西南證券10億代資管計劃踩雷 前浙江女首富判賠9.3億

來源：財聯社

原標題：西南證券近10億代資管計劃踩雷，前浙江女首富判賠9.3億，涉及上市公司巨虧超40億

在起訴一年多，歷經新光集團破產申請、2019年巨虧40餘億後，西南證券迎來了浙江金華中院的一審判決，確認了9.3億元的債權歸屬。

然而，已被ST處理的新光圓成（002147.SZ）當前總市值僅為35.6億元。根據金華法院一審判決，新光集團質押給西南證券的1.75億股，以最新市價計算這部分股票總值僅為3.4億元。這意味着此次踩雷，西南證券資管計劃的資金方付出的8億元融資本金損失高達4.6億元。

法律人士表示，此次股權質押糾紛案中，有擔保的部分可以優先清償。但是由於股價大幅下挫的情況，券商實際追回資金可能不足以覆蓋所有債權。該人士進一步表示，公司破產被受理的情況下，想要追回剩餘的部分，可以作為普通債權參與破產清算，向破產管理人申報債權。

西南證券9.3億代資管計劃涉訴

2月11日，西南證券公告了一起代資管案件涉訴的情況，事情源起2016年的股權質押。

2016年5月9日，新光控股集團有限公司（以下簡稱：新光集團）與原告西南證券簽訂了編號為《股票質押式回購交易業務協議》（以下簡稱《業務協議》），約定雙方同意依據本協議的條款和條件進行股票質押式回購交易，即甲方以所持有的股票或其它證券質押給乙方，向乙方融入資金，並約定在未來返還資金、解除質押的交易。

前述《業務協議》簽訂後，雙方分三筆股票質押式交易執行了上述業務，先後於2016年5月9日、2016年5月23日、2016年6月2日分別簽訂作為《業務協議》有效組成部分的三份《股票質押式回購交易協議書》，新光集團向西南證券質押5771萬股、8047萬股、以及6389萬股新光圓成股票，分別融入資金3億元、4億元和3億元，購回期限為3年，購回年利率為6.9%，付息方式為每自然季度最後一個月的20日付息，違約金率為每日千分之一。

2017年10月11日，西南證券與新光集團簽訂了《股票質押式回購交易部分購回協議書》，新光集團購回了部分股票，購回金額為2億元左右，其中包括本金2億元，利息79萬餘元。

2018年9月20日，新光集團未按照約定支付融資本金的利息。兩月後，11月16日西南證券將新光集團告上了重慶市高級人民法院。此後，案件移送至浙江省金華市中級人民法院審理，目前一審已經告結。此前，2018年10月16日法院已經裁定對新光集團價值8.297億元的財產進行訴前財產保全。

2019年4月25日，浙江金華中院裁定受理新光集團的破產重整申請。

2019年6月27日，西南證券申請將公司債權給付之訴變更為債權確認之訴，訴訟請求主要有6項：

一、請求判決確認西南證券對新光集團享有債權本金8億元；

二、請求判決確認西南證券對新光集團享有自2018年6月21日起至融資本息實際清償完畢之日止，以融資本金8億元為基數，按照年利率6.9%計算的利息債權；

三、請求判決確認西南證券對新光集團享有自2018年9月20日起至實際清償完畢全部融資本息之日止，以融資本金8億元為基數，按照年利率17.1%的標準計算的違約金債權；

四、請求判決確認西南證券對新光集團享有律師費債權70萬元；

五、請求判決確認西南證券對新光集團享有質押給原告的1.75億股新光圓成股票（002147.SZ）享有優先受償權；

六、本案訴訟費、保全費等實現債權的費用由新光集團承擔。

法院認為，由於2019年4月25日新光集團已向法院提出破產重整申請，依據《中華人民共和國企業破產法》第四十六條第二款“附利息的債權自破產申請受理時起停止計息”之規定，案涉借款利息、違約金等應計算至2019年4月24日止。

其次，《業務協議》第二十八條約定“乙方為實現債權所產生的所有費用均由甲方承擔，故西南證券訴請新光集團支付律師費70萬元符合約定，法院予以支持。

根據《中華人民共和國企業破產法》相關規定，案涉債權應通過新光集團的破產程序進行清償，原告在訴訟中也申請將本案給付之訴應變更為確認之訴。

2020年1月14日，法院一審判決為：

一、確認西南證券對新光集團享有本金8億元、利息4723萬元、違約金8246萬元，合計9.297億元的債權；

二、確認西南證券對被告新光集團享有律師費債權70萬元；

三、確認原告西南證券在上述第一、二項確定的債權範圍內對被告新光集團質押的1.75億股新光圓成股票折價或拍賣、變賣所得價款享有優先受償權；

四、駁回原告西南證券股份有限公司的其他訴訟請求。案件受理費425萬元，保全費5000元，均由被告新光集團有限公司負擔。

西南證券在2月11日晚的公告中表示，公司作為該資管計劃的管理人，僅嚴格遵照委託人指令處理相關事務，案件的最終訴訟結果由委託人實際承受。上述案件未對公司經營、財務狀況及償債能力造成影響，公司各項債券均按期足額付息兌付，未發生違約情況。

這也就意味着，本次的股權質押最終損失方為資管計劃的資金方，西南證券僅負責代理追償。

上海創遠律師事務所合伙人許峰對記者表示，此次股權質押糾紛案中，有擔保的部分可以優先清償。但是由於股價大幅下挫的情況，券商實際拿到的資金可能不足以覆蓋所有債權。許峰進一步表示，公司破產被受理的情況下，想要追回剩餘的部分，可以作為普通債權參與破產清算，向破產管理人申報債權。

新光集團2019年預計巨虧44~49億

早在2018年9月26日，新光集團因債券違約22.3億被深交所下發關注函，創始人周曉光被法院列為被執行人。

此後新光圓成2018年業績公布，當年虧損2.12億元。

根據公司官方介紹，新光集團有限公司是一家根植中國，通達全球，專註創新賦能的產融結合的大型民營集團。自1995年創建以來，已涉及飾品、製造、地產、金融、互聯網、投資等多個行業。截止2018年4月，旗下有1家上市公司，近百家全資子公司及控股公司，逾40家參股公司。公司巔峰時總資產達800多億元。

天眼查顯示，截止2020年2月11日，涉及新光集團的開庭公告有105條之多，自身風險也有152條。

周曉光從農村孩子白手起家，擺地攤開始，後來與其丈夫虞雲新一起創業，被譽為“中國最勵志的女企業家”“浙江女首富”。周曉光在一次採訪中曾表示，不怕從頭再來，對自己很有信心，不論困難和挑戰如何，都會面對。

2019年12月31日，安徽證監局發布的市場禁入決定書〔2019〕3號顯示，周曉光、虞雲新擔任新光圓成董事、實際控制人期間，其指使、安排新光集團非經營性佔用上市公司資金的關聯交易事項、上市公司違規擔保事項、共同借款事項，不履行信息披露義務，情節嚴重。依據《證券法》第二百三十三條、《證券市場禁入規定》（證監會令第115號）第三條和第五條的規定，安徽證監局決定對二人採取10年證券市場禁入措施。

新光圓成的處境也相當不利，根據其1月21日晚間發布的2019年業績預告，公司全年虧損達在44億-49億元之間，相比2018年虧損2.12億元，虧損擴大了數十倍之多。