近日，一家專門服務美國低收入群體的數字銀行，以超越市場預期的定價上市。
6月12日，美國金融科技公司Chime宣布，將以「CHYM」為股票代碼在美國納斯達克交易所上市，每股招股定價27美元，高於原先招股價範圍（24美元至26美元），以發售3200萬股計，募資約8.64億美元。此次IPO的主賬簿管理人為摩根士丹利、高盛和摩根大通，巴克萊銀行擔任附加賬簿管理人。當前，Chime估值達116億美元，但較高峰期250億美元減少53.6%。
Chime自身並不作為銀行運營，而是通過與聯邦存款保險公司（FDIC）擔保的持牌銀行合作，構建其移動銀行服務。Chime專註下沉市場的金融科技，利用無月費賬戶、現金預支和智能儲蓄工具，為低收入人群提供類似「支付寶+花唄」的金融服務。招股說明書顯示，截至2025年3月，Chime已擁有860萬活躍會員，用戶規模較2024年增長23%，其中67%的會員將其作為主力賬戶。
公開資料顯示，Chime於2013年成立，創辦人Chris Britt及Ryan King認為，傳統銀行體系根本無法服務每個消費者，決定創造一種全新的消費金融服務模式。其官網介紹，Chime與各大銀行合作，提供更能滿足日常需求的銀行產品與服務，為會員最多提前兩天獲得工資、提供免費透支服務、有擔保的信用卡等。
來源：Chime官方App
一位支付行業分析師表示，與傳統銀行收取各種費用不同，Chime主要是靠MyPay（提前兩天領工資）以及存款利息分成等增值服務實現盈利，一定程度上提高了用戶黏性和使用頻率。
該商業模式的成果也同樣體現在了財務表現上。Chime財務報告顯示，公司收入從2022年的10.1億美元增長至2024年的16.7億美元，三年累計增長約66%，主要得益於活躍用戶數量和人均消費水平的穩步上升。進入2025年第一季度，Chime取得了5.19億美元的營收，較去年同期（3.92億美元）增長32%。
上述人士認為，在數字經濟時代，技術和數據要素在數字銀行業務中發揮的作用越來越重要，尤其是在風險控制方面潛力很大，該要素可通過分析大量交易數據提升信用風險評估精度、欺詐檢測效率及貸款審批速度。機器學習算法可識別異常模式，提前預警潛在風險，優化風險管理策略。
不過，作為純數字銀行，Chime在系統安全和穩定性方面可能也面臨著挑戰。
博通諮詢首席分析師王蓬博認為，數字銀行的挑戰包括網絡安全、數據隱私保護及服務連續性。比如，由於完全依賴在線平台，數字銀行更容易遭受網絡攻擊，需確保用戶數據安全不受侵犯。
素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，在經濟下行周期，服務低收入群體的數字銀行可能會面臨客群還款能力存疑、共債風險較高、資產質量承壓等特殊的經營壓力。
【來源：上海證券報；編輯：肖然】
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