時間轉瞬即逝，2025年已經走到了3月份，一季度的尾巴，消失三個月的儲蓄國債終於要殺回來了！
2025年第一季度，財政部官宣3月10日開閘發行儲蓄國債，主打3年期和5年期的憑證式國債。過去幾個月，國債市場「空窗期」讓不少穩健型投資者急得抓耳撓腮，畢竟國債可是「國家信用兜底」的硬通貨，收益比大行定存還香。
如今國債「重出江湖」，到底是閉眼沖國債，還是繼續存銀行定期？是不是有小夥伴正在糾結呢？今天咱們就來詳細聊一聊。
一、2025年3月儲蓄國債發行詳情
其實，財政部官方網站早在2024年12月底就發佈了《關於公布2025年第一季度國債發行有關安排的通知》，公布了2025年第一季度關鍵期限國債、短期國債、超長期一般國債、儲蓄國債發行有關安排。其中，附件表單4就是2025年第一季度儲蓄國債發行安排，具體如下表所示：
說明：表格來源財政部官網，可以直接下載附件。
根據上表數據，2025年3月發行的是憑證式儲蓄國債，分為3年期和5年期，3月10日開始發行，付息方式為到期一次性還本付息。關於儲蓄國債的發行時間、購買渠道、利率情況，接下來逐一介紹。
1、關於儲蓄國債的發行時間，「老手」應該知道一般都在每年的3月到11月的10號，最新一批在3月10日開始發行，也就是下周一。
2、在購買渠道上，憑證式儲蓄國債只能在銀行櫃檯購買，在儲蓄國債承銷團成員名單中的銀行都可以，比如國有六大行（中農工建交郵）、招商、光大等。我們購買後會拿到一張憑證，一定要保留好，因為國債向來比較搶手，有計劃購買的朋友記得提前去銀行網點排隊，銀行8:30開門，最好提前1小時去蹲點。
3、很多人更關心本批儲蓄國債的最新利率情況，目前官方暫未公布2025年3月國債利率，一般會在發行日之前的工作日公布，可以在承銷團成員銀行的官網查詢到。
雖然現在不知道最新儲蓄國債利率，但自去年10月18日以來國有大行沒有發生新的調整，儲蓄國債大概率延續去年11月的利率。去年11月儲蓄國債3年期年利率為1.93%，5年期年利率2%；分別比國有大行3年期最高利率1.9%高3個基點，比5年期最高利率2%高5個基點。
如果說2025年儲蓄國債利率和上一期持平，按20萬本金到期收益如下：
3年期：20萬×1.93%×3=11580元；
5年期：20萬×2.0%×5=20000元。
二、憑證式國債是什麼？和銀行定存比誰更香？
憑證式國債是國家發行的儲蓄債券，以「紙質憑證」記錄債權，到期憑單兌付本息，由國家信用背書，安全性稱得上「天花板級」。其特點也非常鮮明，一個是收益固定，買入時就鎖定利率，不會受市場波動影響，這點其實和定期存款利率一樣；另一個就是流動性弱，不能上市交易，但可提前兌取，不過需要手續費，會產生利息損失。
如果大家想要知道憑證式國債和銀行定期存款相比，誰更有優勢，搶購前咱們先搞清楚以下四個方面，再進行綜合判斷。
1、安全性上，憑證式國債是國家信用擔保，基本無風險，也沒有50萬本息的賠付上限限制；而銀行定期存款則是存款保險條例保障50萬本息，超額部分可能存在風險。
2、收益性上，憑證式國債的年利率略高於國有大行的定期存款最高利率，去年最後一批儲蓄國債3年期為1.93%；而國有銀行定期存款3年期為1.9%。
3、流動性上，憑證式國債提前兌取可以按靠檔計息，會損失部分利息，並且要支付1%手續費；而銀行定期存款提前支取只能按照支取日當天活期利率0.1%計算利息，利息損失更多。
4、起購門檻上，憑證式國債為100元起購；而銀行普通版定期存款是50元起存，但升級版定期存款一般要1000元以上，大額存單則需要達到20萬元。
由此可見，整體上憑證式儲蓄國債在安全性、收益性、流動性和資金門檻上都比國有大行的定期存款更具優勢。對於求穩的保守黨來說，國債更適合，尤其是超過50萬的大額資金，國債安全級別更高。對於側重資金流動性的朋友來說，選擇儲蓄國債也比銀行定期存款要強，因為提前支取是可以按照靠檔計息，持有越久利息損失越少，而不是像銀行一樣一刀切按活期利率計算利息。
