美元多頭大爆發一舉站上90關口 引發非美黃金“血案”

周四（3月15日）歐美時段盤中，美元多頭大爆發，一舉站上90關口，歐元和加元等非美貨幣普遍下跌，現貨黃金則跌破1320美元/盎司關口。美國新任經濟顧問庫德洛的“買進美元，賣出黃金”言論令美元多頭備受鼓舞。不過，用於對沖匯率風險的ETF資金流向顯示，匯市正在發生重大轉向，美元被打入冷宮，日元和歐元則成為新寵，或暗示美元多頭前景不妙。

美元多頭再次爆發 非美與黃金節節敗退

美元指數持續上揚，升破90關口至90.05，為兩個交易日以來的最高水平。

四小時圖顯示，美指昨日反彈受阻於布林帶中軌與下行通道上軌的結合阻力，日內已經企穩再次反彈，不過整體仍處在上周高點開始的這波跌勢當中。

短線若反彈，重點關注89.85-89.90區域的阻力，反彈不能突破該區域將保持對美指的短線看跌前景。對該阻力區域形成有效突破，則可能打開進一步反彈空間。

不過分析人士指出，美國總統特朗普準備對中國實施新的關稅引發貿易戰爆發影響，美元任何的強勁反彈恐都會遭受抑制。

隨着美元回暖，主要非美貨幣節節敗退：歐元/美元持續下跌，最低下挫至1.2316。

隔夜歐元全面下跌，主要因隔夜歐洲央行行長德拉基再次重拾鴿派論調。德拉基對通脹低迷表達了擔憂，對央行在可預見的未來移除資產購買計劃的預期大潑冷水。

德國商業銀行的高級分析師Axel Rudolph認為，匯價目前指向1.2275。下行方面，跌破1.2355（5日和10日均線）將跌至1.2299（下降的50日均線）和1.2273（3月9日低點）。

美元/日元最低跌至逾一周低位105.78。分析人士指出，隔夜公布的美國零售銷售令人失望，且對潛在的全球貿易戰擔憂情緒加劇，為避險日元提供了額外提振，加劇了匯價的跌勢。

消息面來看，美元/日元除了受到特朗普貿易戰引發的擔憂所打擊之外，日本政府的政治風險也令其承壓。

摩根大通日本證券執行董事表示，如果安倍晉三辭職，認為繼任者會放棄以貨幣寬鬆為中心的安倍經濟學的海外投資者，就可能開始買日元。

美元/加元終於突破近期整固區間，強勢上破1.30關鍵心理關口，觸及去年6月底以來最高價位1.3064。

雖然市場對美國總統特朗普貿易保護主義的擔憂情緒依然較大，但美元需求高漲為該貨幣對帶來了有效支撐。同時北美自由貿易協定(NAFTA)談判不確定性依然較高，也令加元承受着較大的下行壓力。美元/加元突破關鍵心理關口後打開了新的上行空間。

此外，油價走勢對近期的加元走勢未能產生足夠支撐，相信很難阻止該貨幣對企穩於1.3030上方。

技術面看，美元/加元上行阻力位於1.3000一檔中段附近，升破此處後將進一步上測1.3100關口。下行方面1.30成為短線需要守護的支撐，若跌破此處將重新下探1.2950-45支撐區域。

現貨黃金則走低，最低跌至1315.80美元/盎司，刷新兩個交易日低位，緣於美元的持續攀升。技術面來看，金價短線可能走低指向區間底部1315，跌破該支撐或將有更大下行空間。

針對今夜美元的攀升，消息面究竟有哪些新聞呢？財經網整理如下：

1、美國經濟數據：美國上周初請失業金人數減少0.4萬至22.6萬，已經連續158周低於30萬關口，連續時間創1970年以來最長。

外媒評論稱，美國當周初請失業金人數減少，預示着即便第一季度經濟增速出現放緩，但勞工市場持續強勁。

美聯儲預計勞工市場接近充分狀態；經濟學家對於“勞工市場收緊將提振今年下半年薪資增速”這一觀點表示樂觀，這將有助於支撐年初即開始放緩的消費者支出。

2、美國白宮的言論：美國白宮發言人稱，白宮支持永久性下調個稅，白宮和共和黨人也可能會尋求降低資本利得稅！

3、美國總統特朗普：特朗普在推特上發文稱：“在低稅率、無與倫比的創新、公平貿易和不斷擴大的勞動力引領下我們國家將享有多年的偉大經濟和金融成功！”

特朗普在同一推文中說，“拉里·庫德洛將以國家經濟委員會主任的身份成為我的首席經濟顧問” ，確認了白宮以前發表的聲明。

據彭博早前報道，即將上任的白宮經濟顧問拉里·庫德洛暗示，美國總統特朗普將支持強勢美元，推進第二階段稅改、讓減稅成為永久性措施，並採取更強硬的對華貿易立場。

在庫德洛的任命宣布幾分鐘後，這位經濟學家兼CNBC電視評論員就從美元開始，在該電視頻道闡述他對一系列經濟領域的看法。

他甚至提出了一條交易建議：“我會買進美元，賣出黃金。”作為一位即將出任政府高級職位的人，這種做法實屬罕見。

跡象顯示美元仍不受待見 多頭大災難正臨近？

用於對沖匯率風險的ETF資金流向顯示，市場對於美元依舊不看好，更多的資金開始擁抱日元和歐元。

彭博數據顯示，投資者今年至今從WisdomTree Japan Hedged Equity撤資21億美元，佔到了該ETF總規模的三分之一。該ETF基金會通過購買日股來對沖日元的波動風險。由於資金顯著流出，ETF價值本月重挫5%，刷新了2013年以來的新低。

類似的情況也出現在對沖歐元風險的ETF上。總規模66億美元的WisdomTree Europe Hedged Equity連續17周出現資金流出，ETF價值跌至2015年以來新低水平。

在貨幣對沖ETF上的資金流出反映出市場對於美元的悲觀情緒。在歐日經濟數據進一步復蘇向好並且美國不斷出現的情況下，部分投資者相信目前已經沒有太多理由需要對沖匯率劇烈波動可能給歐日股市帶來的風險。

德意志銀行駐倫敦外匯研究聯合主管George Saravelos對此表示，資金流向日本和歐元區的跡象已經開始出現。在此前全球股市暴跌的時候，日股和歐股的表現相較於美股都更穩定一些，並且這種情況可能在整個2018年都會得到體現。在歐元和日元的升值預期下，市場對於匯率對沖的需求減弱。

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iShares的匯率對沖MSCI Japan ETF今年錄得約3.9%的跌幅，與其相對應的無匯率對沖ETF則錄得1.5%的漲幅；iShares的匯率對沖MSCI Eurozone ETF年內至今下跌0.9%，無對沖ETF則上漲.5%。