當前全球資產配置漸成風尚，2月26日，新修訂的粵港澳大灣區「跨境理財通」業務試點實施細則正式施行，標誌着「跨境理財通」正式邁入2.0階段。「跨境理財通2.0」新規的實施，無疑成為了粵港澳大灣區投資者一大利好。在此背景下，大灣區居民如何解鎖財富密碼，進行更有效的資產配置？
繼上一次《大灣區跨境理財新趨勢報告》後，近期，南都·灣財社再次攜手渣打銀行啟動了《跨境投資成新風尚！「跨境理財通2.0」如何解鎖大灣區居民財富密碼》網絡調查問卷，共計收到2058份樣本反饋，力圖摸清大灣區居民對於跨境理財的產品偏好與真實需求。
6月6日，在渣打銀行主辦的2024大灣區 「跨境財富新引擎」 論壇上，南都·灣財社聯合渣打銀行共同發佈了《2024大灣區跨境理財新觀察》報告。該報告聚焦大灣區居民跨境理財新財富觀，真實反映了「跨境理財通2.0」推出後的市場現狀與個人投資者需求，可以看到，跨境理財通2.0既顯現了投資魅力，也呈現了當前跨境理財產品的短板及跨境投資市場中存在的問題。
本次報告的發佈，為金融機構做好產品與服務配套的升級煥新提供了權威的數據支持，有助於加速大灣區金融互聯互通，助推大灣區投資理財市場高質量發展。
（一）
投資產品需求趨多元化
超七成受訪者對基金更感興趣
在利率長期下行的預期以及人口老齡化的宏觀背景下，個人資產配置多元化趨勢逐步凸顯，對於大灣區投資者而言，存款、基金、債券及理財產品等已經被納入了「跨境理財通」投資範圍，投資者的產品需求也更加多元化。值得一提的是，隨着今年2月「跨境理財通2.0」正式啟動，多家試點銀行迅速響應，大幅拓展產品範圍和數量。
從本次南都·灣財社的問卷調查數據來看，基金是最受歡迎的投資產品，有73.03%的受訪者表示對基金產品更感興趣。此外，分別有56.12%和54.81%的受訪者表示對存款類產品和債券類產品感興趣。
可以看到，基金成為了當前「跨境理財通」產品中最受關注的品類，不少投資者在這方面有不小的需求。因此，在業內人士看來，要進一步滿足客戶的產品配置需求，針對性地拓展相關產品的範圍和數量，將成為「跨境理財通」試點機構的一大發力方向。
與此同時，南都·灣財社還對部分「跨境理財通」投資者進行了深度訪談。在訪談過程中，程女士也表達出對多元資產配置的需求和期待：「因為產品的收益往往是隨着市場波動的，所以選擇一個好的市場很關鍵，跨境理財通恰好給了我更廣闊的投資選擇範圍，讓我有機會實現更平衡的資產配置。現在，跨境理財通升級了，有了更多種類和行業的產品可以選擇，可以進行更多元的全球資產配置，對此我很期待。」
（二）
超95%受訪者有興趣購買
降低參與門檻優化政策最吸引投資者
從「跨境理財通2.0」的投資理財產品購買意向調查結果來看，大多數受訪者對「跨境理財通2.0」相關投資理財產品表現出了積極的購買意向。其中，超過95%的受訪者有興趣購買。
此外，在「跨境理財通2.0」政策出台後，大部分受訪者打算在6個月內參加這個計劃，佔比為53.36%；其次是計劃6-12個月內加入的受訪者，佔比為27.11%。
從本次「跨境理財通2.0」的政策優化吸引力來看，對於受訪者而言，降低參與門檻這一方面的政策調整最具吸引力。
值得一提的是，在2023年南都·灣財社發佈的《告別利率「3時代」，大灣區居民如何增值錢袋子？》網絡調查問卷中，南都·灣財社智庫調研小組調研了大灣區投資者對於「跨境理財通」相關投資門檻的看法，彼時有45%的受訪者認為其門檻偏高，希望能降低投資門檻。
針對「跨境理財通門檻偏高」這一問題，為進一步促進粵港澳金融市場互聯互通，便利大灣區居民享受優質金融服務，今年2月開始實施的「跨境理財通2.0」成功降低了投資者的准入門檻，調整了「南向通」業務的內地投資者參與條件，新增內地投資者「近3年本人年均收入不低於40萬元」的可選條件，支持更多大灣區居民參與試點。同時，「南向通」業務的內地投資者參與門檻從連續繳納社保或個人所得稅從滿5年降低為滿2年。這項政策變化也成為了本次問卷調查中，最受大灣區受訪者歡迎的一大調整。
（三）
僅15%受訪者非常了解「跨境理財通」產品
大灣區投資者產品認知度仍有待提升
作為首個單獨為個人投資者開放的互聯互通的金融機制，跨境理財通首次允許個人投資者直接參与跨境的開戶，進行投資理財的直接操作，投資者也有了更大的自主權去選擇理財產品。
可以看到，跨境理財通是專門為大灣區居民全球資產配置提供的新路徑。不過，南都灣財社智庫研究小組調查發現，當前大灣區居民對跨境理財通產品的認知度仍有待提升。
從本次問卷調查數據來看，在對跨境理財通產品的產品認知方面，近八成受訪者表示對跨境理財通產品有一定程度的了解，但是僅15.60%的受訪者表示自己對產品非常了解。
（四）
近60%受訪者對離岸市場產品缺乏了解
跨境理財「信息鴻溝」仍存
在跨境投資過程中，內地投資者不可避免地要面臨多重風險，一方面是市場風險，比如匯率風險、投資標的所在市場的信息不對稱問題；另一方面是離岸金融市場的法律和政治等制度風險。這些也成為大灣區投資者參與「跨境理財通」的主要顧慮。
從南都·灣財社智庫研究小組的調查結果來看，對於「跨境理財通2.0」目前存在的顧慮，粵港澳大灣區受訪者最普遍的顧慮體現在「對離岸市場的貨幣基金、債券基金、債券等缺乏了解，難以做出投資決策」，有60.20%的受訪者表示存在這一顧慮。其次是「投資理財知識匱乏，缺少專業投資顧問團隊的支持」（50.15%）以及「認為內地和香港的理財產品及專業機構人員還未實現全面互通」（48.98%）。
可以看到，當前大灣區投資者跨境理財「信息鴻溝」仍存。對於跨境理財通試點銀行機構而言，在業務快速發展的同時，也需要重點加強投資者對跨境投資知識和風險防範的相關教育。進一步做好 「跨境理財通」的投資者教育工作，才能更好地滿足大灣區居民跨境投資理財和全球配置資產的需要，讓跨境理財通業務成為粵港澳大灣區投資者跨境理財、合理配置資產的一大窗口，這也是試點銀行需要肩負起的重要責任。
（五）
受訪者選擇金融機構最看重」專業的投資顧問團隊」
對下一代教育的興趣最高
南都·灣財社智庫研究小組調研獲悉，有63.12%的受訪者表示「專業的投資顧問團隊，可以提供專業的跨境理財建議」是吸引自己選擇金融機構申請跨境理財通的主要原因，其次分別有56.41%、46.79%、46.36%的受訪者選擇了「提供除跨境理財通以外的一站式財富管理服務，如國際銀行服務」、「交易成本（服務費等）更低」、「購買流程更便捷」。
同時，部分受訪者也看重提供財富管理以外的增值服務和禮遇（35.13%）以及能提供及時專業的全球市場資訊（38.78%）。
在深度訪談過程中，程女士也提到：「我的工作本身就屬於金融領域，也有十幾年的理財經驗，在投資理財方面自然懂得會多一些。現在工作越來越忙，時間和精力都不夠用，加上對海外市場不夠熟悉，還是很需要專業人士來幫助我實現更好的投資決策。」
從調研數據可以看到，專業投資顧問的重要性更為凸顯。一方面居民的投資觀念正在逐步轉變，越來越多的投資者開始關注多元化資產配置和風險分散，對專業財富管理服務的需求逐漸增長；另一方面，政策的支持和行業自律的加強正在推動銀行專業投資顧問團隊的專業化和標準化發展。
因此，針對個人投資者對專業財富管理服務的需求，配備大灣區專屬專業投資顧問團隊或將成為「跨境理財通」相關試點銀行重點發力的方向。在調研中，渣打銀行相關負責人透露，該行配備了大灣區專屬專業投資顧問團隊，並基於投資者對風險的偏好、人生所處的不同階段、過往產品購買歷史等個性化特徵，結合時下的市場洞察為客戶提供定製化的體驗以及跨境熱線一站式轉接服務，國際銀行服務等，為大灣區的個人投資者提供了更多樣化理財產品的選擇和一站式跨境財富管理體驗。
此外，從增值服務內容來看，受訪者對下一代教育的興趣最高，達58.89%。其餘受訪者感興 趣的增值服務的比例分別為：交通出行（52.62%）、公益活動（47.08%）、法稅諮詢 （43.59%）、休閑娛樂（40.62%）。可以看到，親子客群也成為銀行精細化客群運營的重要賽道，對於推動跨境投資業務再上新台階有着重要意義。
在業內人士看來，銀行可以從素質教育的剛性需求和親子家庭的興趣審美出發，持續深化親子家庭財富管理服務與增值服務，如在子女教育、品質生活、交通出行、財富管理等方面，提供更多、更精準金融及非金融綜合服務。
作為一個高速成長的藍海市場，跨境理財通2.0既顯現了投資魅力，也呈現了當前跨境理財產品的短板及跨境投資市場中存在的問題。對於金融機構而言，有效提高跨境理財投資者的風險意識，提供投資者真正需要的產品和服務，消弭跨境理財「信息鴻溝」，方可逐步打通堵點解決難點，加速大灣區金融互聯互通，助推大灣區投資理財市場高質量發展。
