血流成河！莫慌，5000億精兵馳援大A股

2022年07月15日10:27:20 熱門 1363

老師的話

一、白馬又摔了

昨天白馬股伊利股份大跌9%，近乎跌停，成交量高達近58億。

引發大跌的原因是一則消息，伊利股份近期推出股權激勵方案，準備用1.83億股限制性股權進行激勵計劃，授予價格為15.46元/股。

此次激勵對象包括公司在職董事、高管、核心技術（業務）骨幹等共計474人，董事長潘剛得到6080萬股，副總裁劉春海1000萬股，董事閆俊榮50萬股，董秘邱向敏40萬股，其他469名核心人員得到1.01億股。

股權激勵是是企業為了激勵和留住核心人才而推行的一種長期激勵機制，是目前最常用的激勵員工的方法之一。

正常來說這種行為也不會損害股東利益，而是公司鼓勵管理層做好業績，雖然公司一次性授予了這些股票，但也是要完成業績目標才能賣出股票。

但昨天大跌原因，也是公司自己作的：

1、這方案明顯董事長拿的太多了，一共1.8億股，自己佔了三分之一。

2、折價太高，溢價50%，按昨天30元算，一倍的空間，另外散戶一看現在30元，你們的成本才15，自然會產生拋壓。

3、考核標準太低，這次考核的以2018年凈利潤為基數設定2019-2023年度凈利潤增長率為8%、18%、28%、38%、48%，設定2019-2023年度凈資產收益率為15%。這要求太低了，有利益輸送嫌疑。

有人說：上市公司暴雷，10%是公司經營的問題，90%是公司治理的問題。仔細想想確實挺有道理的，伊利管理層吃相太難看，即使合法合規，但畢竟是公眾公司，不能當股民是傻子。

二、科創板回調

科創板上市炒作很瘋狂，對比主板，那真是冰火兩重天，不過昨天科創板開市出現跳水了，而且波動很大，特別是2點30一波跳水，很多個股瞬間跌幅18%，振幅高達20%，因為現在還是炒作階段，影響的主因就是炒作情緒。

我們都知道股價一旦出大幅波動，振幅加大，也就意味着籌碼也開始鬆動，分歧加大。當天科創板跌了也不是壞事，這樣資金才能迴流的到主板。

這裡順便提個醒：

現在科創板還是少部分人的遊戲，並沒有對廣大散戶開放，現在很多散戶很眼紅，未來科創板肯定會髮型科創板基金，而科創板基金對象就是散戶，通過這次炒作，再加上到時候銀行，證券公司，基金公司肯定會大肆宣傳，很多人就會買科創板基金，但我要提醒的是，一旦科創板基金火熱，往往就是風險來臨的時候，搞不好就是散戶進場接盤。

【市場研判和策略】

屋漏偏逢連夜雨，周一尾盤破位後，隔夜美股暴跌，然後就是匯率問題，老美把我們列入匯率操國，我們這邊農產品採購也暫停了，壞消息很多。

反正技術面總是和消息面共振，其實不出這些消息，技術已經不好現，現在走的是C浪調整過程。

昨天大家比較關注的是收了個下影線，很多人說是單針探底，這個反彈就是探底，但再跌就是下跌中繼了。

這波下跌的主線是上證50，同樣昨天反抽也是上證50在前低位置形成支撐。所以昨天藍籌白馬比較抗跌。上證50注意兩個藍色的頸線位，上方是大的壓力，下方是比較重要支撐。

從另一個角度：昨天剛好調整到2733點，我之前文章說的2710-2750這個區間

昨天市場下影線有止跌的意味，是個減速的動作，但現在是下跌趨勢中，下跌趨勢中的反彈並不太重要。

今天若是比較樂觀的話就繼續反彈，但也很容易受阻，2820點就是很大的壓力，加上均線壓制，反彈也要回踩。

所以，只有真正等到企穩信號出現，穩健選手才能進場做多。

企穩信號一定是有個結構出現，比如常見的雙底結構，企穩結構是市場多空雙方反覆爭奪產生的，是減速的過程，市場想要見底必須先減速，所以還是要多些耐心等待市場的共振調整期結束。

一、申購

今日無新股申購與轉債申購

二、全球股市

三、昨日機構龍虎榜

機構最新凈買入金額排行

（根據當日機構席位凈買入金額排名）

四、要聞精選

〇國務院印發中國(上海)自由貿易試驗區臨港新片區總體方案

〇央行發布關於美國財政部將中國列為“匯率操縱國”的聲明

〇中國暫停新的美國農產品採購

〇商務部：6種水果平均批發價比前一周降1%

〇油價降了：汽油每噸下調80元、柴油每噸下調70元

五、重大事件

● NB-IoT或將正式劃入5G標準、規模化商用即將到來

據報道，近日，3GPP正式向ITU-R（國際電信聯盟）提交5G侯選技術標準提案。其中，低功耗廣域物聯網技術NB-IoT被正式納入5G候選技術集合，作為5G的組成部分與NR聯合提交至ITU-R。據悉，ITU-R對提交的5G標準提案進行複核後，將於2020年正式對外發布。這將意味着，NB-IoT可在NR in-band部署，支持接入5G核心網；同時，NB-IoT 3GPP標準將持續演進，成為5G mMTC關鍵組成部分。

點評：NB-IoT具有覆蓋廣、功耗低等技術優勢，可廣泛應用於多種垂直行業，目前全球主流運營商正加快NB-IoT、eMTC的部署。據IoT Analytics預測，2017-2023年期間，LPWAN的鏈接數將實現109%的年複合增長率，連接數快速增長將帶動LPWAN芯片出貨量增速，其中NB-IoT芯片將逐漸佔據最大份額。據工信部要求，到2020年，NB-IoT網絡實現全國普遍覆蓋，面向室內、交通路網、地下管網等應用場景實現深度覆蓋，基站規模達到150萬個。隨着NB-IoT正式劃入5G標準，規模化商用或即將到來，相關領域公司將受益。

金卡智能（ 300349 ）公司NB-IoT端到端整體解決方案的功能、性能、可靠性、可管理性通過華為技術全面測試。

東信和平（ 002017 ）公司NB-IoT模塊已取得相關產品認證資質並商用。

● 光學鏡頭龍頭大立光產能滿載、行業需求逆勢高增長

據媒體報道，全球光學鏡頭龍頭大立光公布7月營收，為54.73億元新台幣，月增率達34%。展望8月，大立光表示，產能持續滿載，加上新產能也會陸續加入，預估營收將比7月更好。甚至整個第3季產能已經滿載，會進行部份去瓶頸動作來擴產。

點評：業內表示，雖然智能手機銷量下滑，但是，隨着雙攝滲透率不斷提升，三攝甚至多攝也逐漸蓬勃發展，使得攝像頭逆勢增長。機構數據顯示，2018年雙攝滲透率超過了40%，預計2020年雙攝滲透率將超60%。根據Statista預測，2020年三攝的滲透率將達到24.5%。光學鏡頭市場未來仍然有比較廣闊的成長空間，機構預測至2020年手機鏡頭市場規模為45.2億美元，相關公司有望受益。

聯創電子（ 002036 ）已為國內領先H公司成功開發人臉三維識別激光準直鏡頭，並應用於其高端手機，目前公司玻塑混合（G+P）的48M/64M高端手機鏡頭、10倍潛望式長焦鏡頭已完成小批量試製並出貨。

歐菲光（ 002456 ）光學鏡頭出貨量穩步提升。

水晶光電（ 002273 ）是手機鏡頭濾光片供應商。

● 上海自貿區新片區方案落地、改革創新力度進一步加大

據中國政府網消息，日前國務院批複同意設立中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區，新片區總體方案也於今日（8月6日）公開發布。《總體方案》明確，新片區參照經濟特區管理。要建立以投資貿易自由化為核心的制度體系。在適用自由貿易試驗區各項開放創新措施的基礎上，支持新片區以投資自由、貿易自由、資金自由、運輸自由、人員從業自由等為重點，推進投資貿易自由化便利化。

點評：上海自貿區作為我國自貿區“雁形陣”中的“領頭雁”，在過去6年建設中形成了一系列成功經驗。此次上海自貿試驗區增設新片區相較於2014至2015年的擴圍意義更為深遠，改革開放的力度再上一個台階，是承擔新任務、建設更具國際市場影響力和競爭力的特殊經濟功能區的升級之舉。

區域內相關公司也將受益於新一輪改革開放所釋放的紅利，如東方創業（ 600278 ）、上海臨港（ 600848 ）、上港集團（ 600018 ）、上海雅仕（ 603329 ）等。

● 現貨資源緊缺、丁二烯市場行情高位上行

近期國內丁二烯市場行情高位上行。生意社監測顯示，截止8月6日，丁二烯價格為9645元/噸，價格較5月初上漲累計20%以上。目前國內丁二烯價格延續拉漲趨勢，中石化供價至萬元高位，東北少量貨源寬幅加價成交，華東現貨資源緊缺，提振行情。

點評：庫存低位支撐供方價格連續調漲，市場現貨高價成交提振行情繼續走高。短期雖下游跟漲幅度有限，對部分商家心態帶來影響，但丁二烯供應端暫無壓力，業內人士預計短期國內丁二烯市場行情將持續高位。

A股相關概念股主要有齊翔騰達（ 002408 ）、華錦股份（ 000059 ）等。

● 引爆生物技術革命、3D打印出可正常工作心臟組織

據報道，美國研究人員在《科學》雜誌上撰文稱，他們使用“懸浮水凝膠自由形式可逆嵌入”（FRESH）技術，用膠原蛋白成功3D打印出可正常工作的心臟“零件”，這項突破性技術向3D打印全尺寸成人心臟邁近了一步。

點評：自3D打印技術問世以來，生物打印是一個熱門方向。據預測，到2025年，全球3D打印市場需求為70億美元，預計其中一半來自3D生物打印領域。

A股相關概念股主要有藍光發展（ 600466 ）、光韻達（ 300227 ）等。

● 金磚國家將加強合作、信息領域基礎設施建設空間大

8月6日，金磚國家未來網絡研究院中國分院成立儀式暨未來網絡創新論壇在深圳成功舉辦。工信部表示，這是落實金磚國家領導人會晤共識的重要舉措，中方希望與其他國家加快建設新工業革命夥伴關係，加強5G、工業互聯網、數字經濟等多領域、多層次務實合作，開拓新的合作空間，發掘新的合作潛力。

點評：根據國際電信聯盟通過的“2020全球互聯計劃”，2020年全球55%的家庭要能上網，寬帶服務要覆蓋全球90%的農村人口。以華為為代表的中國網絡設備商正在積極實施國際化戰略，擁有強大的市場競爭力。

通宇通訊（ 002792 ）4G業務海外市場營收2017年同比增長91%，2018年繼續增長50%，目前正在持續投入5G業務研發；

飛榮達（ 300602 ）向華為提供5G基站用的選擇性電鍍天線振子；

誠邁科技（ 300598 ）向華為提供軟件開發服務。

● 我國科學家研製出24個比特的高性能超導量子處理器

新華社6日報道，近期，中國科學技術大學潘建偉院士團隊與中科院物理研究所范桁研究員團隊合作，研製出包含24個比特的高性能超導量子處理器，並首次在固態量子計算系統中實現了超過20比特的高精度量子相干調控，在研製量子計算機的道路上邁出重要一步。

點評：當前，國際學界在多條技術路線上研究量子計算，超導量子計算被認為是其中最有可能實現實用化的方案之一。隨着可操縱的量子比特數量增加，量子計算的運算能力將指數級增長，從而實現遠超傳統電子計算機的性能。招商證券張夏認為，量子計算可高速處理大數據，將實現人工智能移動化。主要應用場景包括車載智能系統、無人機的智能系統等。

神州信息（ 000555 ）與國盾量子、國翔辰瑞共同成立神州國信量子科技有限公司，面向量子通信網絡、提供量子通信設備；

華工科技（ 000988 ）子公司正源光子擁有國內唯一一條自主半導體量子點激光器芯片生產線，在MO生產技術方面擁有多項發明專利。

六、政策、行業指向熱點

★ NB-IoT或將正式劃入5G標準、規模化商用即將到來

概念股：金卡智能（300349）、東信和平（002017）

★光學鏡頭龍頭大立光產能滿載、行業需求逆勢高增長

概念股：聯創電子（002036）、歐菲光（002456）、水晶光電（002273）

★上海自貿區新片區方案落地、改革創新力度進一步加大

概念股：東方創業（600278）、上海臨港（600848）、上港集團（600018）、上海雅仕（603329）

★我國科學家研製出24個比特的高性能超導量子處理器

概念股：神州信息（000555）、華工科技（000988）、銀輪股份（002126）、天孚通信（300394）

★金磚國家將加強合作、信息領域基礎設施建設空間大