2022年11月14日10:16:47 熱門 1081

當地時間11月12日，加密貨幣交易所FTX創始人Sam Bankman-Fried（SBF）在社交媒體上宣布，包括交易所FTX.com，關聯交易公司Alameda Research等130多個關聯公司（合稱FTX集團）已經自願按照美國破產法第11章申請破產，以便「從全球利益相關方的利益出發，有序地評估和變現資產」。按照美國法律，申請此類破產的公司可以在制定債務償還方案時繼續維持經營。該交易所已經暫停了加密貨幣提取業務。

消息發佈後，比特幣跌幅一度超5%，並跌破1.7萬美元的整數位。截至記者發稿，比特幣的價格為16804美元。

SBF同時宣布辭去了FTX首席執行官的職務，並由約翰·雷（John J.RayIII）接任，他還表示將任命斯蒂芬·尼爾（Stephen Neal）為公司新任董事會主席。

在美國媒體獲得的破產文件中，FTX表示它擁有超過10萬名債權人，公司目前資產在100億至500億美元之間，負債在100億至500億美元之間。

FTX新任負責人雷表示：「根據破產法第11章申請破產是合適的，這將為FTX集團提供了評估其情況並制定流程以最大限度地保護投資者的利益」。

但雷還強調：「FTX集團擁有寶貴的資產，只能通過有組織的聯合流程進行有效管理。我想向每位員工、客戶、債權人、合同方、股東、投資者、政府機構和其他利益相關者保證，我們將以勤奮、徹底和透明的方式開展這項工作。利益相關者應該明白，事件一直在快速發展，新團隊最近才參與，他們應該在未來幾天審查訴訟記錄表上提交的材料以獲取更多信息。」

瘋狂融資，FTX的快速擴張之路

FTX是一家數字資產衍生品交易所，成立於2019年5月。用戶可以在其中交易比特幣，以太坊和其他加密貨幣，以及相關的衍生品。FTX在2019年8月完成了種子輪融資，募集800萬美金，區塊鏈投資基金Proof of Capital、Consensus Lab、FBG、Galois Capita等參與了投資。

2021年7月，FTX完成9億美元B輪融資，投後公司估值達180億美元，為加密行業歷史規模最大的融資。公司該輪融資共超60家（位）投資方參與，包括紅杉資本、軟銀、保羅·都鐸·瓊斯家族辦公室等。FTX當時宣稱，本輪為戰略性融資，希望藉由融資達到與傳統市場投資人合作的戰略布局。

2022年1月31日，FTX宣布以320億美元估值完成4億美元C輪融資。本輪融資的參與者包括軟銀、帕拉丁、老虎全球基金，以及安大略省教師養老金計劃委員會。

除了FTX自身在進行融資，公司旗下為美國投資者提供服務的FTX US也在2022年1月宣布以80億美元估值完成4億美元A輪融資，本輪融資由帕拉丁、軟銀遠景基金二期、淡馬錫等機構參投。

公司在美國站穩腳跟後，開始在全球進行擴張。2022年3月7日，FTX成立歐洲子公司FTX Europe，並獲得了塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）的監管許可，為歐洲用戶提供加密衍生品交易服務。3月21日，FTX成立澳洲子公司FTX Australia，已獲澳洲監管許可開展業務。4月4日，FTX完成對日本加密資產交易平台Quoine及其母公司Liquid的收購，並為日本客戶提供產品和服務。

為何崩盤？

在全球主要國家加強加密貨幣交易監管後，以比特幣為代表的加密貨幣在2021年年底開始進行調整。以比特幣為例，其曾在2021年11月達到68580美元的歷史高點，隨後一路下跌。目前價格已經不足17000美元。過去一年下跌幅度超過70%。

同樣，為加密貨幣提供交易場所的數字貨幣交易所同樣逐漸陷入困境。

根據幣圈媒體CoinDesk爆料稱，Alameda公司將陷入破產危境，資產負債表中的大部分資產，屬於FTX自行發行的FTT代幣。這一消息，瞬時引發市場恐慌，FTT遭大面積拋售，致使FTX陷入流動性危機。

11月9日，全球最大加密貨幣交易所幣安原計劃收購FTX。但僅盡調1日之後，幣安創始人趙鵬就公開表示：「FTX的問題超出了我們的控制和幫助能力。」至此，四面楚歌的FTX走進了全面崩盤的「雷曼時刻」。

SBF傳奇人生

根據美國雅虎新聞的報道，SBF出生在美國加州，父親是斯坦福的法學教授。2010年到2014年，SBF前往美國麻省理工學院，主修物理，輔修數學。他在接受雅虎採訪時表示，這段經歷並不充實，「我在大學裏學到的東西最終除了社會發展之外，沒有其他用處。然而，在學術方面，這一切都是無用的。學校對大多數工作都沒有幫助。每個人都知道這是真的，但有些人真的不想說這是真的，但它就是這樣。」

在麻省理工學院期間，他進入著名對沖基金Jane Street Capital實習，並開始進行ETF的交易。大學畢業後，他留在了公司並在那裡全職工作，主要以交易各種類型的ETF、期貨、外匯和股票為主。他甚至為Jane Street Capital設計了自動OTC交易系統。在熟悉了傳統金融系統運作後，他也觀察到了當時的加密貨幣金融機制的缺漏(包含沒有提供槓桿、流通性問題、報價準確度問題)。

2017年，他獨自創辦了專註於加密貨幣量化交易的服務公司Alameda Research，為加密貨幣交易所提供了準確的報價服務、套利、量化交易等服務。然而SBF並不滿足於只做為加密貨幣交易所的技術背後支持者。2019年，他創立了FTX。

有別於傳統加密貨幣交易所專註在現貨交易，FTX一開始就瞄準了由加密貨幣衍生出的金融商品，並提供了許多目前加密貨幣交易所沒有的標的，例如槓桿代幣、股權通證、預測類商品等等。高峰期時，FTX總共提供了312種產品，除了現貨交易、合約交易以及質押外，還包括加密貨幣指數、槓桿代幣、雙向選擇權合約等創新品種。

不只加密市場本身，FTX也將各種政治議題轉變為交易內容，吸引原先對加密貨幣與傳統金融沒有興趣的人也前來投資。例如FTX在2020年2月上架了期貨合約TRUMP-2020，該合約是讓投資者預測川普是否連任來進行買賣，幫助FTX吸引許多對政治感興趣的民眾開戶交易。根據統計，在11月4日美國大選當天，與特朗普、拜登有關的FTX期貨合約，單日成交量甚至突破了1000萬美元(目前所有大選合約《除了TRUMPFEB》，都已經根據當初選舉的交割規則進行結算)。

隨後，他的財富呈指數級增長，一度達到260億美元。

2021年，SBF在接受《紐約》雜誌的專訪中，首次談到了自己如何迅速積累財富。他在2018年發現日本和韓國這兩個歐美投資者忽略的市場。當時日韓用戶大量湧入加密貨幣產業，人人都搶着購買比特幣，導致日本的比特幣價格整整高出美國10%，而韓國更是以30%溢價吸引了全球各地賣家爭相交易。

但韓國當時嚴格的貨幣進出政策限制，使得韓元轉為美元相當困難。SBF說他當時甚至考慮過買一架飛機，親自去韓國首都首爾買比特幣。但最終，SBF決定前往日本，與合作夥伴在日本鄉村待了將近一個月的時間，每天賺取溢價利潤。他說他最高曾在一天進賬2500萬美元，並稱這是他所經歷過最瘋狂的交易時刻。

在專訪中，SBF向《紐約》解釋了自己的人生觀點：賺錢是為了捐錢，意即人們應該追求高利潤的職業生涯，以便能捐更多的錢造福社會。因此對他來說，儘可能地賺錢將是他目前的最大目標。

2022年5月23日，SBF入選美國《時代》雜誌2022年「全球百大影響力人物」榜單，SBF也是加密行業唯一入選時代百大的人物。

（原題為《幣圈雪崩！FTX集團申請破產，創始人辭職！曾經瘋狂融資擴張，為何深陷「雷曼時刻」？》）