越南能取代中國成為「世界工廠」嗎？這是我見過最深度的分析！

巴菲特說過一句話：一個傑出的企業可以預計到將來可能會發生什麼。但是，它不一定會知道這個事何時會發生。

我們在今天這個非常具體的疫情的衝擊之下，如果你感覺到很茫然和困惑，不知道未來會怎樣，不妨跟隨外交學院世界政治研究中心主任，《樞紐》《溢出》作者、政治經濟學者施展的腳步，一起穿越到未來的一年之後，看一看究竟會怎樣。

施展

美國，將迎來金融危機嗎？

首先來看一下美國，一年後的美國股市會恢復到合理點位了。

最近大家討論的最重要的話題之一就是美股暴跌，接連四次熔斷，巴菲特一輩子只見過五天熔斷，我們十天之內就見到了四次熔斷。

美國經濟是不是要崩潰了？以及是否將面臨比1929年還要慘重的經濟危機？最近網上確實有這樣的討論，說可能這次的危機比1929年還要嚴重。

但仔細看一下美國各種經濟指標的話，你會發現，美國各種金融機構的健康性都沒有大問題，只不過是過去一年來，美國的股市一直在高位的牛市，它本來也應該經歷一個回調過程了。

剛好因為這次疫情的到來，使得美國股市被動回調，而且回調力度很大。

這會帶來什麼問題？

因為美國居民財產配置、GDP有70%是消費支撐的，而美國居民的資產配置有70%是放在金融市場上的。意味着一旦股市崩盤，就有可能引發居民消費能力大幅度下降。

而剛剛說了，美國股市這次所謂的崩盤，實際上是碰上疫情的回調，從而出現了跳水姿態，實際上金融機構沒有問題。

所以一年之後，我們預期美國股市會恢復一個合理點位。

簡單定義一下這次美國的股市崩盤，可以說它會帶來美國經濟的衰退，因為百姓的消費能力下降了。但經濟的衰退，並意味着金融危機。

只要不是金融危機，那麼恢復也並不困難。等到疫情過去，美國消費能力復蘇後，經濟自然也就恢復了。

其實，中國經濟的增長相當程度上依賴於世界市場對於中國製造品的消費能力，如果美國的消費能力不恢復的話，中國經濟要想恢復，難度會非常之大。

中國，又會發生什麼？

在過去的這一年，中國的服務業和製造業哀鴻遍野，有很多中小企業全都倒閉了。

但是，即便這些企業倒閉了，那些市場需求、生產設備和技術人員仍然存在，可以被那些能夠熬下來的企業接管和吸收，使它們長得更加強壯。

因此，想對中小企業說，你要做的是想方設法熬下去，讓自己成為能夠吸收別人養料的那個。

所以站在一年後的今天，回看過去這一年，可以說中國的社會、經濟在過去一年裡出現了大規模的洗牌。

關於中國製造業，這些年不少人都再說中國失去了「世界工廠」的地位，但是，無論是此前的中美貿易摩擦，還是這次的疫情，中國的製造業並沒有發生實質性的轉移。

為什麼呢？

原因就在於中國有着獨特的巨大優勢。（這個下文會分析）

而這個話題，我們可以從越南開始說起。

中美貿易摩擦以來，外部世界有很多預測，說越南有可能成為下一個世界工廠。

在2019年的夏天，為了能夠更好的回答這個問題，我和團隊到越南做了深入的調研，想要看一下這種所謂的製造業轉移究竟是怎樣一個邏輯，它究竟對於越南意味着什麼，對於中國又意味着什麼，對於中國的製造業會帶來什麼影響。

為什麼是越南？

首先，越南的人口規模不小，2018年的數據是9600萬，並且增長速度很快，人口結構很年輕，勞動力成本也低，大概只有不到中國的三分之一。

再者，越南的對外貿易條件很優厚，越南跟美國之間是一種自由貿易的狀態，跟歐洲也簽訂了一系列條約，幾乎是零關稅的狀態。再加上越南是屬於儒家文化圈，是積極入世的狀態。

最後，越南從政治體制上是強政府。強政府有好有壞，但僅從製造業這個角度而言，強政府的存在這是一個加分項。

2019年10月2號三星公司把在中國大陸的最後一家手機工廠，在廣東惠州轉移到了越南。

於是很多人悲嘆，說這意味着中國手機業快不行了，你看，連三星都走了。

但在越南調查後，得出了不一樣的結論——其實這不是手機產業全都遷走了，只不過是手機生產當中的某個環節遷走了。

這個環節遷走之後，它在生產上游對中國仍然有很強的依賴度。

這是什麼概念呢？

30年前，全世界絕大部分產品都是在單個國家內部完成生產的，而在今天，絕大部分產品都是橫跨多個國家完成生產的。

也就是說實際上一個複雜產品在生產過程中，已經被拆解為多道工序，且多道工序分佈在不同的工廠裏面，而這些工廠可能分佈在不同的國家當中。

還有一個很有意思的新聞：2019年10月，三星雖然宣布關閉自己在中國大陸最後一家手機工廠，但隨後，三星總部發佈了一條消息，說在2020年規劃要把三星手機的20%—30%的手機產能交給ODM來生產。

什麼是ODM？這個僅僅是完成生產，同時還跟發包商一塊完成設計。也就是說，產品裏面一半的設計是由代工廠跟發包商共同完成的，這個叫做ODM。

就ODM而言，中國是有壓倒性優勢的。所以三星規劃在2020年要有20%—30%的手機產能要交給ODM廠，也就是說絕大部分都會轉移回到中國大陸。

看完了手機高技術產業，我們再看看越南的低技術產業又是什麼樣的呢？某種意義上低技術產業是能吸納更多勞動力的。

所以在越南還走訪了一些低技術產業，比如製鞋廠、傢具廠等等。其中有一個印象特別深的故事發生在一個傢具廠。

去訪談傢具廠老闆的時候，問他說你的生產是否可以在越南本地完成全部的採購？在本地有完整的供應鏈需求，形成完整的本地化生產？

他說我確實可以在越南採購到很多東西，但是似乎這麼回答也不大合適，為什麼呢？

因為比如傢具生產完之後，主要是出口美國的，當傢具運到美國去的時候，需要很大的包裝箱包裝起來。越南本地確實可以採購到這些紙箱，但問題是生產紙箱的越南廠家的紙板，得到中國去採購。

那麼，在這個意義上你說究竟算不算在越南本地的完成採購呢？

從高技術環節的到低技術產業，有了這兩個案例就能發現所謂的中國製造業向越南的轉移似乎和我們想像的樣子不同。

接下來再看看越南的一些具體數據，我們會發現更多有意思的、值得深入探討的東西。

越南在2018年的GDP是2425億美元。這放在中國是一個什麼概念呢？大約相當於深圳的三分之二，蘇州的90%，也就是說拿越南一個國家跟中國的城市排行的話，大概排在第八，介於蘇州和成都之間的位置。

再看一下它的進出口數據。2018年，越南進出口貿易總規模達4809億美元，外貿依存度是GDP的200%。

在4800多億美元的進出口總額，實現的貿易順差為65.2億美元，如果用順差除以進出口總額，順差率是1.3%幾，非常之小，可這已經是越南過往五年當中最高的一年了。

基於如此之低的順差率，我們就能知道越南目前大進大出，只能做非常初級的加工，實現的利潤增值非常有限。

越南，能取代中國嗎？

有人說，中國在70年代也是越南今天的樣子，只能做做初級的加工，但現在的中國已經成了世界工廠了，那20年後越南能不能複製中國的這條路呢？

回答這個問題其實很簡單，想成為下一個世界工廠，很重要的一點是必須得有完整的工業體系。沒有完整的工業體系，肯定成不了世界工廠。

而要擁有完整的工業體系，重化工業是必不可少的。

在工業經濟當中，重化工業約等於現代經濟的基礎設施。因為大量的原料、材料，以及工業的機器等，都是基於重化工業生產出來的。

中國之所以能成為世界工廠，一個重要前提是中國有自己的重化工業。

那越南為什麼不能建立自己的重化工業體系呢？

因為越南走的是自由市場經濟，在這種體系下，外貿條件好，關稅低，其他國家工廠才願意往這裡遷移。但重化工業的特點是投入高、就業低、回報時間長，發展起來需要強政府干預，集國家機器的力量不計成本投入，但這和自由市場經濟是背道而馳的。

因此，越南純粹憑市場過程，是沒辦法自生出現重化工業的。

​那越南政府強力扶持行不行？如果越南試圖這麼做的話，美國很可能直接把他從自由貿易的夥伴圈裡就踢出去了。而沒有自由貿易的條件，別的國家的製造業憑什麼往越南遷移？

越南未來發展的可能性是什麼樣的？就這個問題請教了越南對外經濟貿易大學經濟政策研究所所長阮德成，他說越南能夠發展的最佳狀態就是介於中國台灣地區跟馬來西亞之間的狀態。並且需要跟中國的工業體系之間形成一種深度的嵌合的關係。

通過上面的數據和案例，我們就可以得出結論了——中國的製造業向越南所謂的轉移，實際上並不是轉移，而是中國製造業的溢出。

什麼叫溢出？這邊滿了，需要往外溢了，溢完之後，這兒還是滿的，外面也同樣也變多了。

越南對於中國的製造業根本不是一個替代關係，而是一個相互支撐，共同往前走得更好的一個關係。

中國強大的供應鏈優勢，無與倫比

最後，為什麼中國製造業不可替代，原因在於中國的供應鏈網絡的強大。

中國的中小企業，特別是東南沿海地區的中小民營企業，專業化到匪夷所思的程度。最極端的例子是見過生產拉杆天線的廠家，一個廠家只生產其中的一節，專業化到極致了，只開一個模就夠了。當地N多個廠家彼此間互為配套關係。

一旦專業化到這種程度的產品，是它已經被還原到極為基礎的零部件要素上了。被還原到這麼基礎的要素之後，會帶來一個效應，產品的通配性反倒會特別好。

就好比樂高積木，一個廠家只生產其中特定形狀的樂高積木，不同廠家都生產不同特定形狀的樂高積木，這些樂高積木彼此間會搭配出千奇百怪各種各樣的產品出來。

此時，以單個企業為單位，極度專業化，確保了效率。而所有的企業加在一塊便構成一個龐大的網絡，企業可以不斷地動態組合彼此的配套關係。

基於整個網絡，內部配套關係不斷地動態重組。以網絡為單位，確保了它的彈性，以單個企業為單位，確保了效率。

這個供應鏈網絡一旦演化出來之後，就會開始出現下一個重要的質變了。超大規模的供應鏈網絡改變了成本結構。

一旦到了這種程度，就會構成馬太效應，綜合成本控制能力大幅度提升，其他國家和地方相比起來，在成本上越來越沒有優勢，於是都會往中國大規模轉移。

而全球中低端製造業多一半都在往中國轉移之後，構成了一個轉移的終局性——進得來，出不去。只有對供應鏈需求低，以及遠距離物流成本很敏感的企業才能出得去，比如說玻璃，中國的福耀玻璃在美國建廠，就近來滿足美洲市場的需求。

中國優勢在於什麼呢？中國的優勢在於中低端製造業，而中低端製造業最重要的一個基礎是什麼？成本優勢。

中國在成本優勢上，無與倫比。中國之所以能獲得這種成本優勢，是因為美國等歐美國家的創新經濟導出了大規模外包的需求，而大規模外包需求在中國又催生了大規模的供應鏈網絡。而大規模的供應鏈網絡又引起了整個生產流程當中的成本的變化，所以中國的綜合成本控制上幾乎無敵手。

基於成本優勢的中低端製造業，是今天中國巨大的比較優勢，這是世界必須接受和承認的。

反過來看西方，也有它的優勢，就是高端製造業。

而高端製造業不是基於成本優勢，而是技術優勢。對於中國的中低端製造業來說，如果不去把握住行業最前沿的技術走向和產品理念走向的話，回過頭來在國內的供應鏈層面就不知道該如何備貨，不知道如何儲備生產能力，不知道該如何做未來企業的戰略規劃。

這種情況下，做投資決策的時候就會偏保守，會處於慢半拍的狀態。所以其實現階段，因為產品的高端技術、技術路線、理念的走向全都是在西方國家，由他們來引領的，中國在這個意義上是離不開西方的。

這會帶來一個結果，中國跟西方之間是高度相互依賴的關係。所以最近在網上看到有些人因為疫情對西方國家幸災樂禍，嘲笑它們連作業都不會抄，這是很不合適的。

這次疫情是在這這樣一種多重的超級互聯時代，給了我們一個大的提醒：我們需要打開格局，需要世界深度的合作，也更進一步的需要我們有更加深度的改革。

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