國內美元存款利率超過5% 拿人民幣換美元存錢小心匯率風險

隨着美聯儲頻繁加息，今年以來，國內銀行的美元定期存款利率也不斷走高。4月11日，北京青年報記者從多家銀行了解到，目前市場上不少銀行美元定期存款年化利率能接近或達到5%，個別銀行已高達5.5%。不過，銀行業內人士提醒廣大投資者，儘管美元定存利率明顯高於人民幣存款，但如果是拿人民幣換美元來存款，必須考慮匯兌成本和匯率風險，不建議普通投資者盲目換匯做美元存款。

銀行櫃檯的美元定存利率高於掛牌利率

北京青年報記者發現，不少銀行手機銀行公布的美元定存利率都比較低，要想拿到高利率必須去網點櫃檯辦理。比如，中國銀行手機銀行上的美元定存利率有五檔，1年期和2年期最高，也只有0.8%。但是，中行某網點工作人員表示，美元定存要想獲得較高利率，可以單獨申請，如果一次性存入至少5萬美元的話，1年期年化利率為4.9%至5.1%。

國有大行美元定存利率接近5%

起存金額越高利率越高

還有銀行美元定期存款利率按照起存金額的不同檔位定價。建行東城區某網點的理財經理告訴記者，2000美元至1萬美元1年期年化利率為3.4%；1萬美元至5萬美元1年期年化利率為4.7%；5萬美元至10萬美元1年期年化利率為4.8%，10萬至50萬美元1年期定存利率為4.9%，存入金額大於等於50萬美元時，1年期年化利率可達5%。不過，該行2年期美元定存利率只有2.8%。

農行某網點理財經理表示，該行1年期美元定期存款利率之前最高到過5.2%，目前基本在4.7%左右，2000美元起存。

工行某網點的客戶經理也介紹，該行目前1年期美元定期存款產品8000美元起存，存入8000-3萬美元區間，1年期利率為4.8%；存入3萬-10萬美元，1年期存款利率為4.9%。

有城商行一年期美元定存利率最高達到5.5%

北青報記者發現，相較國有大行，部分股份行和城商行的美元定期存款起存金額低且利率更高。比如，興業銀行起存門檻為8000美元，1年期利率為5.1%；江蘇銀行1年期、1萬美元起存的定期存款年化利率高達5.5%，2000美元起存的年化利率則為5.3%；3個月期，1萬美元起存，定存利率為5%，2000美元起存，利率為4.8%。

值得注意的是，不僅不同銀行的美元定存利率相差很大，同一家銀行不同支行也可能存在差異，要想獲得理想利率，客戶必須多打聽。上月末，家住望京的讀者戴女士正好有1萬美元理財產品到期，想存一年定期。她跑遍了家附近的幾家銀行，發現利率差別很大，最低是一家股份行，還不到2%，最後把錢存進了某城商行，一年期利率是5%。不過，她的朋友當天諮詢同一家城商行的網點，工作人員給出的利率是3.3%。戴女士表示，想要高利率，大部分銀行都得去網點櫃檯辦理，手機銀行不能操作，感覺不太方便。

用人民幣換美元存錢要考慮匯兌成本和匯率波動

據了解，目前1年期人民幣定存利率，絕大部分銀行都不超過2.5%，不到美元定存利率的一半。現在拿人民幣換美元做定存划算嗎？多名銀行業內人士表示，美元存款更適合手中本來就有美元的投資者，現在確實是好時機。但如果是用人民幣換成美元後再存款，必須考慮其中的匯兌成本和匯率風險，要提防換匯存款變成虧本生意。

一般而言，同一時間點，銀行購匯和結匯的價格是不一樣的，賣出外匯的價格比從投資者手裡買回的價格要高，這就是換匯過程中的匯兌成本。舉例來說，中行今日11點01分的現匯賣出價是690.27，投資者可以用690.27元人民幣換到100美元，但同一時點的現匯買入價是687.36，投資者賣出100美元，只能換回687.36元人民幣，一來一回就損失了2.91元。這意味着，投資者用人民幣換美元後做定存，即使存款到期時的購匯匯率與原來一樣，再換回人民幣也會有損失。據報道，買賣美元所產生的平均成本損耗為0.4%—0.45%之間。

匯率波動則是影響換匯存款實際收益的主要因素。現在人民幣對美元匯率在6.90左右。以5%的一年期定存利率計算，1萬美元本金相當於69000元人民幣，存一年能獲得500美元利息，本息合計為10500美元。

如果一年後人民幣匯率升值到6.80，這10500美元摺合人民幣71400元，增值2400元人民幣，年化收益率為3.48%，遠低於5%。

如果人民幣升值到6.57左右，這10500美元差不多與原來的人民幣本金相當，不虧不賺，一年定存存了個寂寞。

如果人民幣升值到6.50，當初的本金就虧了750元人民幣，真成了虧本買賣。

當然，如果未來一年人民幣匯率有所貶值，定存到期後以人民幣測算的實際收益就會高於5%，高出部分就是美元升值的收益。

如果人民幣匯率到時貶值到7左右，到期本息摺合73500元人民幣，比當初多出4500元人民幣，實際年化收益率達到6.52%。

專家：選擇美元存款需警惕美元匯率波動風險

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，對於手中有多餘美元的投資者，並在較長一段時間不用考慮美元流動性問題的投資者，可以考慮部分比例配置美元存款。但對於普通投資者而言，購買美元存款產品，需要用人民幣購入美元進行存款，存款到期後再將美元兌換回人民幣。在美元利率維持高位、美元處於升值周期的情景中，對普通投資者有利，但美元本身面臨環境較為複雜，普通投資者購買美元存款不可避免要面對美元匯率波動風險。

周茂華指出，從趨勢看，一方面，人民幣匯率運行平穩。國內物價溫和可控，經濟穩步復蘇，外貿保持韌性，人民幣彈性顯著增大，人民幣資產吸引力持續增強，國際收支基本平衡，人民幣整體運行平穩。另一方面，美元前景趨弱，目前美元運行在歷史均值水平上方，美聯儲加息接近尾聲，歐央行等追趕加息，日本央行也在醞釀啟動利率正常化等，美國利差優勢或將減弱。此外，3月以來，美國銀行業危機不僅增加了美國經濟衰退風險，而且市場對美聯儲年內降息預期升溫，這些都將削弱美元走強前景。從2023年美元表現來看，年初以來美元匯率波動劇烈。因此，投資者需要防範潛在美元對人民幣貶值和美元波動的風險。

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文/北京青年報記者 程婕

編輯/樊宏偉