4 月 2 日，美國像一個任性的 “孩子”，突然對外宣布實施所謂的 “對等關稅” 計劃，這一舉動猶如一顆投入平靜湖面的巨石，瞬間在全球範圍引發了巨大的貿易戰波瀾，國際社會一片嘩然。全球金融市場，這個緊密相連的龐大機器，也開始劇烈地震蕩起來，股市、匯市等各個板塊都陷入了不安的動蕩之中，就像狂風中的船隻，搖搖欲墜。
面對美國這一極具破壞性的行為，近日新華時評挺身而出，如一位堅定的守護者，發出了強有力的聲音。它明確表示，我國將堅定不移地推進高水平對外開放，如同堅守燈塔的守望者，始終維護着多邊主義，積極促進全球開放合作。在旌揚看來，這次官媒的重磅發聲，蘊含著諸多重要信號，意義非凡。
官媒着重強調，貿易戰從來就沒有真正的贏家，這就如同一場沒有盡頭的馬拉松，即使跑到最後，參與者也只會疲憊不堪，一無所獲。但即便如此，我國也毫不畏懼打貿易戰，我們就像勇敢的戰士，有足夠的底氣和信心捍衛自身的權益和全球貿易的公平秩序。同時，官媒還鄭重表態，我國將堅定不移地維護多邊主義，願意像友好的使者，與世界各國攜手共同促進自由貿易，實現互利共贏的美好局面。
要知道，我國作為世界第二大經濟體，在全球經濟體系中一直扮演着至關重要的角色，就如同穩定的定海神針，始終是全球經濟的穩定錨和避風港。長期以來，我國對全球經濟增長貢獻率穩穩地保持在 30% 左右，這一數據如同閃耀的明星，彰顯着我國在全球經濟發展中的重要地位。回顧過去，無論是上世紀末的亞洲金融危機，還是 2008 年那場席捲全球的國際金融危機，我國都像中流砥柱一般，為全球經濟穩定發揮了不可替代的重要作用。此番官媒的表態，頗有在美國加劇貿易壁壘的當下，重塑全球經貿格局的壯志雄心，這也將有助於減輕美國關稅政策對全球經濟造成的巨大衝擊。大家認為，我國在這場貿易博弈中，還可能採取哪些策略呢？
3 月全球製造業 PMI 數據：榮枯線上下的經濟脈動
4 月 6 日，中國物流與採購聯合會如同揭開神秘面紗一般，公布了 3 月份全球製造業採購經理指數。數據顯示，該指數為 49.6%，較上月下降了 0.4 個百分點，就像下滑的滑梯，重新跌破了榮枯線。一季度，全球製造業採購經理指數均值為 49.9%，雖然高於去年四季度的 49.2% 和去年同期的 49.6%，這表明今年以來，全球經濟恢復態勢要略好於去年同期和四季度，如同緩緩復蘇的幼苗，但指數水平仍相對較低，顯示出全球經濟復蘇之路依舊充滿坎坷。
在之前的多篇文章中，旌揚就如同耐心的老師，多次和大家提到過製造業 PMI 的重要性。它就像經濟的體溫計，能夠敏銳地反映出製造業的健康狀況。3 月底，統計局發布我國 3 月的製造業 PMI 數據為 50.5%，在 2 月大幅增長的基礎上，繼續小幅增長，穩穩地站在了榮枯線之上。這裡面或許有春節長假因素的影響，就像給製造業注入了一劑短暫的強心針，但起碼說明我國製造業已經出現了轉暖的跡象，如同春天的第一縷陽光，帶來了希望。
然而，這次公布的全球製造業 PMI 數據卻給我們敲響了警鐘。較上月下降 0.4%，重新跌回到榮枯線之下，而且需要注意的是，3 月特朗普的關稅戰還沒有全面打響。由此可以合理推斷，在接下來的幾個月里，全球製造業 PMI 數據很可能會繼續下滑，全球經濟衰退的潛在風險正在不斷加大，如同逐漸堆積的烏雲，給全球經濟前景蒙上了一層陰影。大家覺得，哪些行業可能會率先受到全球製造業下滑的衝擊呢？
中美貿易戰打響，多行業陷入 “風暴眼”
在美國宣布實施 “對等關稅” 計劃後，這場貿易戰的戰火迅速點燃。我國迅速做出反應，第一個站出來發布了全面反制措施，這意味着中美貿易摩擦如同熊熊燃燒的烈火，進一步加大了火勢，許多行業也因此陷入了這場風暴的中心，受到持續影響。
石墨，在這場貿易戰中成為了一個特殊的存在，就像黑暗中的幸運兒，在美國的對等關稅中被豁免。這主要是因為美國對石墨的進口依賴程度極高，其 80% 的石墨產品都來自我國進口，我國就像美國石墨市場的 “大糧倉”。
稀土的情況也頗為相似，美國同樣有 80% 的稀土是從我國進口的。而我國剛剛宣布對中重稀土實現出口管制，這一舉措如同給稀土的價值上了一道 “保險”，讓稀土的戰略價值得以重新評估，稀土也因此成為了貿易戰中的重要戰略資源。
杜邦替代品也進入了大眾的視野。杜邦中國集團被立案調查，這給相關國產重要材料領域帶來了技術突圍的窗口，就像打開了一扇通往新機遇的大門。杜邦作為全球化工材料巨頭，旗下產品廣泛涉及半導體材料、醫用防護材料等眾多領域，它的 “震動” 引發了市場對其替代品的關注。
農產品方面，我國升級了對美農產品關稅反制措施。在這場貿易戰中，農產品成為了雙方博弈的重要一環。關稅戰的打響，使得上述 4 個板塊成為了市場關注的焦點，彷彿聚光燈下的主角，被寄予了不同的期待。但需要注意的是，在 A 股市場，貿易戰打響後，主力機構的交投活躍度始終保持在較低狀態，如同平靜的湖面，沒有掀起太大的波瀾，所以近期並沒有被大幅加倉的板塊，上面這幾個板塊，也並非市場主線熱點。大家認為，除了這幾個板塊，還有哪些行業會在貿易戰中受到較大影響呢？
全球首款二維半導體微處理器 “無極” 閃耀登場
據媒體報道，近期復旦大學周鵬 / 包文中聯合團隊如同勇敢的開拓者，突破了二維半導體電子學集成度瓶頸，成功研製出全球首款基於二維半導體材料的 32 位 RISC-V 架構微處理器 “無極”。這一成果就像一顆璀璨的新星，在半導體領域閃耀着獨特的光芒。團隊憑藉卓越的技術，用微米級的工藝做到了納米級的功耗，而極低功耗的 CPU 就像一把萬能鑰匙，能夠助力人工智能更廣泛地應用，為人工智能的發展開闢更廣闊的天地。
這一消息無疑給半導體板塊注入了一劑強心針。半導體被譽為現代工業的 “糧食”，在電子、通信、計算機等眾多領域，都發揮着舉足輕重的作用，如同基石支撐着現代科技大廈。近日，我國在半導體產業鏈方面的利好消息不斷。在剛剛召開的上海國際半導體展覽會上，新凱來發布了幾乎覆蓋半導體製造全流程的 31 款設備，其中還包括光刻機，這一舉措讓該企業在展會上人氣火爆，如同磁石一般吸引着行業的目光，引發了行業的震動。
在 A 股市場，上周半導體板塊曾出現過短暫的異動，就像平靜湖面泛起的一圈漣漪。但盤後傳出來的交易數據卻顯示，主力機構和遊資都沒有加倉的跡象，這意味着半導體目前仍然不是近期市場的主線熱點。對於半導體板塊的未來走勢，大家有什麼看法呢？
發改委助力北斗導航，商業航天迎來新契機
近日，發改委就《我國衛星導航條例》公開徵求意見，這一舉措如同向市場投下了一顆期待的種子。意見稿中明確提及，北斗衛星導航系統是我國建設運行的衛星導航系統，它就像天空中為我們指引方向的 “北極星”，是國家重要空間基礎設施。國家積極鼓勵北斗衛星導航系統及應用技術創新，推動北斗衛星導航系統在各行業各領域大規模應用，如同春風吹遍大地，與經濟社會創新融合發展。
這一消息無疑利好商業航天板塊。商業航天在去年首次被寫入政府工作報告，今年再次被寫入，這表明商業航天已經如同踏上了高速列車，進入到了高速成長期，未來政策面的利好將如雪花般不斷落地。值得注意的是，近期除了上述利好外，“天津超低軌道超高分辨率星座項目” 成功完成關鍵技術驗證，這一突破標誌着超低軌衛星技術產業化進程取得了重大進展，如同跨越了一道重要的門檻。
在 A 股市場，商業航天在去年經歷了多次輪炒，熱度頗高。但今年其熱度卻出現了明顯下滑，就像退潮的海水。據旌揚觀察，自去年 9 月 24 日 A 股強勢爆發後，主力機構一直沒有大規模加倉商業航天的動作。最近 1 個月內，板塊內僅有 2 家公司被機構席位大幅加倉，加倉量仍然相對不足。對於商業航天板塊的未來發展，大家覺得還需要哪些因素的推動呢？
龍虎榜與資金流向：市場脈搏的跳動
在股市的江湖中，遊資大佬和主力機構的動向一直備受關注，他們就像市場的 “領航員”，其操作往往能影響市場的走向。
遊資大佬重點狙擊呼家樓，章盟主如同勇猛的獵手，凈買入嶺南控股（旅遊）3706 萬、富嶺股份（家居用品）3126 萬、振江股份（機器人）2887 萬；作手新一也不甘示弱，凈買入飛力達（物流）4104 萬、連雲港（中韓自貿區）2361 萬；徐留勝則凈買入東山精密（蘋果概念）2580 萬。
從前一交易日的情況來看，遊資凈買入超過 1000 萬的個股有 6 只，凈賣出超過 1000 萬的個股 1 只。遊資大佬們整體小幅加倉旅遊、家居用品、機器人、物流、中韓自貿區和蘋果概念，同時小幅減倉光刻膠，他們的操作就像一場複雜的舞蹈，在不同板塊間靈活切換。
機構資金方面，立訊精密 002475，作為蘋果概念的重要一員，吸引了 4 家機構買入、4 家機構賣出，機構凈買入 15014.22 萬，成為上周四機構凈買入最多的個股，彷彿是機構眼中的 “香餑餑”。拉芳家化 603630，在化妝品領域表現突出，1 家機構買入 6426.80 萬，佔比 6.28%，是上周四機構凈買入佔比最多的個股。前一交易日機構凈買入超過 1000 萬的個股有 7 只，凈賣出超過 1000 萬的個股 17 只。上周四，機構席位買盤小幅萎縮，賣盤中幅釋放，如同市場的天平開始傾斜，機構資金從上周三的小幅凈流出，轉為大幅凈流出。
從板塊流向來看，在主線熱點中，只有深海科技被小幅加倉，上周四逆勢異動的化學原料被中幅減倉，機器人被小幅減倉。在非主線熱點中，多元金融、化妝品、AI 電源被小幅加倉，而寵物經濟、出口貿易被大幅減倉，合成生物被中幅減倉，蘋果概念、CPO、AIPC、能源設備、半導體等被小幅減倉。周四機構和遊資的操作出現了分化，機構凈流出量明顯加大，似乎在畏懼美國關稅造成的持續影響，而遊資的凈流入量卻明顯加大，主要原因是遊資賣盤極低，惜售情緒如同升溫的爐火，不斷升級。從板塊資金流向上看，機構和遊資仍然沒有集中買入方向，也沒有形成合力加倉的板塊。當天漲幅靠前的內循環以及中韓自貿區只有遊資參與，機構以高拋為主。當天跌幅靠前的蘋果概念和對外出口，機構同樣以大幅減倉為主。
