台積電股價下跌 文件顯示巴菲特大舉減持

巴菲特此前買進了這家全球最大芯片代工廠約50億美元ADR

投資者對半導體行業前景的擔憂依然存在

【台積電股價一度下跌3.7%，此前有文件顯示，沃倫·巴菲特的柏克夏公司減持了這家芯片巨頭的股權。

根據最新的13F申報文件，總部位於奧馬哈的伯克希爾上季度將所持台積電美國存托憑證(ATDR)減少了86%，至829萬份，價值6.177億美元。

台積電股價2022年11月大漲。巴菲特此前買進了這家全球最大芯片代工廠約50億美元ADR，表明這位傳奇投資者認為，台積電在市值損失逾2500億美元後已經觸底。

然而，在準備迎接全球經濟放緩之際，投資者對半導體行業前景的擔憂依然存在。台積電1月宣布計劃削減支出，並暗示本季度可能出現四年來的首次收入下降。】

巴菲特再出手 50億美元買入中國市值第一股

美東時間11月14日盤後，巴菲特的伯克希爾-哈撒韋（Berkshire Hathaway）向美國證券交易委員會提交13F季度報告。報告顯示，三季度伯克希爾花費90億美元買入股票，其中買進台積電約50億美元的股份，伯克希爾三季度依然重倉蘋果、美國銀行、雪佛龍、可口可樂、美國運通。

根據美國的監管法規，管理資產規模超過1億美元的基金經理必須在每個季度結束後的45天內提交一份13F表格文件，列出上一季度所持有的股票以及期權和可轉換債券。

總部位於奧馬哈的伯克希爾-哈撒韋在13F季度報告中稱，在截至9月的三個月內買進約6000萬單位的台積電美國存托憑證(ADR)。假設巴菲特以第三季度均價購買台積電ADR，則這些持股將耗資51億美元。目前的交易價格為72.80美元。受此消息影響，11月15日，在中國台灣上市的台積電股票大漲7.87%，報480新台幣/股，當日成交額為554億新台幣。台積電美股盤前漲超11%。

台積電是全球最大的代工芯片製造商，為英偉達和高通等客戶生產半導體，且是蘋果公司客制矽芯片的獨家供應商。目前的市值接近4000億美元，依然穩坐中國市值第一上市公司寶座。

92歲的巴菲特長期以來一直不碰科技行業股票，宣稱不想投資他不是完全了解的業務。然而，該立場近年來有所轉變，他將該公司的投資越來越高的佔比投入科技行業。

今年以來，台積電在美國的股價已下跌近40%，在中國台灣的股價下跌近30%，原因是隨着經濟下滑和投資者擔心供應過剩，對芯片的需求放緩。該公司10月表示，削減2022年資本支出至約360億美元，這仍將是紀錄高點，但低於此前計劃的至少400億美元。

台積電近期表示，除了在美國亞利桑那州已開工建設的價值120億美元的芯片廠外，它還準備在該州建造另一座工廠。而其他芯片製造商近幾個月警告稱，隨着庫存增加，數據中心和消費科技客戶正在削減訂單，它們正面臨更加艱難的市場。

除了伯克希爾，在三季度建倉台積電的還有老虎環球基金。彭博新聞社對19家頂級對沖基金和激進投資者的13F文件初步分析後，這些基金總共購買了6214萬台積電ADR，其中有四家機構增持台積電股票，沒有一家減倉。科技股在這些投資者的投資組合中所佔權重最大，為42%，其次是金融股，為18%。在所有行業中，金融類股的投資價值降幅最大，增長最大的是科技行業。

美國半導體板塊已出現否極泰來的走勢，四季度以來，費城半導體指數（SOX）已上漲近20%。中信證券陳俊雲等月初的研報中指出，本輪美股半導體周期庫存基本築頂，股價亦有望從底部開始回升。

分析師認為，半導體股價調整已基本接近周期底部。結合台積電、高通、聯發科、英特爾等企業最新表述，三季度大概率是本輪半導體周期的庫存高點，板塊有望經歷2022年第四季度和2023年第一季度的庫存去化之後，在2023年第二季度左右恢復到正常庫存水平。

受巴菲特建倉台積電消息影響，A股半導體板塊也有不俗表現，個股掀起漲停潮。截至收盤，創耀科技大漲19.99%，卓勝微、晶晨股份漲超15%，兆易創新、聞泰科技、韋爾股份等多股漲停。