CPI暴雷促成狂野過山車行情，美股三大指數均收漲超2%

//美國連續七個月CPI“破八” 加息100基點重回市場議題……//

美國剛公布的通脹報告又在金融市場上颳起一陣腥風血雨。

周四（10月13日）美股盤前，美國勞工部公布的最新數據顯示，美國9月消費者物價指數（CPI）環比上升0.4％，高於8月的0.1％和市場預期的0.2％。

這使得該數據同比漲幅達到8.2％，較8月僅下跌了0.1個百分點，強於此前經濟學家預期的8.1％，並連續第七個月位於8％上方，這個讀數比美聯儲2％的通脹目標高了四倍還要多。

分項數據上，食品價格意外環比上漲了0.8％，同比上漲了11.2％；而能源方面還要驚人，即使環比下跌了2.1％，同比漲幅還是達到了19.8％，其中燃料油（Fuel oil）的價格同比上漲了58.1％。

能源服務價格同比上升了19.8％，其中電價上漲了15.5％，公用事業（管道）燃氣服務價格上漲了33.1％。

剔除燃料和食品等不穩定因素的核心CPI環比增長0.6％，同比增長6.6％，再刷近40年來的高位，分別高於此前市場預期的0.5％和6.5％，表明能源和食品的價格正持續對其他品類施加上行壓力。

其中，新車價格同比上漲了9.4％，二手車上漲了7.2％，交通運輸服務上漲了14.6％，均跑贏了核心通脹。

另外占CPI籃子近三分之一的住房價格上漲了6.6％，與核心通脹率一致，此前財聯社的文章曾提及，住房較其他品類價格粘性更強，可能會對通脹的下降勢頭形成“超常巨大的”阻力。

加息100基點重回市場議題

數據公布後，金融市場劇烈波動。美元、美債收益率快速上竄，原油、黃金、非美貨幣等顯著走低。其中“全球資產定價之錨”——10年期美債收益率一度突破4％。

市場分析稱，美國9月潛在通脹壓力持續上升，強化了美聯儲下月將第四次加息75個基點的預期。芝商所的“美聯儲觀察”工具顯示，市場已經完全消化了該行11月加息75個基點的預期，甚至還有7.6％的概率可能加息100個基點。

回到數據上，俄烏衝突給食品價格帶來上行風險。另外，潛在通脹很大程度上是由租房成本上升推動的，部分通脹壓力還來自勞動力市場的吃緊。居高不下的通脹率和緊張的勞動力市場使美聯儲必須且有能力在一段時間內維持積極的貨幣政策立場。

還有評論指出，本次是美國中期選舉前的最後一份CPI報告。可以肯定的是，共和黨人將狠狠地打擊這一點；對民主黨人來說，這是一場災難。

//美股收盤：CPI暴雷促成狂野過山車行情 三大指數均收漲超2％//

周四面對美國CPI數據超出預期的衝擊，三大指數開盤迅速走低，納指一度跌超3％。令市場多少有些意外的是，美股隨後便啟動了一輪暴力拉漲，最終三大指數收盤漲幅均超2％。

（三大指數分鐘線圖，來源：TradingView）

根據研究機構Bespoke統計，在標普500指數的歷史上，出現“開盤跌2％但收盤漲2％”的奇觀，算上今天一共只有5次。

對於今日股市狂野波動的原因，各方也給出了不同角度的解讀。派傑投資期權主管Danny Kirsch認為，這是空頭回補和賣空的結合，周四的CPI數據是一個被充分對沖的事件，所以在預期中的事件發生後，投資者賣掉手頭的對沖標的，帶動了市場上漲。

根據Sundial Capital Research此前提供的數據，期權市場上規模最大的幾家公司上周買入逾100億美元的個股看跌期權，這也是該群體的最高紀錄。所以在周四CPI數據出爐後，這些標的其實起到了對沖的作用，似乎也推動投資者將這些頭寸變現。

另外從技術派交易者的視角來看，近兩個月大跌後標普500指數正處在200周線附近，而在過去的2016和2018年，這根長期趨勢線恰好撐住了當時美股的跌勢。

（來源：TradingView）

當然，CPI超預期這件事情顯然不能當作利好來看。被譽為“美聯儲喉舌”的財經記者Nick Timiraos也在報道中表示，這份通脹數據很有可能令美聯儲在11月繼續按照75個基點的步伐加息，同時預期中後續放緩加息節奏的時間點也存在被延後的風險。

市場動態

截至收盤，標普500指數漲2.60％，報3669.91點；納斯達克指數漲2.23％，報10649.15點；道瓊斯指數漲2.83％，報30038.72點。

科技藍籌股昂揚大漲，其中蘋果漲3.36％、特斯拉漲2.06％、亞馬遜跌0.33％、谷歌A漲1.54％、微軟漲3.76％、英偉達漲4％。

能源、航空等經濟重啟概念股亦集體走強，埃克森美孚漲3.49％、雪佛龍漲4.85％、美國航空漲2.76％、皇家加勒比郵輪跌1.34％、挪威郵輪跌0.23％、波音漲1.52％。

中概股周四走勢弱於大盤，納斯達克中國金龍指數收跌0.68％。

本文源自財聯社