華見早安之聲
市場概述
鮑威爾稱將進一步降息、降息支撐經濟軟著陸,但「並不是急於迅速降息」,鷹派發言打消市場對11月大幅降息的押注,美股盤中下挫,但尾盤轉漲,最終標普、道指創新高。標普錄得2019年以來首個9月上漲。晶元指數跌0.9%。周一英偉達低開2.7%後收盤微漲,但創2022年以來首個季度下跌。歐美汽車股下挫。
美債收益率走高且短債收益率升幅更大。兩年期收益率漲超9個基點,10年期基債收益率最高漲近6個基點。兩年期收益率9月累計跌26個基點,10年期收益率累計跌10個基點。
中概指數漲7%後收漲0.5%,9月中概指數漲近30%。蔚來汽車高開逾18%後收漲2.5%。a50期指微跌。離岸人民幣一度失守7.01元,但9月漲近830點,三季度漲2800點。
日元周一跌超1%,但三季度漲超10%。比特幣9月漲超7%,為十二年最強。
美油連跌三個月,油價9月跌超6%。黃金三季度漲10%,為2010年以來最佳。
亞洲時段,滬指刷新2008年10月以來最大單日漲幅,兩市成交近2.6萬億元創歷史紀錄。
要聞
鮑威爾稱將進一步降息、降息支撐經濟軟著陸,但「並不是急於迅速降息」。美聯儲偏鷹派票委博斯蒂克重大轉變:若就業疲軟,對再次降息50基點持開放態度。
中國9月官方製造業pmi升至49.8,連續五個月低於榮枯線,非製造業景氣水平小幅回落。中國9月財新製造業pmi回落至49.3,為2023年8月以來最低。
北京進一步優化調整房地產相關政策。非本市戶籍居民家庭購買五環內商品住房的,繳納社會保險或個人所得稅的年限,調整為購房之日前連續繳納滿3年及以上;購買五環外商品住房的,繳納社會保險或個人所得稅的年限,調整為購房之日前連續繳納滿2年及以上。
輪番發布盈利預警,歐美汽車股集體大跌。
石破茂擔任日本首相,日股嚇崩,植田和男鬆一口氣。
高盛首席全球股票策略師:美股上漲將放緩,估值擴張還看歐洲和中國。
市場收報
美股:道指漲0.04%,標普500指數漲0.42%,納斯達克漲0.38%。
歐股:歐洲stoxx 600指數收跌0.98%。德國dax 30指數收跌0.76%。法國cac 40指數收跌2.00%。英國富時100指數收跌1.01%。
a股:滬指漲8.06%,深成指漲10.67%,創業板指漲15.36%。
債市:美國10年期基準國債收益率上漲5.13個基點,報3.8019%,9月累計下跌10.54個基點。兩年期美債收益率漲9.63個基點,報3.6554%。
商品:wti 11月原油期貨收跌0.01美元,跌幅0.01%,報68.17美元/桶,9月累計下跌6.16%。布倫特11月原油期貨收跌0.21美元,跌幅0.29%,報71.77美元/桶,9月累計跌6.71%。comex黃金期貨跌0.47%,報2655.50美元/盎司,9月累計上漲4.74%。comex白銀期貨跌1.58%,報31.420美元/盎司,9月累計上漲7.81%。倫鎳收漲超3%,9月倫銅、倫鋁、倫鋅漲超6%,倫鎳漲超4%。
要聞詳情
全球重磅
。美聯儲主席鮑威爾表示,美國經濟狀況良好,美聯儲打算使用工具來保持這種狀況。這不是一個急於迅速降息的委員會。如果經濟表現符合預期,這意味著今年將進一步降息,總共降息50個基點。「新美聯儲通訊社」點評稱,美聯儲目前認為沒有理由像最近一次會議上那樣大幅降息。
。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克最新表示,如果即將公布的美國非農數據顯示就業增長放緩快於預期,將對美聯儲再次降息50個基點持開放態度。博斯蒂克透露,在今年9月的點陣圖上,他預測除了9月的50基點降息外,僅有一次25個基點的降息。博斯蒂克提到非農新增就業10萬左右這一標準。
- 9月,中國官方製造業pmi景氣度改善,服務業景氣水平小幅回落,建築業擴張略有加快,我國經濟景氣水平總體有所回升。9月財新製造業新訂單指數降至榮枯線下,錄得2022年10月以來的最低值,其中投資品需求下降最為明顯;就業壓力增大,企業被動增加庫存,企業樂觀情緒降至近年低位。
- ,企業融資環境指數尚未好轉,9月pmi和bci數據顯示短期經濟壓力仍在,宏微觀狀況仍待改善。不過,貨幣政策和金融政策同時鬆動,這有較大概率推動後續信貸回升和金融條件改善。
。北京市住建委表示,非本市戶籍居民家庭購買五環內商品住房的,繳納社會保險或個人所得稅的年限,調整為購房之日前連續繳納滿3年及以上;購買五環外商品住房的,繳納社會保險或個人所得稅的年限,調整為購房之日前連續繳納滿2年及以上。
。stellantis、阿斯頓·馬丁下調營業利潤率,股價分別跌逾14%和23%。此前,德國汽車巨頭大眾汽車、賓士、寶馬等均表示下調預期,歐美汽車市場似乎陷入了困境。
。分析指出,石破茂勝選意味著日本央行「在進一步加息方面將不會面臨任何政治障礙」,然而,更高的利率通常會給日本股市帶來壓力。周一,日經225指數大幅下挫近5%。
。策略師peter oppenheimer預計,美股看起來昂貴,未來的進一步上漲將是溫和的;有大量中國敞口的歐洲股票將進一步受益於中國的大規模刺激。
國內宏觀
。暴漲、天量,周一是載入a股史冊的一天,2008年以來沒見過。9月整月,上證指數累計上漲17.39%;深證成指漲26.13%;創業板漲37.62%,創單月漲幅歷史紀錄;滬深300指數本月上漲了23.06%。港股方面,恒生指數本月累計上漲17.48%;恒生科技指數漲33.45%;恒生國企指數漲18.62%。
招商證券分析指出,過去五輪指數級別反彈後,市場選擇主線的思路,無外乎從政策催化、宏觀趨勢、產業趨勢和增量資金方向四個角度考量,風格上,重視核心資產、大盤成長和高sirr類型的股票;行業選擇上,重視地產鏈、政府投資、消費、ai硬體等方向。
。陳果還強調稱,無疑當前市場情緒高漲,理論上潛在增量資金不少,但由於很多投資者認為強政策和基本面還需要驗證,因此也必須要看到市場創年內新高後,每往上一百點,拋盤壓力也會顯著上升。
中金公司認為,上行趨勢短期仍在延續,密切關注政策信號尤其是財政,中期關鍵在於基本面預期改善。短期非銀、地產鏈、泛消費、破凈企業等為政策直接受益領域,中期關注中小市值及成長風格,高股息可能仍顯分化。
。多頭投資者凈買入主要集中在消費類和金融類股票,而對沖基金在金融類股票的表現尤為突出。兩類投資者都表現出明顯的「害怕錯過」情緒,外資對沖基金重點關注白酒類和電動汽車電池等板塊。
國盛宏觀認為,「政策底」已現,財政刺激應也在路上;四季度,新一輪政策組合拳效果有望逐步顯現,預計將推動經濟環比超季節性好轉、觸底反彈,「經濟底」已不遠,對市場可樂觀點。
中金公司表示,當前計入的情緒與5月高點相當,若情緒回到2023年高點對應恆指22500點。在外資方面,交易與被動資金為主,長線主動外資尚未大舉迴流。短期看,破凈央國企和前期超跌板塊仍是市場反彈博弈方向。
。據報道,歐盟計劃於10月4日就是否對中國電動汽車加征關稅進行表決投票。目前歐盟內部在是否對華電動汽車加征關稅問題上出現了分歧。分析認為,即使設置了保護本土企業的關稅高牆,從汽車產業鏈角度看,歐盟已沒有足夠的競爭力。
飛往比利時、克羅埃西亞以及北歐國家的訂單增長最快。
國內公司
新世界。鄭志剛治下的新世界發展,開始激進擴張模式,讓新世界發展資產負債高企。數據顯示,2024財年公司資產負債率49.48%。隨著鄭志剛的出局,新世界集團旗下重要地產平台新世界發展,走進了職業經理人時代。
深交所出手,恆大地產和許家印等被紀律處分。
海外宏觀
海外公司
今日要聞前瞻
中國金融市場因國慶節假期休市。
日本央行公布9月貨幣政策會議審議委員意見摘要。
美國兩黨副總統候選人進行電視辯論。
美國9月ism製造業指數。
美國8月jolts職位空缺。
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克、美聯儲理事庫克等講話。
歐元區9月製造業pmi終值。
歐元區9月cpi。
<全文完>