原油交易提醒：需求放緩支撐空方基調，關注拜登中東之行

2022年07月15日23:57:09 熱門 1256

周四（7月14日）亞洲時段，美油微跌，現報95.92美元/桶，因擔心為阻止通脹美聯儲將積極加息減緩經濟增長並打擊石油需求，油價近期回落，但供應緊張，且美伊關係或進一步緊張，或影響伊核談判進程支撐油價。

日內重點關注美聯儲理事沃勒就美國經濟前景發表講話、美國截至7月9日當周初請失業金人數。

影響油價利空因素

【國際能源署（IEA）稱全球石油庫存處於危險的低點】

IEA稱8月沙特和阿聯酋閑置產能合計可能降至每日220萬桶，屆時OPEC+全面退出減產。油價上漲以及經濟環境變差開始影響石油需求，2023年石油需求將增長210萬桶/日至1.013億桶/日，非OECD國家需求增長靠前，國際能源署稱油市情勢危急，面臨經濟可能衰退和供應稀缺等風險。

國際能源署（IEA）周三表示，全球石油市場正處於供應稀缺和經濟可能衰退的危險處境，價格上漲和經濟狀況惡化已對需求造成影響。這家總部位於巴黎的機構說，「石油市場的前景很少有如此不確定的時候。不斷惡化的宏觀經濟前景和對經濟衰退的擔憂正在拖累市場信心，同時供應方面也持續存在風險。」

國際能源署在其月度石油報告中說，「就目前而言，發達經濟體的石油需求增長弱於預期，俄羅斯的供應具有彈性」，這減少了市場的緊張程度。

StoneXFinancial高級副總裁ThomasSaal表示，「我不會說這種上升趨勢已經結束，全球範圍內庫存水平仍然相當低，這也是這次反彈的一個重要因素。」

【通脹高於預期提升美聯儲加息100個基點的可能美股收低】

美國股市周三收低，投資者消化比預期更高的美國通脹數據，這份報告加劇了對美聯儲本月晚些時候可能將關鍵利率提高多達100個基點的擔憂。三大股指齊收跌，但均擺脫了早盤觸及的日低，並在整個交易時段中偶爾升至前一收盤點位上方。

美國6月消費者物價同比躍升9.1％，創逾40年來最大漲幅，美國民眾不得不為汽油、食品、醫療保健和房租付更多錢。汽油價格在5月上漲4.1％後，6月跳升11.2％。扣除不穩定的食品和能源，核心消費者物價指數（CPI）同比漲幅降至5.9％。食品和能源從報告調查期開始已經有所回落。

Baird投資策略分析師RossMayfield表示，你們之前可能認為CPI將是一個很大的避險推動因素，但市場已經擺脫了這一影響，（投資者）已經預期美聯儲會非常鷹派，我認為除了不確定性之外，這並不影響什麼，這就是今天市場沒有出現拋售的原因之一。

這份報告提高了美聯儲加息多於75個基點的可能性。根據芝加哥商品交易所集團（CME）對聯邦基金期貨合約的分析，聯邦基金利率期貨交易員迅速預期，7月會議上加息100個基點的可能性已高達70％。

Mayfield稱，」如果美聯儲不關注整體數字，他們會看到大宗商品價格自CPI調查期以來已經開始有所回落，「他補充稱，基於6月的CPI報告加息100個基點，可能使美聯儲的政策落後於形勢發展」。

核心CPI似乎證實了通脹繼續從3月的峰值回落，但在接近美聯儲2％的通脹目標之前仍有很長的路要走。關注點似乎從美聯儲收緊政策能否在不使經濟陷入衰退的情況下控制通脹，正在轉向經濟下行可能有多嚴重。

標普500指數的11個主要板塊中有九個板塊下跌，其中工業股和通信服務類股百分比跌幅最大，而非必須消費類股漲幅最大。

【美國副財長阿德耶莫稱俄羅斯油價上限計劃可以幫助對抗通脹】

美國副財長阿德耶莫（WallyAdeyemo）周三表示，美國物價仍然過高，拜登政府必須盡一切努力使物價回落，包括推動對俄羅斯石油出口設定價格上限。

阿德耶莫在接受CNBC採訪時說，他認為其他國家將對設定價格上限的想法」非常感興趣「，因為這將進一步降低他們的能源成本。美國財政部長葉倫目前正與20國集團（G20）財長討論此事。

【全球累計新冠確診病例超5.554億例】

世界衛生組織13日公布的最新數據顯示，全球累計新冠確診病例達555446890例。

世衛組織網站最新數據顯示，截至歐洲中部時間13日17時16分（北京時間23時16分），全球確診病例較前一日增加980691例，達到555446890例；死亡病例增加1321例，達到6353692例。

【德國漢莎航空公司宣布將再取消2000架次航班】

當地時間13日，德國最大的航空公司漢莎航空宣布，由於人手不足，該公司將再次取消2000架次航班，包括德國境內航班與國際航班。

該公司發言人表示，到8月底，該公司法蘭克福和慕尼黑機場樞紐總共將取消2000架次航班，這已經是該公司今年取消的第三批航班。此前，漢莎航空已宣布將在7月至8月取消3000架次航班。7月7日，該公司宣布將從7月14日起取消770架次航班。

【美聯儲經濟狀況褐皮書：對未來GDP增長的展望多為負面】

美聯儲經濟狀況褐皮書：總體而言，自5月中旬以來，經濟活動以溫和的速度擴張；然而，有幾個地區報告稱，需求放緩的跡象越來越多，五個地區的受訪者表示，他們擔心經濟衰退的風險增加。報告地區對未來經濟增長的預期大多為負面，受訪者指出，預計未來6至12個月的需求將進一步減弱。據報告，所有地區的所有消費階段的價格都大幅上漲，不過四分之三的地區指出，木材和鋼材等建築投入的價格有所回落。

影響油價利多因素

【匈牙利進入能源緊急狀態計劃禁止能源出口】

當地時間13日，匈牙利政府宣布進入能源緊急狀態，主要措施包括禁止能源出口，取消消費高於平均水平家庭的能源價格上限，計劃增加國內天然氣的生產等。這一攬子措施將於8月開始生效，以確保冬季的能源供應。

【美國不排除將使用武力作為針對伊朗的最後手段】

當地時間13日晚間，正在以色列訪問的美國總統拜登在接受當地電視媒體第12頻道的採訪時表示，美國不排除將使用武力作為針對伊朗的最後手段。

據以色列當地媒體報道，拜登在針對伊朗核問題的採訪中表示，他認為美國前總統特朗普決定退出伊核協議是一個巨大的錯誤，這（導致）伊朗比以往任何時候都更接近擁有核武器。拜登稱，美國在（對伊朗伊斯蘭革命衛隊）採取行動的同時，仍然可與伊朗達成削減其核計劃的協議。

【高盛料原油市場供應繼續吃緊】

高盛表示，原油需求繼續超過供應，沒有跡象表明經濟放緩足以達到短期內令市場供需平衡的程度。高盛能源研究部負責人Damien？Courvalin稱，布倫特原油現貨對期貨的溢價創下歷史新高，表明當前價位上供應吃緊局面持續存在。他說，「現貨市場仍在發出供應非常非常緊張的吶喊」。

Courvalin稱，即使拜登說服歐佩克增加供應，情況也只能暫時緩解，無法解決整個能源市場投資不足的問題。他說，最近因經濟衰退擔憂而導致的原油期貨下跌加劇了投資不足風險，因為當前的價格曲線阻礙了急需的產量增長。