香港投行尚乘國際赴美IPO，一場“豪門家族”與“科技新貴”盛宴

導語：近日，香港投行尚乘國際赴美IPO引起業界關注。尚乘集團有些略顯陌生，但其背後的股東可不一般，香港富豪李嘉誠旗下長江集團，香港四大家族之一郭家的新鴻基集團，以及小米、同城藝龍等都是其股東。有評論人士表示，這是一場豪門家族(Old Money)與科技新貴(New Money)相結合的一場盛宴。

7月25日，尚乘國際向美國證監會(SEC)遞交招股書。根據招股書顯示，尚乘國際預計本次IPO發售價格為8.10—8.48美元，擬發行約2076萬股ADS(美國存托股票)，由此計算，尚乘國際最高募集金額為1.76億美元。

根據招股書披露，尚乘國際募集資金的50%，將用於業務和基礎設施擴張，包括設立新的子公司、申請新的營業執照等；大約30%用於資助對互補業務的潛在收購和投資，剩餘則將用於一般的公司經營。

或許對於內地投資者而言，尚乘集團有些略顯陌生，但其背後的股東可不一般，尚乘集團的創始股東之一就是有香港華人首富之稱的李嘉誠旗下的長江集團。除此之外，在今年5月獲得香港虛擬銀行牌照之一的洞見金融科技公司，便是由尚乘集團與小米集團合資設立。根據相關信息，尚乘集團在上市前的最後一輪融資中也引入小米集團、騰訊概念股同程藝龍等投資者。

在當前的財富話語體系分為Old Money與New Money。而尚乘國際此次赴美上市，其身後便是豪門家族(Old Money)與科技新貴(New Money)相結合的一場盛宴。

//Pre-IPO富豪雲集//

尚乘集團創立於2003年，其主要股東方就是著名的長江和記實業、摩根士丹利以及位列香港投資公司前四位的新鴻基集團和富豪國際等。

在赴美上市前，多家新經濟企業、香港知名富豪家族等參與了尚乘國際的Pre-IPO。可以說，至此豪門家族與科技新貴聯繫愈加緊密。其中新經濟企業包括小米、同程藝龍及美圖蔡文勝的隆領投資，除此之外也有邱達昌(馬來西亞丹斯里拿督)、新鴻基李明治、李成煌家族、富豪酒店集團羅氏家族、“紅籌之父”梁伯韜等多位香港富豪家族參與。

根據官網信息，尚乘集團是亞洲一家證券服務平台和跨境投資銀行，其主要分為資本市場及諮詢、資產管理、保險經紀、策略投資四大業務。根據截至2019年3月31日的管理資產(AUM)衡量，尚乘集團資產管理規模達208億港元(26億美元)，而其中24%歸屬於中國區域銀行，71%歸屬於新經濟公司。

而對於掌管200多億港元資金的企業而言，尚乘集團的壯大，離不開中國企業融資服務需求的增長。據統計，中國金融機構和房地產開發商在香港資本市場，通過股權和債券融資募資從2013年的511億美元增加到2017年的1137億美元，佔市場募資額的比例從30%增加至約49%，而且由於新經濟公司蓬勃發展，尤其是在股票投資和股權資本市場方面增長潛力亦造就了現在的尚乘。在近兩年多家赴港上市的內地區域銀行及新經濟公司背後，都有尚乘集團的身影，包括廣州農商行、青島銀行等，還有小米、貓眼娛樂、同程藝龍等新經濟公司。

不過尚乘國際近些年的業績似乎有些不太樂觀，據財報顯示，2017-2018年度，尚乘國際的營收分別為10.3億港元和7.2億港元。

//聯姻“科技新貴”開虛擬銀行//

早在2000年，香港金管局就曾出台《虛擬銀行的認可》指引，但直到2017年，香港金管局才正式推動香港邁向“智慧銀行新紀元”，而其中一項措施就是在香港引入虛擬銀行。而虛擬銀行對於實體銀行業發達的香港來說，有助於香港的金融創新的普及。截至目前，香港的虛擬銀行牌照一共發了八張，這八張牌照背後隱藏着阿里、騰訊、京東、小米等科技巨頭的身影。而這張牌照，也成為各個科技巨頭布局香港，邁向境外的通行證。

去年7月，小米集團在香港聯交所上市，成為有史以來全球科技股前三大IPO之一。而尚乘集團就擔任小米集團IPO的聯席主承銷商、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。於是乎也有了往後進一步合作的基礎。

2019年5月，尚乘集團與小米聯合宣布合資公“洞見金融科技公司”獲香港金融管理局頒發虛擬銀行牌照。眾所周知小米是我國互聯網巨頭之一，而尚乘集團則擁有香港本地區的金融市場優勢，在這個香港虛擬銀行市場大蛋糕之下，雙方一拍即合。

尚乘集團董事長兼CEO蔡志堅也表示，“作為香港土生土長的金融機構，尚乘將與小米深度聯動、全面合作，共同打造香港最具有特色的創新銀行，為推動香港的金融科技變革及智慧城市建設貢獻力量”。

//重點關注科技新經濟//

通過上文的信息，不難發現尚乘關注科技新經濟的側重點。除上文所提到的小米之外，此前，2017年9月份尚乘曾聯合渣打集團戰略入股由Lending Club聯合創始人Soul Htite在中國創立的金融科技公司點融，此後助力點融引入新加坡政府投資公司等機構，並與點融聯手在香港孵化了金融科技市場平台FinEX Asia，其平台運用點融的先進技術，使亞洲投資者獲得包括美國消費者信貸在內的多樣化的投資組合。

截圖來源：公司官網

除此之外尚乘還聯合新加坡經濟發展局、日本軟銀和Line，共同投資人工智能科技公司Appier。尚乘集團的投資組合還包括神州優車、二手車在線交易平台優車誠品、學生貸款平台Credible Labs、美國互聯網教育服務公司Peachjar等公司。

2018年3月，尚乘集團宣布戰略投資柔宇科技，雙方在金融合作、科技創新、資本市場、國際發展等領域達成全面戰略合作。