OPEC減產，航運股走低！談談中遠海控與中遠海能！周一油運跟跌？

昨日，OPEC等原油生產組織正式宣布減產，“歐佩克+”第33次部長級會議決定自2022年11月起，將石油總產量日均下調200萬桶(2mb/d)。

OPEC減產時間選擇得非常巧妙，因為美國原油庫存馬上要見底了！

美國計劃在原油價格80美元一桶以下的價格進行補庫！

自俄烏衝突以來，布倫特原油期貨價格漲至最高139美元/桶，美國拜登政府為了打擊高油價，拋出了大量的原油儲備來降低原油價格，這次OPEC減產明顯打擊了美國想在低位重新補庫存的計劃！

因此，應對OPEC減產，拜登再次拋出了1000萬桶石油的拋儲計劃！

除了拋儲，拜登還呼籲美國能源公司通過縮小批發和零售汽油價格之間的價差來降低美國國內的汽油價格，還有可能限制成品油的出口！

因此，美國油運股在這次美股反彈中並未受益，反而大幅下跌！

反應在港股市場上面，航運股也是一片慘淡！

假期A股開盤，航運股還會跌嗎？不知道！因為航海業都是風險較大的行業，特別是油運股，跟隨石油政策變動變得暴漲暴跌！

目前受減產影響，VLCC已跌破50000元一天的運價，運價會不會重新上漲，還需看行業周期！

在一年前，我曾試着從周期反轉的角度寫過一篇中遠海控與中遠海能的文章：《淺談中遠海控與中遠海能的投資邏輯！海控要走？海能加倉？》，結果後來海控與海能的走勢，證實了這種周期反轉的威力！

中遠海控已從高位跌下神壇，而中遠海能卻從5元附近一直漲到最高20.57元，近4倍！

中遠海控為何跌跌不休，還是周期已反轉了，集裝箱一箱難求的時代沒有了，還有伴隨着美聯儲加息打壓各國需求，集裝箱航運運價是一天比一天低，而原油價格高漲，成本上升，屬於集運的時代已經過去了！

相反，在年初俄烏衝突的催化下，原油價格高漲，各國搶油願望強烈，油運相反走出了一波周期反轉的大行情！

A股三隻油運股：中遠海能、招商輪船，還有招商南油，除招商輪船由於業務雜資本沒有重點關注外翻了一倍外，其他兩隻都翻了數倍！

這就是周期反轉的魅力！可以讓一隻無人問津的“山雞”股變成一隻“鳳凰”股！

那麼有一個問題？油運的周期走完了沒？

答案肯定是沒有！因為，各國經濟要復蘇，還是離不開原油！各國需要原油，就需要運油的船！因此，油運正處於初春階段，遠還沒到像海控到了秋季的程度！更重要的是，全球都缺船！

現階段油運股的下跌是受到了各國需求被加息導致的衰退預期，OPEC減產與美聯儲拋儲，及計劃限制成品油出口的影響！

世界經濟衰退了嗎？比較中美兩國，衰退並不明顯，而歐洲經濟衰退是因為俄烏衝突後，歐洲制裁俄羅斯，禁俄油、俄煤，還有天然氣價格大幅上漲的影響，說到底，是能源不足及能源成本過高導致製造業成本過高造成的經濟衰退！

OPEC減產的因素有多個，有想維護高油價的願望，也有對西方制定俄油價格上限唇亡齒寒的擔憂，畢竟可以對俄制定上限，也可以對OPEC等國家制定價格上限！

這場原油國對原油國（美國已成為世界石油出口國之一）的戰爭已經開始，儘管它被美國加息降通脹的假象所掩蓋！

美國石油商同樣也願望維持高油價！而拜登政府着重於中期選舉，就必須要壓低美國國內成品油的價格，討好選民，這才有了限制成品油出口的計劃！

因此，美股油運股的下跌與港股油運股的下跌要區別看待！

港股油運股的下跌更多的是受到了減產的限制及衰退預期的影響！還有短期VLCC運價下跌的影響！

美股更多的是成品油出口可能受限的影響！

那麼，周一開市，以中遠海能為龍頭的油運股會跟跌嗎？

誰也說不定，但中國放開第五批成品油出口配額卻是事實！中國煉油廠可以加足馬上生產成品油出口！這與美國計劃限制成品油出口是背道而馳的！也說明，中美兩國所處的周期不同，中國通脹不高，而美國通脹爆表！

因此，周一還需看市場在人民幣止跌回升的情況下，能否恢複信心！

否則，以中遠海能為龍頭的油運股還是會跟跌的多！

但長遠來看，油運的周期遠未結束！