「易主」中信金控、銀行老將走馬上任，中信信託業績仍承壓

本文來源：時代財經 作者：劉子琪

圖片來源：圖蟲創意

2023年，信託轉型迎來新節點。3月24日，銀保監會正式發佈《關於規範信託公司信託業務分類的通知》，將信託業務分為資產服務信託、資產管理信託、公益/慈善信託三大類25個業務品種。

作為中信集團的核心業務板塊，中信信託的發展也備受關注。

2月27日，北京銀保監局公告，經過監管核准，中信金融控股有限公司（下稱「中信金控」）將持有中信信託全部股份。

此外，中信信託蘆葦將取代李子民接任總經理一職，其任職資格於3月13日被正式核准。這意味着，中信信託將迎來一位新的業務舵手。

在信託新分類的大背景下，面對股權變更、高管變動等問題，中信信託的發展方向是否將發生變化？

中信信託風險管理部（金融實驗室）副總經理周萍曾對媒體表示，新的信託通知指明了信託公司後續展業的方向。不確定的是，信託公司能不能較快找到與自身發展相匹配的生存空間。

股權大調整

2020年9月，央行推出《金融控股公司監督管理試行辦法》，意在加強金融控股公司統籌監管，加快補齊監管制度短板。

相關立法推出後，中信公司2021年6月向央行遞交申請，2022年3月獲得批複。緊接着，2022年7月，由中信公司全資控股的中信金控掛牌成立。

作為金控布局調整的一部分，中信信託也成為這家新成立的中信金控的全資子公司。

2月27日，經北京銀保監局審核，同意中國中信有限公司（下稱「中信有限」）、中信興業投資集團有限公司（下稱「中信興業」）將其分別持有的中信信託82.26%、17.74%股權轉讓至中信金控。在此之前，中信集團旗下的多家金融機構股權陸續收歸中信金控，包括中信銀行、中信證券、中信保誠人壽等。

4月14日，有信託業人士向時代財經表示，組建金控的目的是為了實現金融業務的綜合化，預計在中信金控平台下，後期中信信託在業務協同方面會更加順暢。

時代財經注意到，股權變更的同時，中信信託掌舵人也在變動。3月13日，北京銀保監局公告，核准蘆葦中信信託總經理的任職資格。

早在2022年10月，中信信託在其官方公眾號上公告宣布了人事任免決定，蘆葦將接替李子民出任中信信託新一任總經理。直到上個月，蘆葦任職資格獲核准。

蘆葦是銀行老將，擁有二十餘年中國銀行業從業經驗，歷任中信銀行總行營業部（現北京分行）副總經理、計劃財務部總經理、資產負債部總經理、董事會秘書、公司秘書、授權代表、業務總監、香港分行籌備組副組長及中信百信銀行董事等職。執掌中信信託前，蘆葦擔任中信銀行「一正七副」高管架構中的副行長之一。

值得注意的是，中信公司入主中國華融後，中國華融與原有的中信信託之間不僅有諸多的關聯交易與業務合作，劉正均同時擔任中國華融和中信信託的現任董事長，而李子民在卸任中信信託總經理後，目前在中國華融擔任黨委副書記、執行董事、總裁。

減值損失超180億

中信信託前身是成立於1988年3月的中信興業信託投資公司，2007年公司名稱變更為「中信信託有限責任公司」。

成立以來，中信信託於2005年、2006年、2014年、2019年分別增資2.92億元、4億元、88億元、29.70億元，目前註冊資本為112.76億元。

業績方面，在信託行業整體承壓的背景下，中信信託也「未能倖免」。

2021年，中信信託營收85.85億元，凈利潤35.02億元，均同比下降。截至2021年末，其管理的信託資產總計9787.78億元，比上年末減少超20%。

值得注意的是，中信信託在2021年財報中披露，當信託項目利潤及利潤分配匯總表中的資產減值損失約183億元。公司解釋稱，是按照資管新規和會計準則的要求，出於對信託項目信用風險狀況的謹慎性判斷。

中信集團財報顯示，2022年上半年中信信託實現營業收入33.46億元，同比下降18%；實現凈利潤15.22億元，同比下降24%。

截圖來源：中信集團2022年半年報

根據21世紀經濟報道援引數據顯示，2022年全年中信信託實現凈利潤30.16億元，同比增長8.4%。同時，中信信託凈利潤排名由2021年的第五位升至第二位。

在股東變更、人事變動，疊加信託分類新規出台的背景下，中信信託未來是否將調整方向？

2019年，中信信託團隊出版了《信託的邏輯》一書，其中提出，「信託公司，走專業化或綜合化的道路，都應該致力於為客戶提供綜合金融服務……我們認為，做綜合金融服務的提供商，是中國信託公司可行的定位。」

所謂「綜合金融服務」，就是以信託為平台，集成多種金融工具和管理工具。

在今年3月舉辦的中信信託年度董事會上，蘆葦重申，立足「大型金融機構綜合服務商、實體企業綜合金融方案解決者、地方政府綜合信託合作者」的功能定位。

中信信託董事長劉正均則稱，中信信託要在充分發揮金控協同優勢的基礎上，按照監管最新「三分類」要求，聚焦服務國家戰略和實體經濟，嚴格落實監管各項政策，加強風險防範化解，推動業務轉型和創新發展。

時代財經注意到，中信信託近日發行成立2301號金融投資集合信託計劃，是其以TOF結構引入的首隻「中信優品」。官方介紹稱，這是在依託中信金控的全牌照及全產品優勢，推動信託財富管理轉型發展的一個重要嘗試。

4月16日-17日，時代財經針對公司發展戰略等問題致電中信信託，截止發稿尚未獲得回復。

去年信託業利潤降近40%

2022年信託行業的日子並不好過。

據中國信託業協會官網，截至2022年四季度末，信託行業累計實現經營收入838.79億元，同比2021年四季度末1207.98億元下降369.20億元，降幅達30.56%；實現利潤總額362.43億元，同比下降高達39.76%。

信託協會披露稱，去年經營收入下降的原因在於固有業務和信託業務收入不同程度的下滑，其中投資收益下降尤為明顯。具體來看，2022年四個季度的投資收益分別為43.42億元、77.23億元、40.68億元、-82.06億元。

協會表示，投資收益大幅下降，主要是2022年股市波動較大疊加年尾債市深度調整，導致信託公司公開市場證券投資收益和金融機構股權投資的分紅收益下降明顯。

根據云南信託研究發展部研究員馮露君發佈的研報，在已披露年報的56家信託公司中，2022年利潤總額前五位分別為平安信託、中信信託、華能信託、華潤信託、建信信託，行業前10位中除去母報表合計口徑後，僅中信信託、英大信託兩家信託公司實現營業收入增長。