昔日「煙花第一股」ST熊貓如今陷入了財報連續4年被出具保留意見審計報告以及否定意見內控報告的窘境。與此同時，在煙花行業迎來眾多利好、瀏陽各煙花廠家接單到「手軟」之際，公司的煙花業務卻出現下滑。
針對公司的種種狀況，上交所出手了。5月9日，上交所對ST熊貓出具《關於熊貓金控股份有限公司2023年年度報告的信息披露監管問詢函》，要求公司就小額貸款業務、預付款項及其他應收款以及煙花業務等情況進行解釋說明。
圖片來源：交易所
交易所發出問詢函
4月30日，ST熊貓發佈2023年度報告。公司2023年度實現營業收入2.28億元，同比下滑30.66%；歸屬於上市公司股東的凈利潤為-2.12億元，較上年同期由盈轉虧。
與此同時，公司披露會計師事務所對公司2023年財務報告出具了非標準審計意見的審計報告，對公司2023年度內部控制出具了否定意見的內部控制審計報告。
對此，上交所5月9日對公司下發問詢函。上交所表示，公司2020年-2023年連續四年財務報告被出具了保留意見的審計報告及否定意見的內控報告，所涉事項均包括小額貸款業務。但公司2023年繼續開展小額貸款業務，2023年6月末及12月末，小額貸款發放餘額分別為3.24億元、3.48億元。同時，公司對發放的貸款計提大額損失準備。
對此，上交所要求公司補充說明，報告期內新增貸款貸前審批及貸後管理相關情況，並結合以前年度有關小額貸款業務內部控制制度整改情況，說明報告期內繼續發放貸款的原因及合理性；自查並核實報告期內新增貸款資金真實去向，是否最終流入控股股東、實際控制人及其關聯方控制的相關賬戶，是否存在關聯方非經營性資金占用等情況。
值得一提的是，ST熊貓曾在2023年6月公告稱，公司將加快縮減小貸公司貸款規模並有序退出小貸業務，力爭2023年年內徹底退出類金融業務。
不過，從目前來看，ST熊貓並未退出該業務。另外，此前ST熊貓因互聯網金融業務爆雷陷入困境，公司實際控制人趙偉平也因涉嫌非法吸收公眾存款罪被捕。
預付款大幅度增長
年報顯示，ST熊貓截至2023年末，公司預付款項餘額12335.98萬元、其他應收款餘額6124.12萬元，分別同比增長21230.72%、9.71%，合計占期末凈資產的比例為32%。上述合計1.85億元款項中，主要為公司鎖定三年期煙花產能的預付長期採購款1.55億元。
減值準備計提方面，ST熊貓對預付款項未計提減值，對鎖定煙花產能相關的其他應收款按照5%的比例計提壞賬準備。同時，年審會計師稱考慮到相應供應商在報告期內向公司履約的貨物存在供應不足的情況，對上述款項計提減值的合理性發表了保留意見。
對此，交易所要求ST熊貓結合公司業務模式、採購模式、現金流情況等，對照同行業可比公司，說明預付大額長期採購款的原因及合理性，說明相關交易是否具備商業實質，相關款項是否最終流向關聯方，是否涉及利益輸送情形。
同時，交易所要求公司分別列示預付款項、其他應收款中預付長期採購款的前五大預付對象情況，包括預付對象名稱及主營業務類型、成立時間、註冊資本、交易背景、預付金額、關聯關係、相關煙花產品或服務的交付計劃、交付義務履行及違約情況、違約原因(如有)等；結合長期採購款預付對象的資信情況，以及報告期內出現供應不足的原因，說明相關款項是否存在減值風險，減值準備計提是否充分、謹慎等問題。
煙花業務持續下滑
此前，ST熊貓在互動平台表示，2023年，在改組後的董事會的領導下，公司已回歸煙花主業，重新開展內銷業務。
不過，從財務數據來看，公司煙花業務狀況不容樂觀。2023年年報及2024 年一季報顯示，公司煙花銷售收入均呈下滑趨勢。
2023年，公司煙花銷售實現收入2.21億元，同比下滑22.04%，年報稱主要原因系煙花爆竹外銷呈現行業性下滑。同時稱公司從2023年起重返內銷市場，開展內銷批發和零售業務，但公司2024年一季度銷售收入6828.32萬元，同比下滑3.86%。
根據機構統計數據，2023年我國煙花出口量確實小幅度下滑。數據顯示，2023年中國煙花、爆竹出口量363586噸，同比下降10.8%。不過，ST熊貓布局的長沙、瀏陽兩地煙花出口在2023年表現強勁。
星沙海關數據顯示，2023年長沙出口煙花爆竹40.5億元，佔全國總額56.1%，出口規模全國第一。與此同時，長沙對歐洲、非洲等市場的出口金額均大幅增長。
交易所要求ST熊貓結合報告期內主要產品銷售單價、銷售數量等變動情況，以及同行業可比公司煙花銷售情況，量化分析外銷收入下滑的主要原因，並說明是否與行業趨勢相一致；結合煙花季節性消費特徵及公司銷售費用投入持續增加的情況，量化分析2024年一季度煙花銷售業績持續下滑的具體原因，並說明煙花業務業績是否存在持續下滑風險，公司已採取或擬採取的應對措施。
審讀：任明傑
編輯：王寅
校對：焦源源
監製：李若愚
簽發：孫宏
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