺法軍上校安鄴，在1883年的戰鬥當中伏擊法軍，擊斃法軍上校李維業。
其實在太平天國戰爭後期，無論是清軍，還是太平軍都已經裝備大量進口洋槍，也就是滑膛遂發槍，大部分都是19世紀上半葉還在生產的並被大量推銷海外的英國棕貝絲型滑膛步槍。到了太平軍黑旗時期，已經開始有比較新型的前裝線膛槍，也就是火帽槍了。但是太平軍黑旗主要還是冷熱武器混裝。既有老式的前裝滑膛槍，也有比較新式的前裝線膛槍，還有國產土炮。
後來美國將南北戰爭中大量過剩的槍支傾銷到了中國，如溫徹斯特連發卡賓槍和著名的1847型的柯爾特左輪手槍。因此清軍和太平軍，以及後來的太平軍黑旗也有很多美國溫徹斯特步槍和左輪手槍。
但是，太平軍黑旗雖然作戰悍勇，但其紀律性和組織性還是無法和同時期西方軍隊相比，其作戰方式應該還是傳統中國式。但是還是，遠遠超過東南亞那些當地軍隊和武裝。
不過想像一下，太平軍黑旗還是很奇妙的，這些人用頭巾包頭，扛着英國造滑膛槍或者美國西部牛仔最愛的溫徹斯特連發槍，腰裡別著左輪手槍。還有些人背着大刀拿着長矛，在異國情調亞熱帶的泰國，老撾和越南到處消滅土匪和獵奴部落，奪取老撾王宮，抗擊法國殖民軍隊，甚至還有法軍帶來的黑人士兵。
