銀行理財子公司主題產品迭出養老和專精特新成爭奪熱點

2022年10月22日13:16:19 熱門 1588

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本報記者余俊毅

銀行理財產品在完成全面凈值化轉型後，進入了新的發展階段。《證券日報》記者據公開信息梳理，今年以來，銀行理財子公司在推出創新型主題理財產品方面十分積極，主題涉及「綠色金融」「雙碳」「ESG」「養老」」疫情防控」「鄉村振興」「專精特新」等。

易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮對《證券日報》記者表示，銀行理財子公司發力布局創新型主題產品，既契合當前市場環境，同時也是對理財業務多元化的探索和創新，為進一步滿足市場需求、吸引客戶以及打造優質理財產品奠定了基礎。

例如，中國理財網數據顯示，在發展綠色金融及「雙碳」背景下，截至10月13日，市場上在售及存續的ESG主題理財產品共有91隻，發行機構包括農銀理財、華夏理財、興銀理財、渣打銀行及花旗銀行等。從產品類型看，固收類居多，佔比57%；其餘產品中，除1隻權益類產品外，全部為混合類產品。這些產品的業績比較基準大多在3.5%至4.5%之間。

而在國內大力發展養老產業的背景下，目前市場上已發行的養老主題理財產品達到了48隻，發行機構包括工銀理財、建信理財、中郵理財、交銀理財、貝萊德建信理財、招銀理財、光大理財等試點機構。從產品類型看，固收類居多，佔比75%；其餘為混合類產品，目前暫無權益類養老理財產品。這些產品的業績比較基準大多在5.8%至7.5%之間。

此外，銀行機構還緊跟國家戰略布局了不少相關主題理財產品。比如，記者注意到目前市場上有鄉村振興產品55隻；有「專精特新」主題理財產品25隻；有同業存單主題理財產品10隻；有小微企業主題理財產品1隻。

中信建投研報分析稱，目前典型的創新型理財產品數量快速增長，已經成為理財子公司產品創設主導方向。從典型的創新型理財產品來看，「專精特新」主題、ESG主題、養老主題以及最短持有期的銀行理財產品發行累計數量呈現上升趨勢。養老理財產品、ESG主題產品以及「專精特新」產品是2022年推廣的新型理財產品，未來上升潛力大。

對於銀行理財子公司發力布局創新型主題產品的原因，中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平在接受《證券日報》記者採訪時表示，目前商業銀行推出創新主題類理財產品，一是出於全行及理財業務板塊市場定位、發展戰略的考量，突出品牌規劃。二是出於客戶細分、深度挖掘客戶的考量，突出營銷目標。總體看，創新主題型理財產品能夠提供有吸引力、有針對性的「風險—收益」組合，品牌辨識度高，對客戶吸引力較強，對本行及理財板塊發展戰略發揮較好的支撐作用。

不過，目前國內創新型理財產品仍處於起步階段，銀行理財子公司也面臨一些挑戰。蘇筱芮分析稱，打造創新型理財產品是銀行機構的核心競爭力之一，是吸引銀行客戶的重要紐帶，未來銀行理財子公司可深耕如下幾方面：首先在產品方面，銀行需要加強產品設計，通過特色產品的打造與優質的用戶體驗贏得青睞；其次在渠道方面，銀行應在遵守合規要求的前提下探索更為精準的營銷宣傳方式和銷售渠道，以擴大知名度；另外投研方面應不斷強化投研水平，通過長期優質的回報為客戶創造價值，進而贏得口碑；銀行也可以通過投資者教育等工作來強化客戶運營，增強客戶黏性。

展望未來，中信建投研報提出，未來我國理財產品的創新可繼續通過「資產投向創新」和「主題創新」兩個維度來展開，通過改變資產配置或者投資於特定標的的方式來實現差異化發展。同時，加強產品創新，以多樣化的布局豐富理財產品體系。