經過數輪反覆，伊朗最終決定不派遣代表團與美方舉行第二輪談判，並明確提出：解除相關封鎖才是重啟談判的前提。美方並未因此採取強硬「報復」，除了讓代表團打道回府外，還同意延長停火協議。
對資本市場而言，談判中止偏利空，停火延長又偏利好，多空分歧明顯。不過從原油回落來看，市場暫時選擇按利好解讀。
受此影響，A股今日低開高走，滬指重返4100點，創業板指、深成指均漲超1%；創業板綜指更是突破了2015年6月3日的歷史高點。全市場近3000隻個股上漲，有超2400家下跌，分化割裂較明顯。
一個值得注意的細節是：今天全市場漲跌中位數僅0.16%，指數強、個股弱的格局十分明顯，如何破局？
早盤券商一度脈衝，試圖吹響反攻號角，奈何「算力硬件」吸金太狠，直接把全場的活水都抽幹了！
拒絕回調的算力產業鏈正上演「強者恆強」，從光模塊到PCB，再到代工巨頭，漲價邏輯+供需缺口讓抱團愈發緊密。新易盛、中際旭創、東山精密新高不斷，連工業富聯這種萬億巨獸都一度沖板。
一邊是烈火烹油，一邊是冰封千里。創業板指雖然連日大漲，但個股卻沒跟上節奏，這種「畸形」的二八分化讓場外觀望資金根本不敢下手。
錢哥認為，破局有兩條路：
當前市場的癥結在於「節奏感的缺失」。要打破僵局，激活全局做多熱情，需要一次劇烈的波動：
1、向上變盤： 指數拉出放量長陽，確立突破，迫使觀望資金回補倉位，引發個股報復性普漲；
2、向下洗盤： 出現預期內的調整陰線，完成獲利盤的換手，為下一輪拉升騰出空間。
無論哪種路徑，都將打破目前的猶豫震蕩。在操作上，建議緊盯趨勢完好、交投活躍、具備高辨識度的核心標的。
當然，從投資者角度說，也要主動破局，不能只用老眼光看市，不妨從策略、選股和節奏三個維度調整：
1、調整持倉結構，順應資金趨勢。短期內不妨適度向指數權重、核心資產或紅利板塊靠攏，先保證賬戶不跑輸指數。這不是站隊，而是生存法則。
2、放棄「齊漲齊跌」的幻想，精選個股。去弱留強，聚焦有真實業績支撐、行業邏輯硬朗的龍頭。那些無業績、純題材的票，需果斷取捨。
3、利用工具均衡風險。個股難以把握，可考慮搭配寬基ETF（如滬深300、創業板指等）作為底倉，再用小部分倉位做個股。
技術上來看，三大指數低開高走，幾乎都以當日最高點位收漲。上證最終收漲21個點，收於4100點之上。從均線來看，上證連續3天收於60天均線之上，確認屬於有效站上牛熊分界線。不過還是要提醒一下，4100點附近存在明顯的套牢盤，這個位置最好能有主動性的調整來消化一下更健康。像現在這樣逼空，後期如有調整，幅度就會比較大。
量能來看，周三再度放量，滿足2.5萬億的持續反彈量，繼續保持這水平，只要不出現大幅萎縮，或者突然放巨量，指數震蕩上行的趨勢不會輕易改變。一句話，上漲皆大歡喜，調調更為健康。
板塊上看，目前在算力硬件板塊里，幾乎所有細分賽道都在發力，特別是光模塊，它集高景氣、高業績、高確定性於一身，大資金持續抱團，是典型的「進可攻、退可守」品種。
光模塊是AI算力集群的「剛性血管」，帶寬剛需構築了最硬的底層邏輯。目前行業處於極度供不應求狀態，訂單甚至排到了2028年，漲價周期疊加毛利率上行，業績兌現度極高。
更重要的是定價權的轉移：全球高端光模塊市場，中國廠商市佔率已超70%，行業集中度仍在提升。手握全球話語權，這才是資金敢於高位抱團的核心底氣。
光模塊是算力產業鏈中業績持續攀升力度最強的賽道，值得持續關注。
再看有色板塊，株冶集團一季度業績大幅超預期，連續5個漲停作出了表率，這兩天板塊內個股也在逐漸跟上。不過，A股有色第一市值的紫金礦業昨晚發佈一季報，一季度凈利潤同比增長97.50%，但這份成績單並未讓市場滿意，今日股價收綠。
紫金礦業股價承壓，市場或許只看到了短期的金屬價格波動，卻忽略了其在新能源金屬領域的質變。
一季報顯示，紫金礦業鋰礦產量已悄然躋身A股第一梯隊，2026年權益產量有望比肩天齊鋰業，成為鋰板塊增速最快的黑馬。這一業務爆發，極大地打開了公司的估值天花板。
從全球格局看，紫金目前市值僅次於必和必拓與力拓，位居全球綜合礦業前三。但相比傳統巨頭，紫金憑藉多品類布局與極高的成長性，正展現出從「中國龍頭」向「世界礦王」躍遷的強勁勢頭。
與這樣的世界級巨頭同行，短期的顛簸，正是長線布局的良機。這種級別的龍頭，走得遠比走得快更重要。
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