最新！全球TOP 10疫苗公司大洗牌，科興超越MSD、GSK、賽諾菲

近日，行業媒體 Fierce Pharma 發佈最新《全球TOP 10疫苗企業排名》，新冠疫情「攪局」了整個行業，相比上一次 2017 年的排名，榜單幾乎完全洗牌。

*編者註：數據來自公開文件，根據 2021 年的平均匯率統一兌換成美元。

排名上升的企業：

輝瑞是榜單之中最亮眼的存在，一年半時間（2021全年+2022H1），疫苗產品收入就近680億美元，絲毫不遜於一家頂級葯企的全年營收，當之無愧的全球疫苗領軍者。

排名下降的企業：

默沙東、GSK和賽諾菲三大老牌疫苗巨頭，輸在了「新冠時速競賽」，排名紛紛下滑，分列第五、第六和第七位。

值得注意的是，雖然他們沒有獲得最多的 COVID 紅利，但穩定的研發管線、全球領先的產品優勢仍然難以被後來者輕易突破。

新上榜企業：

BioNTech在「老大」輝瑞的帶領下，從默默無聞，一躍成為全球疫苗巨頭之中的第二名。

中國企業科興生物2021年銷售額超過 190 億美元，壓倒一眾老牌疫苗巨頭，逆襲榜單，全球排名第三。

「單打獨鬥」的Moderna，不敵背靠大樹的BioNTech，兩者2021年營收相差近50億美元，排名第四。

智飛生物去年營收疫苗 47.5 億美元，成為中國前兩家躋身全球TOP 10的疫苗公司，「爆款」HPV疫苗（代理默沙東產品）功不可沒。

疫情帶來的超級市場之下，疫苗行業天翻地覆，諸多此前籍籍無名者借勢登頂，也讓人看到了科興生物、智飛生物逆襲的背後，中國及中低收入國家市場的巨大潛力。

然而，從「新貴」到「巨頭」，還有很長一段路的修行。大流行終將成為歷史，但疫苗行業的神話不會終止，是否具備硬核研發實力，能否及時補充較為單一的管線，決定了未來中國新貴們在榜單上的停留時間。

1

輝瑞製藥(Pfizer)

2021 年疫苗收入：426.3 億美元

2022 年上半年疫苗收入：254 億美元

業務負責人：疫苗負責人Nanette Cocero

輝瑞登上疫苗行業的「頂峰」不足為奇。

在 2020 年 12 月獲得 FDA 緊急使用授權後，輝瑞與 BioNTech 合作的 COVID-19 疫苗發展如火箭：

• 2021年，該疫苗的銷售額接近 370 億美元，產量接近 30 億劑；2022 年，預計將生產 40 億劑。
• 
  

在新冠之前，輝瑞的疫苗業務以 Prevnar 13 為核心——世界上最暢銷的疫苗之一。2019 年，該疫苗營收 58.5 億美元，約佔輝瑞疫苗總營收的89%。

如今，即使大流行已經平息，輝瑞仍然預計收入將繼續增加。

Comirnaty 仍在繼續前進。

• 7 月，FDA批准該疫苗用於至少 6 個月大的學齡前兒童，此前已在 6 至 17 歲的兒童中獲得審批。
• 8 月，FDA 批准了輝瑞和Moderna針對omicron的加強針。

在 Comirnaty 之外，輝瑞最近發佈了其呼吸道合胞病毒( RSV )疫苗的積極 3 期數據，希望在明年之前獲得批准，加入與GSK和強生的競賽。

根據 SVB Leerink分析師的一份報告，到 2030 年，輝瑞 RSV 疫苗營收將達到 21 億美元。

此外，輝瑞去年獲得了 FDA 對下一代肺炎球菌疫苗 Prevnar 20 的認可，該疫苗可攻擊 20 種不同的細菌菌株。

2

BioNTech

2021 年疫苗收入：224.8 億美元

2022 年上半年疫苗收入：103 億美元

業務負責人：CEO Uğur Şahin

BioNTech 與輝瑞在 COVID-19 疫苗 Comirnaty 上分享利潤，在收入方面的表現略好於其競爭對手Moderna，2021全年營收 190 億歐元。

展望未來，BioNTech 今年預計將有 130—170 億歐元的收入。

大流行最初幾年的業績暴增不會永遠持續下去。鑒於世界大部分地區「決定與病毒共存」，研究人員預計， 2022 年，BioNTech將獲得約 140 億歐元的收入，這處於 BioNTech 預計的低位水平。

除了 COVID 之外，BioNTech 的腫瘤學管線正在「建立」，合作夥伴包括羅氏和再生元，預計 2024 年起，將逐步披露研發成果。

3

科興生物(Sinovac)

2021 年疫苗收入：193.7 億美元

2022 年上半年疫苗收入：未披露

業務負責人：董事長兼首席執行官 尹衛東

2021 年，科興生物銷售額幾乎翻了兩番，超過 Moderna，躋身全球收入TOP 3疫苗製造商之列。同樣，科興生物的新冠疫苗 CoronaVac 是激增的主要推動力。

依靠CoronaVac ，科興生物營收增速驚人

• 2019 年，營收2.46 億美元
• 2020 年，營收5.11 億美元
• 2021 年，營收193.7億美元

該疫苗於 2020 年 8 月在中國獲得特別批准，用於在醫療專業人員等高危人群中接種。2021 年 2 月，通過有條件的上市許可，使用範圍擴大到公眾。

近期，科興生物獲准在中國和智利開始 omicron 加強針的臨床試驗。同時在研髮針對原始冠狀病毒株以及 delta 和 omicron 變體的三價疫苗。

但隨着疫苗的普及率越來越高以及競爭加劇，科興生物可能無法在 2022 年保持相同的收入水平。

除 COVID 之外，科興生物還擁有針對季節性和大流行性流感、脊髓灰質炎、甲型和乙型肝炎以及肺炎球菌病等的疫苗。其產品線包括重組 HBV 疫苗、HAV 和 HBV 聯合疫苗、吸附破傷風疫苗、Hib 結合疫苗等。

4

Moderna

2021 年疫苗收入：176.7 億美元

2022 年上半年疫苗收入：108.2億美元

業務負責人：CEO Stéphane Bancel

Moderna 的 COVID-19 疫苗產量位居世界第二。營收排名第四。

2021 年，Moderna 兌現了承諾，Spikevax實現了176.7億美元的疫苗銷售額，占該公司 184.7 億美元總收入的大部分。今年上半年，Spikevax仍在加速，創造了 105 億美元的銷售額。根據預購訂單，公司預計2022 年下半年銷售數據應該與之接近。

Moderna 的批准適用於 18 歲及以上的成年人，而輝瑞則覆蓋了 12 歲及以上的成年人。

除了Spikevax外，Moderna 還在研發流感疫苗。CEO Stéphane Bancel 曾表示，他相信這種疫苗可以提供 90% 的功效，這將是對當前產品的巨大改進。

6 月，Moderna 在 3 期流感試驗中為第一批患者接種了疫苗，輝瑞在 mRNA 流感疫苗的開發緊隨其後。

在早期階段的管線中，Moderna 正在研究流感-COVID 聯合疫苗以及流感、COVID 和 RSV 聯合疫苗。

此外，還有針對 HIV、人類皰疹病毒、水痘帶狀皰疹、寨卡病毒和尼帕病毒的疫苗正在研發中。

5

默沙東(Merck Sharp & Dohme)

2021 年疫苗收入：96.9 億美元

2022 年上半年疫苗收入：49.7 億美元

業務負責人：CEO Robert Davis

默沙東作為全球最大的疫苗生產商曾經「稱霸」行業數年，但新冠疫情改變了這一行業格局。

疫情開始時，行業對其寄予厚望，但默沙東卻無奈錯過了整個新冠疫苗的紅利，在輝瑞和 Moderna 獲得 FDA 授權後不久就放棄了兩個項目。

根據 2021 年的收入，默沙東沒有繼續保持全球最大疫苗銷售商的統治地位，而是以 96.9 億美元的收入排名第五。

但是，如果將 COVID 疫苗銷售排除在TOP 10 名之外，默沙東將毫無疑問名列前茅。今年上半年，默沙東疫苗收入為 49.7 億美元，今年也許會獲得新的增長。

默沙東的「當家花旦」 Gardasil去年以 57 億美元繼續在 HPV 領域佔據主導地位，這是 2020 年之後的重大反彈，當時銷售額為 39 億美元。Gardasil在 2022 年上半年繼續迅猛增長，銷售額達到 31 億美元。

默沙東認為，隨着更多生產計划上線，到 2030 年，Gardasil的銷售額可能會翻一番。

默沙東其他重磅疫苗產品：

• 用於預防麻疹、腮腺炎、風疹和水痘的 ProQuad 以及僅預防水痘的 Varivax，去年的總收入為 21 億美元。這是疫情放緩後的適度反彈，當時銷售額為 19 億美元。
• 用於預防幼兒輪狀病毒的疫苗 RotaTeq 繼續穩步攀升，到 2021 年達到 8.07 億美元。自 2015 年以來，該疫苗的收入每年都在增長。

默沙東下一代肺炎球菌疫苗 Vaxneuvance 進展順利， 6 月獲得了關鍵的兒科批准，該疫苗比輝瑞的疫苗具有優勢，可預防 15 種血清型（Prevnar 為 13 種），在輝瑞的下一代疫苗 Prevnar 20 獲得 FDA 批准之前，該疫苗可能會受到青睞。

6

葛蘭素史克 (GlaxoSmithKline)

2021 年疫苗收入：93.2 億美元

2022 年上半年疫苗收入：42.2 億美元

業務負責人：疫苗負責人 Roger Connor

GSK與賽諾菲，早期在 COVID-19 領域的合作未能成功，導致兩家公司在新冠競賽中失去了領先地位。 2021 年，GSK疫苗銷售業績在全球排名第六，僅次於四家 COVID-19 疫苗生產商和默沙東。

不過，這並不是說葛蘭素史克沒有成功的疫苗團隊。去年全年，GSK疫苗產品帶來了 68 億英鎊（ 約 93 億美元）的收入。

而且，儘管與賽諾菲的合作沒能實現，與 Medicago 的合作確實取得了勝利。今年年初，Medicago 的 COVID-19 疫苗 Covifenz 在加拿大獲批上市，其中包含GSK的佐劑，正在準備向其他地區提交審批。

去年，GSK

• 腦膜炎疫苗收入為 9.61 億英鎊（13.1 億美元）。
• 流感業務收入 6.79 億英鎊。
• 「成熟疫苗」獲得了高達 29.7 億英鎊的收入，包括肝炎疫苗以及嬰兒疫苗和加強劑。

目前，也許GSK最重要的產品是 Shingrix。在 2017 年獲得批准後，帶狀皰疹疫苗在大流行爆發之前就獲得了巨大的發展。現在，GSK正在加倍努力「重新發射」這一重磅產品，目標是在 2026 年實現約 40 億英鎊的銷售（該疫苗在 2021 年的銷售額為 17.2 億英鎊）。

7

賽諾菲(Sanofi)

2021 年疫苗收入：74.5 億美元

2022 年上半年疫苗收入：23.2 億美元

業務負責人： 疫苗負責人 Thomas Triomphe

在流感方面，賽諾菲仍然是世界領先的疫苗生產商；該公司預計，2022 年將是「創紀錄」的一年。

去年，賽諾菲的流感疫苗帶來了 26.3 億歐元，同比+6%。根據去年 1.18 的平均歐元兌美元匯率，這一收入增長約為 31 億美元。

該公司的所有疫苗在 2021 年實現了銷售增長，推動集團整體收入達到 63.2 億歐元（74.5 億美元）。

在大流行期間，賽諾菲的疫苗業務也出現了一些高管人員流動。

• 2020 年 5 月，賽諾菲疫苗主管 David Loew 離職，成為法國生物製藥公司 Ipsen 的首席執行官。當時，賽諾菲任命 Thomas Triomphe 為其疫苗負責人，Triomphe 於 2004 年加入賽諾菲的疫苗集團，在晉陞之前曾擔任特許經營和產品戰略負責人。

今年 2 月，賽諾菲更新企業品牌和標誌，整個公司將統一在一個賽諾菲旗幟下，包括目前分別專註於疫苗和專業護理的業務部門賽諾菲巴斯德和賽諾菲健贊，以及所有其他收購的品牌，將合併為單一的賽諾菲名稱和品牌。

8

智飛生物

2021 年疫苗收入：47.5 億美元

2022 年上半年疫苗收入：25.6 億美元

業務負責人：董事長兼總裁 姜仁生

智飛生物最為人所知的身份，就是默沙東 HPV 疫苗 Gardasil 和 Gardasil 9 的中國代理商。自2017 年和2018 年， Gardasil 和 Gardasil 9 在中國獲批以來，一直難以滿足國內旺盛的需求。

HPV疫苗已成為智飛業務的基石。在2018年與默沙東達成Gardasil協議之前，智飛的營收徘徊在7億元左右。2020年，總營收猛增至152億元。

根據智飛年報 ，2021年，Gardasil 9 的發佈數量翻了一番，達到 1020 萬劑。

上升趨勢一直持續到 2022 年，Gardasil 9 在 2022 上半年幾乎翻了兩番，達到約 930 萬劑。

8 月，Gardasil 9 的目標人群從16-26 歲的女性，擴大到 9 至 45 歲的女性，Gardasil 有望再次實現增長突破。

2021 年，與默沙東的合作，使智飛生物的銷售額達到 209 億元人民幣，同比+ 50%。2022 年上半年，這些疫苗的銷售額為 167 億元人民幣，同比+134%。

智飛也有自主研發的產品組合，該業務的收入在 2021 年增至 97 億元，部分歸功於重組 COVID-19 疫苗，其 COVID 疫苗 ZF2001 於 2021 年 3 月獲准在中國使用，今年初，其授權擴大為加強劑。

除 COVID 外，智飛的上市產品還包括 ACYW-135 疫苗、Hib 疫苗等。

9

阿斯利康（Astra Zeneca）

2021 年疫苗收入：39.8億美元

2022 年上半年疫苗收入：16 億美元

業務負責人：CEO Pascal Soriot

儘管成功實現了 COVID-19疫苗 Vaxzevria 的銷售，但阿斯利康在新冠疫苗聚光燈下的時間可能即將結束。

阿斯利康CEO Pascal Soriot 今年夏天早些時候告訴路透社，阿斯利康正在考慮在其已建立的治療領域，如心血管疾病和腫瘤中進行小型收購，正在考慮完全剝離疫苗業務。

儘管阿斯利康的 COVID-19 疫苗是首批受到關注的疫苗之一，但卻始終處於 mRNA 疫苗的陰影之下。

在阿斯利康疫苗推出初期，供應短缺引發了 AZ 高管和歐洲官員之間的衝突。此後不久，人們開始擔心疫苗對老年人的療效。

截至目前，阿斯利康新冠疫苗都沒能獲得FDA的審批。

阿斯利康計劃剝離疫苗業務不應該令人十分震驚。去年 11 月，阿斯利康就曾透露，正在分拆一個單獨的部門來管理其 COVID-19 產品，包括其疫苗，以更好地應對新冠疫情。

除了 COVID-19，阿斯利康還提供 Fluenz Tetra/FluMist Quadrivalent 鼻內流感疫苗。 瀏覽阿斯利康的管線，除了 Vaxzevria 之外，沒有其他疫苗位列其中。

10

強生製藥（Johnson&Johnson）

2021 年疫苗收入：23.9 億美元

2022 年上半年疫苗收入：10 億美元

疫苗負責人：楊森全球疫苗負責人 Penny Heaton

強生推出的 COVID-19 疫苗存在安全和製造問題，沒有達到最初的預期。

該產品在 2021 年營收 23.9 億美元，儘管很可觀，但對於一家年收入 937.7 億美元的公司來說，這一數字並不亮眼。

2021 年 2 月，強生獲得了 FDA 對其一劑 COVID-19疫苗的批准，當時，許多人認為強生的劑量優勢將是一大利好。

但在推出後不久，美國出於對罕見血栓的擔憂而停止了疫苗接種。

2022 年 4 月，強生表示將不對 COVID-19 疫苗納入收入預測，當時該產品僅獲得了 4.57 億美元的收入。

但這並不意味着強生對於疫苗雄心的終結。

2018 年，強生在荷蘭開設了一家工廠，旨在生產針對 HIV、呼吸道合胞病毒、埃博拉病毒、寨卡病毒和流感的候選藥物的臨床試驗劑量。強生花費了 4 年時間和 7200 萬歐元來建造該工廠。

與此同時，RSV 競賽愈演愈烈，強生爭先恐後地在推進研發進展。SVB Leerink 分析師去年的一份報告表示，強生預計到 2030 年將通過其候選疫苗獲得 17 億美元。

參考文章：The top 10 vaccine companies worldwide

https://www.fiercepharma.com/pharma/top-10-vaccine-companies-worldwide#27666ccc-3e69-47f9-9b95-857432c98d87