水皮雜談 一家之言 兼聽則明 偏聽則暗
借題發揮
盤面消息
a股三大指數今日集體走強，滬指再度刷新十年新高。截止收盤，滬指漲0.73%，收報4029.50點；深證成指漲1.78%，收報13476.52點；創業板指漲2.55%，收報3201.75點。滬深兩市成交額達到20420億，較昨日放量969億。
老水看盤
上證指數再度創出新高，收盤報 4029.50 點。
上證指數能有此番表現，寧德時代功不可沒。
儘管寧德時代在深交所上市，但憑藉其權重與指標意義，不僅對創業板影響深遠，更帶動深證成指持續走強，激活了全市場人氣，客觀上推動上證指數同步走高。
上午時段，深證成指漲幅已達 1.8% 左右，午後走勢平穩，最終收漲 1.78%；上證指數午盤時觸及 4017 點，下午再漲約超過 10 點。
寧德時代上午漲幅接近 9%，對指數的拉動作用尤為關鍵。
午後開盤，市場格局出現變化。電池板塊沖高回落態勢明顯，與此同時，滬市多頭啟動銀行板塊（尤其是工商銀行、招商銀行）及貴州茅台，14:10 左右突發拉升中信證券與寒武紀，最終助力上證指數維持強勢格局。水皮說上證指數創新高，寧德時代功不可沒的原因就在這裡。
寧德時代今天表現強勁，核心原因在於市場主流資金聚焦電子板塊，漲幅榜前列依次為能源金屬、電池、貴金屬，後續有色金屬、非金屬材料、化學原料、小金屬等板塊亦位居漲幅榜前端。
這一走勢的核心驅動因素是電子板塊（尤其是儲能板塊與固態電子板塊）迎來多重消息面刺激。其一，鋰電池關鍵材料價格突發暴漲，為板塊帶來直接利好；其二，寧德時代董事長公開宣講，明確公司在全球固態電池領域的領先地位；其三，正在召開的世界動力電池大會上，工信部領導表態將推動動力電池應用。多重利好集中釋放，推動新能源板塊形成強勁上漲動力。
光伏設備在昨日大跌後，今天借相關澄清消息實現反彈，汽車整車板塊亦躋身漲幅前列，可見以寧德時代為代表的新能源板塊在市場中的影響力顯著。當日漲幅超 20% 的個股中，不少便來自新能源相關板塊。
值得關注的是，午間市場流傳關於一份保險公司長線資金投資指引的小作文，要求託管人做好保險資金及年金的年底平穩收官工作，按中信證券分類標準，將成長類持倉品種降至一成左右。這一要求對市盈率較高的科技股形成調倉壓力，相關板塊午後持續回落。與之相對，此前配置比例較低的板塊比如yyds逆勢上漲，這與基金調倉需求相契合。
此前證監會出台公募基金風格管理指引，旨在規範抱團現象，市場對調倉已有預期，且管理層給予兩年過渡期，不排除短期仍存在階段性波動。
今天港股表現同樣值得關注。前一交易日港股多數時間處於下跌狀態，14:00 後受阿里巴巴相關消息刺激，恒生指數與恒生科技指數震蕩回升，最終恒生指數漲 0.58%，恒生科技指數漲 0.8%，較今天低點反彈幅度顯著。
阿里巴巴的利好消息源自外圍市場報道，其已啟動「千問」 app 相關流程，意味着有望推出 ai 個人助理功能。受此影響，阿里巴巴股價盤中從跌 2% 左右拉升至漲 5% 左右，收盤迴落至漲 3% 左右，消息面驅動特徵明顯。今天香港市場成交額 2629 億港元，較峰值減少約 2000 億港元，南向資金成交額 1241 億港元，佔比超 50%。需重點關注的是，南向資金今天凈流出 33 億港元，這是近期持續凈流入後的首次凈流出，或與年底大資金回籠需求相關。
今天 a 股大盤成交量約 2 萬億元，3768 家個股上漲，1324 家個股下跌，市場資金整體凈流入 209 億元。其中，北向資金大單凈流入 221 億元，內資則呈現大額資金流出態勢。(本文數據來自：choice數據）
一句話點評：借題發揮。
編輯：柴多多
排版：劉雪影
