比特幣,是價格波動最大的投資標的之一,也是普通人“一夜暴富”的最佳投資標的。
比特幣,是生命力最頑強的投資標的。歷史已經證明,監管消滅不了它,各種負面沖不垮它。
比特幣,是邏輯最簡單的投資標的,也是趨勢最明確的投資標的。
這一波比特幣行情,啟動於2020年11月份,最大漲幅18倍。
現在,比特幣價格已經從69000美元跌至20000美元,一度跌破18000美元,最大跌幅75%。
問題是,可以抄底比特幣,等待一夜暴富了嗎?
01
因貨幣而興 因貨幣而落!
先解釋一個問題,比特幣為何暴漲暴跌,出現周期性價格波動呢?
一個原因就是,全球貨幣政策周期影響。
比如,這一輪比特幣價格啟動時間是2020年底,當時的一個重要宏觀背景就是,包括美聯儲、歐洲央行、日本央行等在內的全球主要央行,釋放了史無前例的流動性。
不僅是比特幣,還有股市、房價、黃金、資源品等等,全球所有資產價格都在狂飆。
這一次比特幣價格暴跌,也是始於美聯儲加息周期,從加息預期最濃厚的2021年底開始,比特幣價格就一直下跌。
當然,一起下跌的也不只是比特幣,還有房價、黃金、以及全球股市。
這絕不是偶然性因素,而是一個規律,過往的比特幣價格周期,也遵循類似的邏輯。
比如上一次比特幣價格暴跌,就始於2017年底和2018年初,當時美聯儲同樣是處於加息周期,全球央行處於緊縮周期。
貨幣,是一切資產的映像,只不過比特幣更純粹的反應了這個邏輯。
首先,法幣的泛濫,無論是金融市場,還是數字貨幣,它們價格暴漲,就是法幣瘋狂貶值的反映。
貨幣的“信譽”來自“稀缺”,當一種東西可以被大量生產出來,那麼這個東西作為貨幣屬性的“信譽”就會喪失。
其次,法幣作為貨幣,幾乎毫無信譽,就連全球最具信譽的美元也一樣。
看看美元超發的速度:
從1929年至今,美元紙幣增長了330倍,而美國經濟實際增長了16倍,黃金存量只增長了6.7倍。
從1971年開始算,美元紙幣增長了21倍,美國經濟實際增長2.7倍,黃金只增長了1.1倍。
長期來看,比特幣等資產價格永遠上漲,邏輯基礎就是,法幣泛濫成災。
至此,比特幣邏輯就清晰了:比特幣趨勢性上漲,邏輯基礎是,法幣泛濫成災;
比特幣價格波動周期性波動,邏輯基礎是,美聯儲等全球央行貨幣政策周期。
02
四年一減半 四年一輪迴!
當然,除了全球貨幣政策周期以外,比特幣價格周期還有其自身周期決定。
設計之初,比特幣有幾個規則,1、比特幣總量恆定;2、比特幣挖礦減半;
參與到這個遊戲中的人,每個人都是規則的奴隸,這些規則是寫進代碼中的必然事件。
單單這個理念,就吸引了一大批信徒,也是比特幣長盛不衰的根源之一。
歷史上看,比特幣曾經有三次減半:
第一次減半發生在2012年11月28日,比特幣獎勵從50BTC降至25BTC;
第二次減半發生在2016年7月9日,比特幣獎勵從25BTC降至12.5BTC;
第三次減半發生在2020年5月12日,比特幣獎勵從12.5BTC降至6.25BTC。
每一次獎勵減半,疊加貨幣政策周期,都催生了比特幣大牛市!
1、2011年-2013年底比特幣大周期:(4年)
2011年6月,比特幣最高32美元;2011年11月,比特幣最低2美元。
比特幣回撤跌幅94%,回撤持續時間:半年。
比特幣獎勵減半時間:2012年11月28日
比特幣新一輪大牛市啟動時間:2013年1月份。
大牛市比特幣價格最高1241美元,漲幅620倍!
2、2014年底-2017年底。(4年)
2013年底,比特幣最高價格,1241美元;2015年1月份,比特幣最低價格157美元。
比特幣回撤跌幅87%;回撤持續時間:1年。
比特幣獎勵減半時間:2016年7月9日
比特幣新一輪大牛市啟動時間:2017年1月份。
大牛市比特幣價格最高19870美元,漲幅126倍!
3、2017年底-2021年底(4年)
2017年底,比特幣價格最高19870美元;2018年底,比特幣價格最低3177美元。
比特幣回撤幅度,80%(預計);回撤持續時間,一年(預計)。
比特幣獎勵減半時間:2020年5月12日
比特幣新一輪大牛市啟動時間:2020年11月份。
大牛市比特幣價格最高69000美元,漲幅22倍!
根據比特幣的周期規律,簡單得類推比特幣下一輪大周期。
1、規律:比特幣持續下跌時間,1年;推測:這一輪比特幣熊市應該會持續到2022年年底。
一個很重要變量就是,美聯儲加息周期。
按照目前的通脹預期,美聯儲會在接下來幾個月內,仍然繼續加息,且加息幅度不會縮小。
當然,按照當下的經濟增長預期,美國經濟陷入衰退的概率急劇上升,這也意味着美聯儲加息周期也差不多快結束了。
因此,考慮到美聯儲貨幣政策途徑,比特幣價格熊市持續到2022年年底也是符合邏輯的。
2、規律:比特幣價格至少會跌80%左右;推測:這一輪比特幣價格最低為14000美元左右。
當下比特幣價格為20000美元左右,“理論上”最多還有30%的跌幅。
那麼,什麼因素會觸發比特幣價格進一步下跌呢?
其一、美聯儲加息風暴突然加碼,席捲一切資產的同時,比特幣也會跟隨遭殃。
其二、偶然突發因素,比如地緣政治局勢動蕩,數字貨幣交易所被當局裹挾,甚至被敵對黑客攻擊,造成短暫信心衝擊。
其三、偶然事件衝擊信心,“巨鯨”掀起巨浪。
3、規律:比特幣獎勵每4年減半;推測:下一次比特幣減半時間2024年一季度。
比特幣的總發行量上限為2100萬枚,也就說,比特幣最多只有2100萬枚。
想要獲得比特幣,一方面去市場上直接買;另一個途徑就是去用算力“挖礦”,但是挖礦獎勵是根據難度減半的。
據估計,最後一枚比特幣會在第64次減半發生後被挖礦出來,而這大概會發生在2140年,到那時區塊獎勵將會減少到0。
目前,比特幣獎勵減半已經發生了三次,平均每4年減半,下一次減半時間預計為2024年一季度。
4、規律:比特幣獎勵減半之後都會催生大牛市;推測:下一次比特幣牛市啟動時間在2024年三季度。
5、規律:前幾輪,比特幣漲幅為620倍、126倍、20倍;推測:下一輪比特幣漲幅10倍?最高價格14萬美元。
我們看到,越往後,比特幣價格漲幅越小,最後淪落為黃金那樣,成為法幣的完美映射。
這意味着,普通人的暴富機會,也會慢慢關閉。
總結一下:
根據以往規律,以及當下貨幣政策途徑,當前比特幣熊市最多持續到2022年年底,價格最多還有30%的跌幅;但是下一輪比特幣價格可能會上漲至14萬美元。
30%的跌幅,對於比特幣的波動幅度來說,根本算不了什麼,且考慮到未來的價格漲幅,右側交易的投資者可以在目前價位分批抄底了!
抄底之後,熬過偶然事件導致的最後一跌,熬過平庸的兩年時間,就是勝利。