又是商譽「魔鬼」！一口氣計提30億元 營收5.5億凈利巨虧25億

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曾溢價超15倍收購的三家公司全線「爆雷」，一口氣計提商譽減值損失近30億元，致使凈利潤巨虧25億元，控股股東減持還在路上……

4月24日，艾格拉斯(002619)股價報收2.33元，跌幅5.67%。

4月24日，艾格拉斯公布2019年財報，報告期內，公司實現營收5.54億元，同比下降33.24%，歸屬凈利潤為-25.6億元，同比下降481.53%，扣非凈利潤為-30.0億元，同比下降885.50%。

對此，艾格拉斯解釋稱，公司營業收入減少、主營業務利潤減少，主要原因為2019年度公司計提了全資子公司杭州搜影、北京拇指玩以及艾格拉斯科技商譽減值所致。

根據公告，經對併購時形成商譽的資產組或資產組組合商譽減值測試，2019年度計提商譽減值損失約29.6億元；其中，對杭州搜影、北京拇指玩以及艾格拉斯科技分別計提商譽減值約9.07億元、1.82億元、18.55億元，以及對成都螢火蟲計提商譽減值損失約0.16億元。

值得注意的是，在併購上述艾格拉斯科技、北京拇指玩以及杭州搜影時，公司均以已高溢價收購，增值率均超15倍！

資料顯示，艾格拉斯前身為巨龍管業，是一家混凝土管道製造商，於2011年登陸A股市場。

上市後，巨龍管業業績便幾近連年下滑，2014年巨龍管業歸屬凈利僅為696.57萬元。因業績低迷及彼時正處於遊戲公司併購重組的黃金時代，在2015年，上市公司收購了以移動終端遊戲為主營業務的艾格拉斯科技，正式轉型進軍遊戲行業。

根據公告，艾格拉斯科技100%股權作價25億元，股權收購時評估增值率為1522.63%，形成商譽約22.67億元。

搖身一變成為互聯網遊戲公司後，2017年5月份，巨龍管業正式更名為艾格拉斯，同年又完成了對北京拇指玩以及杭州搜影的收購。

其中，收購北京拇指玩100%的股權作價33850萬元，股權收購時評估增值率為1609.64%，帶來商譽26949.18萬元；收購杭州搜影100%的股權作價13.55億元，股權收購時評估增值率為1537.55%，形成商譽約10.63億元。

財報顯示，2015年至2018年，上市公司歸屬凈利潤分別為1.59億元、2.14億元、4.14億元、6.70億元，併購確實增厚了公司業績。

不過，在2019年，北京拇指玩扣非歸母公凈利潤為757.26萬元，低於承諾數3922.74萬元，2016-2019年累計完成9107.98萬元，完成率63.47%；杭州搜影扣非歸母公凈利潤為1661.63萬元，低於承諾凈利潤15138.37萬元，2016-2019年累計完成40588.62萬元，完成率72.31%。

與此同時，完成業績承諾的艾格拉斯科技，因2019年移動遊戲市場增速明顯放緩、行業監管仍然趨嚴、經營模式等發生較大變化，導致艾格拉斯科技資產組經營業績出現了明顯下降，因此公司對其商譽計提相應的減值。

總之，曾高達37億元的商譽，如今一口氣計提30億元，無疑是集中釋放了風險，後續或也相對輕鬆了！

一季報顯示，公司實現營收9370萬元，同比下降50.03%，歸屬凈利潤6232萬元，同比下降40.20%。

值得注意的是，在2017年將原巨龍主營業務的混凝土輸水管道的生產、銷售等剝離出上市公司，因未能公開徵集到符合條件的受讓方，由上市公司控股股東巨龍控股以5.19億元受讓標的資產。

在支付2.66億元後，巨龍控股仍欠上市公司2.53億元未支付；2019年10月份，巨龍控股及其一致行動人籌劃股權轉讓事項，隨後承諾，待正式的股份轉讓協議簽署並收到股份轉讓款後，巨龍控股及其一致行動人將股份轉讓所得價款優先用於償還第三期交易價款及資金成本。

然而，股權轉讓事項至今仍無最新消息！

4月24日，巨龍控股及其一致行動人再次承諾，將在6個月內儘快清理其資產及負債，以處置其可售有效資產以清償巨龍控股所欠上市公司款項。同時，今後減持股份所得的資金扣除現存的質押融資款本息後全部支付欠上市公司款項。