12月12日，源傑科技（SH:688498）啟動申購，發行價為100.66元/股，將在上海證券交易所科創板上市。本次上市，源傑科技的發行數量為1500萬股，預計募資總額約為15.10億元，扣除發行費用後的募資凈額約為13.79億元。
據招股書介紹，源傑科技聚焦於光芯片行業，主營業務為光芯片的研發、設計、生產與銷售，主要產品包括2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列產品等，目前主要應用於光纖接入、4G/5G移動通信網絡和數據中心等領域。
據天眼查信息顯示，源傑科技的前稱為陝西源傑半導體技術有限公司，成立於2013年，位於陝西省咸陽市。目前，該公司的註冊資本為4500萬元，法定代表人為ZHANG XINGANG，股東包括古玉資本、瞪羚基金、哈勃投資、國投創業和金石投資等。
招股書顯示，源傑科技2019年、2020年和2021年的營收分別為8131.23萬元、2.33億元和2.32億元，複合增長率為68.95%；凈利潤分別為1320.70萬元、7884.49萬元和9528.78萬元，扣非後凈利潤分別為901.64萬元、1.02億元和8720.08萬元。
2022年上半年，源傑科技的營收為1.23億元，較2021年同期增長40.32%；凈利潤4904.94萬元，同比增長51.01%；扣非後凈利潤4347.56萬元，同比增長52.40%，主要系相關產品銷售收入增長拉動所致。
報告期內（2019年至2022年上半年），源傑科技的主營業務毛利率分別為44.93%、68.15%、65.16%和63.80%。據介紹，該公司產品目前主要應用於光纖接入、4G/5G移動通信網絡和數據中心等領域，具有產品不斷迭代升級的特點。
報告期內，源傑科技的研發投入金額分別為1161.92萬元、1570.47萬元、1849.39萬元和1128.31萬元，占營業收入的比例分別為14.29%、6.73%7.97%和9.19%，低於同行業可比公司平均水平。
對此，源傑科技在招股書中解釋稱，一方面系該公司近兩年的收入增長較多，報告期內營業收入的複合增長率為68.95%，使得研發投入的增速低於收入增速；另一方面系其與同行業可比公司的研發費用構成、業務範圍、產品結構等存在較大差異。
源傑科技在招股書中表示，該公司聚焦於光芯片行業，主營業務為光芯片的研發、設計、生產與銷售，而包括住友電工、三菱電機、馬科姆（MACOM）、朗美通（Lumentum）等在內的國際龍頭企業涉及的業務面較廣，該公司的綜合實力與其存在較大差距。
另據招股書披露，源傑科技2022年1-9月（前三季度）的營收為1.93億元，較2021年同期的1.54億元增長25.76%；凈利潤7392.39萬元，較2021年同期的6,010.94萬元增長22.98%；扣非後凈利潤6632.05萬元，較2021年同期的5485.11萬元增長20.91%。
僅就2022年第三季度（7-9月），源傑科技實現營業收入7064.14萬元，同比增長6.53%；歸屬於母公司股東的凈利潤2487.46萬元，同比下降9.97%；扣除非經常損益後歸屬於母公司股東的凈利潤2,284.49萬元，同比下降13.22%。
此外，源傑科技預計該公司2022年度可實現營業收入2.8億元至3.3億元，同比增長20.63%至42.18%；預計歸母凈利潤1.0億元至1.2億元，同比變動4.95%至25.93%；扣非後凈利潤9000萬元至1.1億元，同比變動3.21%至26.15%。
本次上市前，源傑科技的控股股東、實際控制人為該公司董事長、總經理ZHANG XINGANG，直接持有該公司16.77%的股權。同時，ZHANG XINGANG為員工持股平台欣芯聚源的普通合伙人，通過欣芯聚源間接控制該公司2.00%的股權。
其中，張欣穎為ZHANG XINGANG的妹妹，擔任該公司董事，直接持有源傑科技4.67%的股權；秦衛星為源傑科技董事，直接持有該公司7.11%的股權；秦燕生為秦衛星的哥哥，直接持有該公司7.31%的股權。
據招股書介紹，張欣穎、秦衛星、秦燕生已與ZHANG XINGANG簽署《一致行動協議》，約定“乙方（張欣穎）、丙方（秦衛星）和丁方（秦燕生）確認在目標公司所有重大事項的決策和行動上與甲方保持一致。因此，ZHANG XINGANG合計控制公司37.86%的股權。
此外，古玉資本通過寧波創澤雲持股6.7079%，漢京西成持股6.6292%，瞪羚金石持股5.3867%，華為投資通過哈勃投資持股4.3600%，先導光電持股3.7575%，國投創投持股3.5012%，青島金石持股3.4133%，瑞衡創盈持股3.0847%，國開基金持股2.92%。
