剛剛！監管重磅出手，嚴厲打擊違法違規行為！瘋狂的鐵礦石有貓膩？這家外資期貨席位引關注

漲瘋了的鐵礦石市場已經引發有關部門的高度關注。

12月6日，中國鋼鐵工業協會（下稱中鋼協）表態近期進口鐵礦石價格大幅上漲偏離供需基本面，存在貿易商招標異常助推指數上漲、期貨市場臨近交割月多頭逼倉等人為製造市場緊張行為，呼籲相關監管部門儘快介入。此後，大連商品交易所（下稱大商所）在官微發佈公告，稱近期已針對鐵礦石等品種啟動「五位一體」監管協作機制，將嚴格排查和打擊違法違規交易。

鐵礦石市場今年大幅上漲，年內漲幅接近50%，最近更是有了白熱化勢頭。有業內人士向券商中國記者表示，今年鋼廠產量提高帶動鐵礦石需求，加之供應炒作，礦價存在基本面支撐。但近期海外鐵礦石普氏指數出現異常飆升，其中存在被人為操縱可能；現貨市場上某大型跨國貿易商掌握了最低期貨交割品的大部分貨權，從而抬高了交割品價格；期貨市場也有主力逼倉的趨勢，某外資期貨公司席位的異動尤為引人關注。

中鋼協：大漲偏離基本面，監管部門儘快介入

據中鋼協官網消息，中國鋼鐵工業協會副會長駱鐵軍6日接受記者採訪時表示，近期進口鐵礦石價格大幅上漲超出了行業預期，使得行業運行風險進一步加大，不利於產業鏈供應鏈穩定。

駱鐵軍表示，從中鋼協掌握情況來看，近期進口鐵礦石價格大幅上漲偏離供需基本面，存在貿易商招標異常助推指數上漲、期貨市場臨近交割月多頭逼倉等人為製造市場緊張行為，呼籲相關監管部門儘快介入。他同時指出，貼近市場變化的鐵礦石期貨品牌動態升貼水制度落地實施迫在眉睫，將有利於鋼鐵企業更好利用期貨工具管控風險。

大商所：啟動「五位一體」監管協作機制

中鋼協喊話後，大商所在12月6日晚間在官微發佈公告稱，落實「零容忍」要求，近期交易所已針對鐵礦石等品種啟動「五位一體」監管協作機制，以發揮監管合力，嚴格排查市場交易行為，嚴厲打擊違法違規交易行為。

「五位一體」監管協作機制是中國期貨市場所特有，「五位」包括中國證監會、證監局、期貨交易所、中國期貨市場監控中心和中國期貨業協會。這一監管體系在過去中國期貨市場發展中發揮了重要作用。

值得注意的是，針對鐵礦石期貨，大商所已連續推出多項監管舉措。12月4日，大商所針對鐵礦石發佈《市場風險提示函》，稱「近期鐵礦石市場價格波動較大，請各會員單位切實加強投資者教育和風險防範工作，提醒客戶理性合規參與期貨交易。我所將持續強化日常監管，嚴肅查處各類違規行為，維護市場秩序。」

此前一天，大商所宣布了對鐵礦石期貨I2105合約實施交易限額。自2020年12月7日交易時（即12月4日夜盤交易小節時）起，非期貨公司會員或者客戶在鐵礦石期貨I2105合約上單日開倉量不得超過10,000手。該單日開倉量是指非期貨公司會員或者客戶當日在鐵礦石期貨合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。套期保值交易和做市交易的開倉數量不受限制。具有實際控制關係的賬戶按照一個賬戶管理。

同時，為了給市場降溫，大商所還對鐵礦石交割倉庫出庫費用的最高限價進行了下調。其中，汽車出庫費最高限價從10至15元/噸下調為8元/噸，火車出庫費最高限價從20—23元/噸下調為8元/噸，船舶出庫費最高限價從25—44元/噸下調為12元/噸（不含港建和港務費）。

鐵礦石價格正在加速飆升

鐵礦石市場近期可謂炙手可熱，期現價格都在持續走高。

12月4日，鐵礦石普氏指數單日上漲7.5美元/噸，一舉突破145美元/噸，漲幅較年初超過50%，創近8年新高。

期貨市場上，鐵礦石期貨漲勢凌厲，交易所最新推出的風控措施短期看影響不大。周五夜盤交易時段大商所鐵礦石期貨繼續上漲，主力I2101合約盤中最高漲至993元/噸，這一價格創出鐵礦石期貨2013年上市以來歷史新高，絕對價格逼近千元大關。I2105最新價格為916元/噸，較前日結算價上漲4.51%，遠月合約的漲幅更為驚人。

業內人士懷疑背後有貓膩

「鐵礦石市場價格大漲存在多方面原因，主要礦山淡水河谷明年的產量目標較低，供需大格局偏緊。不過近期海外掉期價格瘋漲，進口利潤已經倒掛100元以上，普氏也是被貿易商買起來的，外盤有些被控盤的感覺，確實應該要查一下。」一位鐵礦石貿易商相關負責人表示。

另一位業內人士則向記者透露了更多信息。

「從基本面上講，主要今年需求太好、鋼廠產量提高，因此對礦石需求大幅增加。期貨市場存在一些主力逼倉的趨勢，但目前盤麵價格還是貼水現貨。這次主力運作特別好，他是先把外盤普氏指數拉高，普氏指數是中國和海外聯合定價，的確存在人為操縱的可能，這裡是有問題的。普氏指數拉高導致進口礦石虧損，因此國內貿易商出現搶貨的局面。」該業內人士稱。

至於期貨市場，他表示，摩根大通期貨席位的大量多頭持倉格外引人關注，但只能說這可能和快速上漲有關聯性，從投資運作角度，很難講其中是否有違規，還需要監管部門的進一步調查。

此外，業內還有傳言指此次鐵礦石期貨價格大漲與某跨國貿易商有關。「這家大型跨國貿易商把鐵礦石最低交割品標準的現貨大量控制在手中，客觀上抬高了交割品的價格。」有機構人士指出。