
必讀要聞一:總投資80億,位元組旗下公司細分算力中心項目迎新進展
近日,安徽自貿試驗區蕪湖片區管委會行政審批局發布《關於蕪湖江東名邑科技有限公司火山引擎長三角算力中心項目環境影響評價報告表受理批前公示》。蕪湖江東名邑科技有限公司系位元組跳動全資子公司。項目總投資:80億元。建設項目組成包括,7-1計算中心、7-2計算中心等。
浙商證券表示,國內算力需求的黎明已經到來,位元組跳動在AI上投入巨大,2024年資本開支達800億元,接近百度、阿里、騰訊的總和(約1000億元),研發投入顯著領先同行。該券商進一步預測,2025年位元組跳動資本開支有望達到1600億元,旨在打造自主可控的大規模數據中心集群,其中約900億元將用於AI算力的採購,700億元用於IDC基建以及網路設備如光模塊、交換機。中信證券也同樣表示,中美科技巨頭AI投入強度差距較大,預計國內巨頭資本開支有一定的提升空間。看好國內AI投入加大對AIDC、高速交換機、光模塊、AEC、液冷等領域的拉動。
必讀要聞二:2025春節檔電影預售總票房破紀錄,機構稱25年春節檔總票房有望創新高
據媒體報道,2025年春節檔19日開啟預售,截止19日15:00點,檔期預售總票房突破1億元,刷新中國影史春節檔預售最快破億紀錄。
開源證券發布研報稱,近年來,春節檔在全年各檔期中地位也逐步提升,佔全年票房比例從2018年的10%提升至2024年的19%。考慮到2025年春節檔影片的市場期待度較高,且宣發節點有所提前,影片對應用戶圈層各有差異,有望擴大春節檔觀影覆蓋面,帶來觀影人次提升。中性假設下,預計2025年春節檔總票房為85.4億元,同比增長6.7%,有望創歷史新高。積極關注2025年春節檔電影對相關內容出品、影投院線公司帶來的彈性。
必讀要聞三:OpenAI將推o3 mini推理AI模型,AI拉動光模塊迭代速度
據媒體報道,OpenAI首席執行官Sam Altman近日在社交媒體平台上的一篇文章中表示,已完成新推理AI模型o3 mini版本,並將在幾周內推出。
國金證券指出,AI拉動光模塊迭代速度,1.6T光模塊2024年第四季度開始批量出貨,並在2025年第一季度正式上量。海外雲廠商不斷加大AI方向資本開支,並已明確表示2025年資本開支仍將繼續增長,利好光模塊板塊,板塊成長性持續凸顯,EPS端有望繼續快速提升。同時硅光、CPO、LPO等新技術新方案推動行業發展。
必讀要聞四:豆包App小範圍內測最新語音模式
豆包即將發布最新實時語音大模型,並將基於此模型全量上線豆包App實時語音通話功能。目前,豆包APP已小範圍測試最新能力,部分用戶在豆包App的實時通話界面已更新。此前,業內就曾有消息稱豆包將上線最新情感語音大模型,測試效果超過GPT-4o。據了解,該傳言提及模型即為上述實時語音模型。最新模型通過面向語音生成和理解進行統一建模,區別於此前的ASR+LLM+TTS級聯方式,在對話效果上有大幅提升,實時交互上不僅低延時,也能流暢打斷。
中信證券也同樣表示,豆包大模型表現超預期,體現位元組跳動在AI的投入形成正反饋,國內AI產業追趕海外的效果開始體現,國內龍頭公司有望加速在AI領域的投入。參考海外,北美互聯網龍頭已連續多個季度加大AI投入,Meta的資本開支占收比超20%,而國內互聯網龍頭資本開支佔比均遠低於10%,中美科技巨頭AI投入強度差距較大,預計國內巨頭資本開支有一定的提升空間。看好國內AI投入加大對AIDC、高速交換機、光模塊、AEC、液冷等領域的拉動。
鈦小股·鈦媒體財經研究院
2025.01.21
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