2022消費金融市場牌局：運營力和持久力的比拼

伴隨着利率走低、監管收緊，行業勢必迎來“精細化運營”時期，在眾多產品中，宜享花是代表之一。

撰文 | 項西

出品 | 消費金融頻道

時至2022年，距離首批消費金融公司發起設立已十二年。站在當下這一時間節點回顧過去展望未來，消費金融行業正在經歷一次換擋變速的關鍵時刻。

一方面，疫情因素並未踩下行業剎車，其對資產質量的衝擊也低於某些市場預期。

興業研究公司此前在行業報告中提出，“消費金融是 2017年以來規模增長最快的金融子行業。”此外，在現階段我國消費信貸市場整體規模已經從2015年的19萬億元，增長到2020年的45萬億元這一基礎上，艾瑞諮詢的相關數據預測，未來5年我國消費信貸（含房貸）的整體複合增長速度可達21%。

另一方面，監管整治不斷細化到消費金融產業鏈上的各類機構和各個環節，包括信息採集、大數據風控、催收、聯合貸款模式都經歷了嚴厲的治理規範，機構的展業方式和收入結構也發生較大變化。尤其是2021年以來，隨着《個人信息保護法》、《數據安全法》等一系列法律法規及監管細則的出台，數據的採集與使用受到了更加嚴格的限制。

伴隨着利率走低、監管收緊，行業勢必迎來“精細化運營”時期。如何在高速前進中實現換擋變速，考驗着不同背景的消費金融入局者。

換擋變速

廣義消費金融行業涵蓋了銀行消費信貸部門、持牌消費金融公司、小貸公司等多種類型，且在各個細分賽道呈現出不錯的升溫態勢。

以持牌消費金融公司為例，從機構數量來說，自2020年以來，已先後有小米、陽光、螞蟻、蘇銀凱基和唯品富邦等五家消費金融公司獲批籌建，並於2021年全部完成開業。

其次，消費金融公司密集的增資舉措，也足以體現資方對這一賽道的看好。

頭部機構如招聯消金增資至百億，螞蟻消金大手筆增資至300億元——雖然近期遇到了一些波折，其他機構如開業不足一年的蘇銀凱基、以及數家常年不曾增資的消費金融公司都由於各種原因紛紛增資擴股。

再者，消費金融整體業績自2021年以來升溫明顯。資產數據、業績數據，相比2020年呈現較大漲勢，部分機構的資產規模和利潤增速創新高。行業大多數企業在資產規模、營業收入、凈利增幅等關鍵指標方面均表現積極。

信用卡市場也不遑多讓。人民銀行的數據顯示，信用卡貸款餘額在經歷了2018-2020三年間的大幅增長後，在2021年前三季度延續增勢，銀行卡應償信貸餘額同比增長約8.25%，來到8.40萬億。

資產質量也在疫情背景下經受住了考驗。2021年上半年，十大銀行的不良率整體呈下降走勢，部分銀行的信用卡不良率降幅較大（郵儲銀行、浦發銀行的信用卡不良率分別下降了0.62%、0.56%）。十大銀行中僅有一家的信用卡不良率上升。

而在金融科技版圖中，「宜享花」是一則典型案例。

據了解，宜享花面向個人、企業提供信用借款和消費分期服務，同時對外賦能各類夥伴共享金融科技能力。2020年8月25日，宜享花App正式上線蘋果App Store，僅僅一年多時間，便入選極光2021年黑馬APP榜單前十，平台月活躍用戶數已超過百萬。

縱觀市場整體趨勢，廣義消費金融行業正處在穩健的上升通道之中。

精細化運營

但值得注意的是，伴隨着利率走低、監管的細化收緊，消費金融行業以規模論英雄的時代不得不成為過去，蒙眼狂奔難再持續，行業需要“精耕細作”。

僅一年多時間，月活躍用戶數即超百萬，「宜享花」可以說是消費金融市場上的一匹增長“黑馬”。

從宜享花的發展來看，“精細化運營”正是其貫穿始終的主線。

風控能力是消費金融機構核心運營能力的體現。在這一點上，宜享花有四點措施——

· 反欺詐：在資深團隊豐富的實戰經驗基礎上，融合運用機器學習、知識圖譜、深度學習、自然語言處理NLP、語音識別等前沿技術，基於海量數據進行欺詐規律的特徵提煉。

· 風險策略：差異化的策略部署及快速迭代。每年150次線上風控策略版本迭代，44種不同的授信策略，50種不同的決策流。

· 風控算法和模型：團隊擁有16年評分建模經驗，擅於結合傳統與創新方式，基於對業務的深刻理解實現風控覆蓋全周期。

· 合規管理：數據可用不可見。注重信息安全與合規分析，數據使用可追溯。全鏈路的數據授權及閉環管理。

其次在監管方面，個人信息保護的本質要求是個人信息使用的合法性和精細化。為此，宜享花進行了多輪迭代更新工作，從產品到研發，從數據合規到安全團隊，都對相關法律、法規和規範進行了深入研究和落實。

具體而言，宜享花在頂層上設立了信息安全管理委員會，作為信息安全和個人信息保護的最高決策機構。依託信息安全管理委員會，宜享花採取分級管控模式，由業務部門、安全與數據合規部門、內審部門緊密聯動，組成信息安全與個人信息保護工作“三道防線”。

再進一步，個人信息數據的處理上，宜享花融合運用數據識別、數據加密、數據標記等關鍵和核心數據安全技術，根據數據處理不同階段集合不同數據安全技術。

比如，在數據採集階段，宜享花會通過數據識別、隱私合規監測、接口安全檢測等技術實現用戶數據的線上化、自動化檢測，及時發現APP違規採集數據、過度申請權限等問題。當用戶信息被合理合規採集後，宜享花會通過加密、脫敏、去標識化、數據水印等手段對數據存儲與數據使用進行保護。

而在產品層面，精細化還體現在額度的多維化。

據了解，宜享花實現了由原來的單模型授信到多模型交叉授信的持續升級，並可依據客戶提交資料的完善程度實時調整額度，既能保證客戶授信的精準度，又能保證通過客群的穩定性。

渠道上，宜享花基於不同渠道特點搭建獨立的決策流程，實現了API流程、半API流程、H5及自有渠道的獨立性，藉助構造差異化的准入+額度+風險定價矩陣，達到智能決策“千人千面”，既能適配多樣化的合作方式，又保證了業務整體的統一性。

鏈接實體、賦能實體

對於消費金融企業而言，短期做大業務量並非難事，重要的是保持發展、穩步推進，這就需要“實”的力量。

以宜享花為例，在資產端，起步之初就將目標客戶鎖定在日常工作和生活中有小額資金融資需求的用戶，他們對自己的財務狀況具有信心，了解個人信用的重要性。這一群體往往信用水平更高，消費更加基於真實訴求。

在自建場景、構建流量入口方面，宜享花的做法是搭建真實新消費金融場景，連接旅行、購物、社交、娛樂、直播等多元場景下的海量客戶，動態挖掘他們的信用生活需求。

基於自身客群定位，宜享花推出了分期商城。一方面，宜享花通過深入供應鏈精選全球特色品質好物，層層把關，嚴格資質審核和品類篩選，為用戶提供數碼3C、家電、 美妝、輕奢、服飾、鞋包、食品等多品類、高品質商品，SKU數量超10萬+。既保證了高信用群體消費需求的滿足，又保證了產品質量，提升了消費體驗。

另一方面，通過接入生活服務場景，宜享花連接了旅行、購物、社交、娛樂、直播等多元場景下的海量客戶，在細分場景下，給用戶提供最符合個人消費需求的產品。

相較於當時許多消費金融公司選擇作為“資金通道”與互聯網公司展開合作，自建場景雖然投入的成本更高、投資回報時間更長，但是能夠在更長周期里創造價值。

除了C端用戶之外，宜享花還積極打通B端，連接實體企業，引導多元資金流向實體經濟毛細血管。

通過與ERP、企業SaaS、稅通等平台合作，宜享花快速覆蓋數十萬小微客戶。受益企業遍布全國300+個市、2000+個縣，滿足了來自批發零售、傳統製造、住宿和餐飲等行業超過70億的融資需求，間接支持數十萬人口的就業，創造了巨大的經濟和社會價值。

而在資金端，宜享花持續引入銀行、信託、消費金融公司和小貸等合作夥伴，業務資金100%來源於持牌金融機構。

在此過程中，宜享花還積極為銀行等金融機構的數字化轉型提供助力，幫助金融機構加強流量運營、數智化風控等能力建設，拓寬金融服務邊界、提升金融服務效率和體驗，實現降本增效。

簡言之，基於在金融科技領域多年積累的科技和風控能力優勢，宜享花扮演了普惠金融這一地圖上的“數字嚮導”——將來自持牌金融機構的資金與多元生活場景以及小微實體的金融需求進行有效對接匹配。

連通金融機構與個人、小微企業，既滿足了傳統金融機構尋找優質資產的訴求，也滿足了多元場景下真實、合理的融資需求。

宏觀來看，消費金融行業正在進入“換擋變速”的關鍵時期，市場廣闊，但行業內體量各異、背景懸殊的機構之間的競爭日益激烈。

如何在滿足監管的要求下，整合自身優勢資源、建立區別於競爭對手的市場定位，繼而通過“精耕細作”形成差異發展、持續發展優勢，考驗每一位市場參與者。行業演進未有停歇，宜享花等一眾玩家仍需努力。