AI“霸屏”、11隻個股漲幅超三倍，下半年投資A股買什麼？

A股上半年收官日，滬指重新站上3200點。

截至6月30日收盤，上證指數收報3202.06點，漲0.62%；深圳成指報11026.59點，漲1.02%；創業板指報2215點，漲1.6%；中證1000指數報6602.04點，漲1.26%；科創50指數報1005.15點，漲0.37%。北向資金全天凈買入36.75億元，其中滬股通凈賣出0.09億元，深股通凈買入36.84億元。

從上半年整體表現看，滬指累計上漲3.65%，深證成指上漲0.10%，創業板指下跌5.61%，中證1000指數上漲5.1%，科創50指上漲4.71%。Wind數據顯示，今年上半年，剔除9隻退市股後，A股市場共有5214隻個股，漲幅平均值與中位數分別為10.05%、4.06%，頭尾分化明顯，共計3015隻個股股價飄紅。

今年上半年，AI+概念炒作“霸屏”，103隻個股實現股價翻番，其中11隻個股的累計漲幅超過三倍。漲幅前十的個股中，有八隻來自TMT行業。下周一，滬深兩市就將迎來2023年下半年首個交易日，大消費、新能源等上半年表現低迷的板塊能否為投資者帶來收益。

103隻股翻番，403隻股漲逾50%

Wind數據顯示，上半年，申萬一級31個行業中，通信、傳媒、計算機行業漲幅居前，分別上漲50.66%、42.75%、27.57%；商貿零售、房地產、美容護理行業跌幅居前，分別下跌23.44%、14.29%、13.61%。

AI+概念股獨佔鰲頭，包攬了漲幅前十名中八個席位。聯特科技（301205.SZ）成為上半年“最牛股”，累計上漲768.83%，是唯一一隻漲幅超500%的股票，總市值由約27億元暴增至237億元。

漲幅第二至第九名分別為劍橋科技（603083.SH）、中際旭創（300308.SZ）、曙光數創（872808.BJ）、鴻博股份（002229.SZ）、佰維存儲（688525.SH）、中航電測（300114.SZ）、中科信息（300678.SZ）、天孚通信（300394.SZ），另外，新易盛（300502.SZ）上半年也漲了301%，九隻股漲幅都超過300%。這些3倍牛股主要來自通信、計算機、輕工製造、電子、國防軍工行業。

CPO概念作為此前AI行情中核心的領漲方向，資金高度介入度極高，聯特科技、劍橋科技、中際旭創、天孚通信均是CPO概念大牛股。

需要指出的是，AI概念板塊出現反覆本在情理之中，但AI本輪快速回調過程中，多數個股出現了破位現象，或已累積了不小的套牢賣壓，投資者短期內若想繼續參與AI板塊，需控制好倉位。

跌幅榜方面，上半年共計218隻股票跌幅超過30%。跌幅前十的股票全部是退市股，總市值大多已經跌至個位數，分別為中潛退（300526.SZ）、深南退（002417.SZ）、奇信退（002781.SZ）、騰信退（300392.SZ）、文化退（300089.SZ）、必康退（002411.SZ）、順利退（000606.SZ）、易尚退（002751.SZ）、大通退（000038.SZ）、*ST宋都（600077.SH），跌幅均超80%。其中，跌幅最大的中潛退大跌94.05%。*ST宋都也已觸及面值退市，公司6月13日發布公告稱，公司股票被終止上市。

4隻千億龍頭股中國中免（601888.SH）、賽伍技術（603212.SH）、隆基綠能（601012.SH）、億緯鋰能（300014.SZ）的上半年跌幅均超過30%。其中，“免稅茅”中國中免跌幅最大，為48.84%，總市值較最高點累計蒸發近6000億元。今年以來，中國中免月線已六連陰，帶量殺跌的走勢把投資者跌得摸不着頭腦。截至最新收盤日，中國中免股價報110.53元，總市值2287億元，年內市值跌去近2200億元。

下半年投資A股買什麼

告別上半年後，A股半年報披露即將開啟，下半年走勢如何是投資者關注的焦點。從6月30日盤面來看，或受中報業績催化影響，創業板指表現較強。鋰電池、儲能題材“重回賽場”，板塊多數個股飄紅，德方納米（300769.SZ）“20cm”漲停，蔚藍鋰芯（002245.SZ）、湘潭電化（002125.SZ）、拓邦股份（002139.SZ）3隻個股漲停。

多數機構在2023年下半年投資策略中指出，當下A股再度步入底部價值區間，顯示市場已計入較多悲觀預期，後續指數下行空間不大，下半年“買什麼”變得尤為重要。

消費板塊上半年的表現尤為低迷，主要有兩方面原因：資金層面上，圍繞科技創新展開的主流投資對消費形成壓制；經濟層面上，社會消費數據相對較弱。

截至6月30日，貴州茅台（600519.SH）年內微跌0.58%，報1691元，總市值為2.12萬億元；五糧液（000858.SZ）下跌7.37%，總市值為6349億元。

以食品飲料為代表的大消費是否具備潛在的超跌反彈機會？中信證券認為，預計上半年酒企消化庫存搶份額為先，下半年期待經濟逐步修復背景下景氣和信心向上共振，中秋國慶旺季將是重要窗口。在估值走低、行業基本面穩健、短期景氣邊際向上的基礎上，出現任何邊際的抬升均將推動板塊表現。下半年暑期旺季、亞運會及十一黃金周等節假日和活動密集，多家機構看好消費者服務的景氣度改善。

對於新能源板塊下半年的投資機會，機構普遍指出，在產能擴張緩解供需緊張的背景下，新技術迭代構建的產品優勢是把握新能源結構性行情的關鍵，建議關注新技術落地確定性高的新能源細分賽道。

中信建投證券分析，短線建議關注消費、機器人、人工智能等相關板塊的投資機會。中線配置方向上：一、成長主線。重點關注高端製造和既有“政策底”又具有基本面邏輯自主可控方向如：新能源、數字經濟及人工智能產業鏈如芯片；二、穩增長主線。當前經濟恢復基礎尚不穩固，宏觀政策還有繼續發力的必要性，可持續關注在“穩增長”持續加碼下有望受益的新老基建、地產產業鏈、建材等板塊；三、左側逢低布局出現基本面回暖跡象的消費服務行業，包括：社會服務、醫藥生物、黑色家電、商貿零售、食品飲料、券商等。四、央企估值回歸方向。如中字頭、央企資產整合等。五、重視大周期趨勢，看好黃金和船舶等。長遠來看，成長股和核心資產都是資產配置的重要組成部分，可逢低均衡配置。