3千億芯片巨頭紫光重組案將進入實質交割，600億投資款已到位

雷峰網4月1日消息，根據紫光集團破產重整事項法律程序的要求，紫光集團重整戰略投資方智路建廣聯合體，投入重整用於清償紫光集團原巨額債務的投資款600億元已到位。

此舉意味着紫光集團重整將進入實質交割，隨着投資款到位，紫光集團的交割還需完成包括經營集中度審查在內多個審批程序。

2021年7月，負債2000多億的紫光集團被債權人申請進入破產重整程序。隨後紫光股份等“紫光系”上市公司披露公告稱，確定北京智路資產管理有限公司和北京建廣資產管理有限公司作為牽頭方組成的聯合體為紫光集團等七家企業實質合併重整戰略投資者。

據悉，紫光集團經年累積近3000億元的資產，最後確認債權近1426億元。

另外重整程序中間還意外發生了插曲事件，健坤集團及趙偉國發布公開聲明，在《誰的紫光》中連發十問，並附12份附件，以實名舉報的方式，表達了對重整計劃的不滿。

2021年1月17日，北京一中院裁定批准紫光集團等七家企業實質合併重整計劃，並終止紫光集團有限公司重整程序。紫光集團重整正式進入實施階段。作為方案的重要組成，戰投方與債權人達成協議，600億元人民幣投資款在2021年3月31日到位。

紫光集團的前身是清華大學科技開發總公司，起步於1988年。1993年，清華大學科技開發總公司改組成立清華紫光集團總公司。

2009年，紫光集團引進新的管理團隊，北京健坤集團以49% 的股權入股紫光集團，持健坤70% 股權的股東趙偉國先後出任紫光集團的總裁和董事長。

事實上這家中國最大綜合性集成電路企業幾乎一直在高負債運營。無論是經營業績還是負債情況，紫光集團的情況都不容樂觀。

這些年，在趙偉國的操盤下，紫光集團從2013年到2018年間，通過大舉併購的資本運作方式，收購了多家公司，其中就包括：17.8億美元收購上市公司展訊通信、9.07美元收購銳迪科微電子、25億美元收購惠普旗下公司新華三51%的股份等併購案。

經過這一系列收購動作，紫光集團一躍成為行業領先。但與此同時，紫光集團也面臨大舉併購之後留下的巨額債務。

財報數據顯示，2017年、2018年、2019年以及2020年上半年，紫光集團合併報表資產負債率分別為62.09%、73.42%、73.46%和68.41%。

公司負債率長期居高不下，多次陷入債務困境，經營流動緊張。

2017年至2020年上半年，紫光集團有息債務總額分別為952.76億元、1629.04億元、1693.23億元和1566.91億元，分別占公司總負債的73.72%、80.02%、77.41%和77.21%。

在2020年上半年，其有息債務中一年以內到期有息債務金額為814.28億元，佔比51.97%，一年以上到期有息債務金額為752.63 億元，佔比48.03%。

截止2020年6月末，紫光集團總資產2966.49億元，總負債2029.38億元，同期經營活動產生的現金流凈額-41.64億元，貨幣資金515.63億元，短期借款327.48億元，一年內到期的非流動負債466.8億元。

儘管總資產接近3000億，但幾乎與總負債相抵。

再看紫光集團近幾年的財報，2017年至2019年全年營收分別為390.71億元、483億元、766.56億元，歸屬母公司所有者凈利潤為10.61億元、-6.31億元和14.30億元，資金流動性略顯緊張。

到了2020年上半年，紫光集團營業利潤為-40.38億元，虧損同比擴大10.71%；凈利潤為-45.44億元，虧損同比擴大23.01%。其中，歸屬於母公司所有者的凈利潤為-33.80億元，虧損同比擴大5.76%，

資金流動性緊張直接導致債券償還的不確定性，今年2月，紫光集團發布公告稱，因公司資金流動性緊張，“19紫光02” 債券利息和回售資金的兌付存在不確定性，“19紫光02”發行總額為20億元，計息期限自2019年3月25日至2022年3月24日。

在此之前，紫光集團也已經多隻債券違約，頻繁違約下，該公司的相關債項信用等級被國內規模最大的評級機構中誠信國際多次下調，從AAA下降至B。