投資理財前,你應該知道的那些事

2024年05月15日17:35:09 財經 1432

資產配置一個重要的認知就是,「天下沒有不散的宴席」。任何一類資產,終有曲終人散。

以房地產為例,一輪典型的房地產周期,一般就20年左右,一旦價格進入下跌周期,能扭轉這個趨勢最有效的工具只有時間。

因此,資產配置是一個動態的過程。在這個過程中,把相對貴的資產賣掉,買入相對便宜的資產,是避免風險、實現穩定收益的有效手段。

以股票為例,國內股票市場有個屢試不爽的規律,那就是牛不過5年。

任何一隻板塊、一隻股票,不可能一直上漲。物極必反,漲多了就會跌,這是亘古不變的規律。

但是,絕大多數的人往往是因為股票漲了,才追進來,這些人一開始往往都不相信這個股票或板塊能漲,等到已經漲了很多之後,看身邊人都參與了,才開始買入,以期待股票能大漲。

更可怕的是,因為買入價格過高,這時一旦股票下跌,小白們往往會選擇對風險視而不見,同時認為回調時更好的加倉機會,或者至少選擇繼續持有。

然而,「兵敗如山倒」,一旦一個板塊或者一隻股票進入下跌通道,這種勢能往往極難扭轉。

典型如「寧王」寧德時代,老百姓關注並參與寧德時代,大都是在2021、2022年,但這一年恰恰是「寧指數」見頂的一年。此後便開啟了以寧德時代為首的,一眾新能源標的持續下跌的通道。

當媒體開始狂熱、當身邊大爺大媽都侃侃而談的時候,往往是這個板塊再也沒有新增資金進場的時候,這時,聰明的錢都在悄悄離場,韭菜往往比較瘋狂。

這些規律說起來很容易,但做起其實很難。2017-2020年是核心資產的大牛市,相比於成長股,以茅台、美的等標的為代表的核心資產,行業格局、公司盈利等因素都非常出眾,我自己當時也是核心資產的堅持擁護者,買了不少投資核心資產的基金產品。

2020年是核心資產最後的瘋狂,但因為此前盈利頗豐,我自己忽視了這個板塊的泡沫化,因此在這輪核心資產見頂之後調整中,甚至還階段性的加過倉。

但最後的結局大家都看到了,很多此前投資核心資產的基金,都出現了腰斬。

這個切膚之痛,讓我無法忘記,也讓我痛定思痛。在我身邊,類似的故事幾乎每天都有發生。

最近幾年,伴隨着量化策略的崛起,大量小市值公司所代表的「微盤指數」,也出現了近5年的持續上漲。

2023年,此前「悶聲發財」的「微盤指數」策略開始進入大眾視野,伴隨着越來越多人的參與,這個板塊進入快速攀升的通道。我身邊越來越多的朋友開始買入這類基金,有些激進派,直接購買了帶着槓桿的私募類產品。

結果等到2023年年底微盤股崩盤,有些買入私募DMA(微盤槓桿)策略的產品,3天時間,凈值就下跌了40%!

天下沒有免費的午餐,盈虧終究同源,理性投資、見好就收,其實才是普通人投資理財中應該做的。

我在圈子專屬文章里提到,無論是房地產還是黃金,無論是股票還是債券,你都需要了解他們的基礎屬性。

還是以股票市場為例,歷史經驗看,最大漲幅、最大跌幅、年化收益的平均數、年化收益的中位數等等這些指標,你是否知道?

進一步,分版塊看,這些指標又是多少?

除此之外,債券呢?地產呢?黃金呢?

工欲善其事必先利其器,賺錢都那麼不容易了,當我們進行投資決策之前,更應該系統、深入的學習一下這些投資工具的各項知識。至少,一些我剛剛提到基礎特徵,是應該去詳細了解的。而不是,每每投資時,總憑自己的一時衝動或者別人的煽動。

下面的列表,就是關於股票(包括不同板塊)、債券、黃金等資產價格特徵展示。

有了對各類資產的基礎性認識,至少我們的投資會更理性、更有章法,而不是盲目的在投資出問題之後,草率的覺得自己不行或者某類資產不行。

這些列表我已放在「柏年的財富圈」里,感興趣的朋友可以加入學習。關於投資理財的思考,我都會定期在裏面更新。

投資理財前,你應該知道的那些事 - 天天要聞

圈子部分數據展示

了解不同資產的價格特徵,或者說收益與風險特徵,可以讓我們更客觀的認知不同資產的價格波動,進而規避風險、發掘機會。投資理財的十八般兵器,你只有了解每項兵器的特點與功能,才有可能真正使用好他們。

從幾個列表中,不難看到關於資產價格的一些特徵:......以下內容為圈子專屬,感興趣的朋友可以點擊下方鏈接,加入【柏年的財富圈】。

歡迎加入【柏年的財富圈】,聚焦經濟研判、政策分析、職業發展、投資理財。另外,我還專門為粉絲準備了粉絲福利,歡迎私信領取。

財經分類資訊推薦

從「數字種子」到「創業苗圃」 - 天天要聞

從「數字種子」到「創業苗圃」

螞蟻服務星站內的客服團隊。星站工作人員專註為客戶服務。本報記者 李慶玲 攝本報記者 李慶玲 牛玉嬌5月24日9時,位於海東市平安區的螞蟻服務星站內,鍵盤敲擊聲和客服語音聲在格子間里此起彼伏。「我在平台買的東西一個月了都沒收到,怎麼解決?」「
日本反殺美國?從跪舔到暴擊,全球資本大挪移的底層邏輯 - 天天要聞

日本反殺美國?從跪舔到暴擊,全球資本大挪移的底層邏輯

2025年的全球經濟舞台,似乎一切都不一樣了。日本,這個曾經被視為美國「忠實盟友」的國家,突然間似乎覺醒了某種力量,開始對昔日的「老大」出手暴擊。從拋售美債到拒絕關稅讓步,再到使用自己的半導體供應鏈進行反制,一系列舉動讓人難以置信。
A股後市如何?機構建議這樣布局 - 天天要聞

A股後市如何?機構建議這樣布局

6月首個交易周,A股三大股指震蕩上漲。在業內機構看來,6月至8月,應更加註重企業基本面的投資邏輯。具體板塊配置上,機構建議重點圍繞傳統產能出清、新消費崛起以及行業景氣度較高的領域布局,細分領域包括汽車、有色金屬、商貿零售、美容護理、化學製藥
從做空風波到控制權之爭:豐盛控股與中國高速傳動的跌宕糾葛 - 天天要聞

從做空風波到控制權之爭:豐盛控股與中國高速傳動的跌宕糾葛

竹未晞/文 2025年4月,中國高速傳動針對季昌群的法律訴訟進入舉證階段,預計 2025 年下半年公布調查結果。若罪名成立,季昌群可能面臨刑事處罰,豐盛控股的股權結構將進一步被動搖。在港股市場里,豐盛控股與中國高速傳動的發展軌跡緊密交織,豐盛控股可謂一度拯救了中國高速轉動,但近期,中國高速轉動卻將豐盛控股告上法...
大股東相繼計劃減持 金丹科技「2025年第一發展要務」再次延期 - 天天要聞

大股東相繼計劃減持 金丹科技「2025年第一發展要務」再次延期

每經記者:王佳飛 每經編輯:張益銘6月8日,金丹科技(SZ300829)公告稱,占公司總股本比例3.19%(占剔除回購專戶股份後總股本比例3.27%)的股東廣州誠信創業投資有限公司(以下簡稱廣州誠信)計劃在6月30日至9月29日減持本公司股份不超過563.5萬股,占本公司總股本比例2.93%(占剔除回購專戶股份後總股本比例3.00%)。近幾...
李櫻,有新職 - 天天要聞

李櫻,有新職

編輯丨餘暉據中國華能集團有限公司(簡稱中國華能)官網「公司領導」一欄更新顯示,李櫻已任中國華能總會計師、黨組成員。公開資料顯示,李櫻,女,1974年生,經濟學碩士。
價格狂飆,漲幅超黃金! - 天天要聞

價格狂飆,漲幅超黃金!

來源:中國新聞社、國是直通車、證券時報‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍編輯:曾璐| 責編:孔薇| 編審:劉郁轉載請註明來源剛剛,突然宣布!美國決定恢復!六盤水市管幹部任前公示...
傳統武術與現代商業融合,創新互動模式激活消費新動能 - 天天要聞

傳統武術與現代商業融合,創新互動模式激活消費新動能

為紀念毛澤東同志「發展體育運動,增強人民體質」題詞73周年,深入推動全民健身與全民健康深度融合,「題詞73載,運動向未來」主題活動於6月7日在虹口區濱港商業中心舉行,通過傳統武術文化與現代商業的有機融合,打造了一場集全民健身、文化傳承、體育消費於一體的城市嘉年華。近年來,上海在構建傳統與現代交融、多元立體...
去拉美掘金,月入5萬隻是及格線 - 天天要聞

去拉美掘金,月入5萬隻是及格線

本文來自微信公眾號:表外表裡 (ID:excel-ers),作者:嚴貝貝 陳梓潔,編輯:曹賓玲半年外派生活結束,大海拿着到手的20萬補貼,告別坐落在安第斯山脈上的小國。
吳蔚:打好「稀土牌」的時度效,中國可以四兩撥千斤 - 天天要聞

吳蔚:打好「稀土牌」的時度效,中國可以四兩撥千斤

直新聞:吳先生,中美經貿磋商機制首次會議即將在英國召開。新一輪談判有何玄機,雙方將圍繞哪些核心議題展開磋商?特約評論員 吳蔚:如果仔細研讀外交部周六深夜發佈的消息,你會找到玄妙之處。何立峰副總理是應英國政府之邀踏上外訪行程,也就是說,中美經貿磋商機制的首次會議,只是何立峰此次外訪的行程之一。這不禁讓...